企业并购商誉确认计量存在的问题及相关策略分析

李海波

【摘 要】商誉与企业整体价值存在密切聯系，受到商誉整体性、不可辨认性、价值波动性等特征影响，导致企业并购商誉确认计量存在一系列问题，需要对这些问题进行细致分析，并采取有效措施妥善解决。基于此，论文对企业并购商誉确认计量存在问题及相关策略进行分析。

【Abstract】Goodwill is closely related to the overall value of enterprises， affected by the integrity， unascertainability and value volatility of goodwill， which leads to a series of problems in the measurement of goodwill recognition in mergers and acquisitions. It is urgent to analyze these problems in detail and take effective measures to solve them. Based on this， the paper analyzes the existing problems and related strategies of mergers and acquisitions goodwill recognition measurement of enterprises.

【关键词】企业并购;商誉确认计量;企业

【Keywords】enterprise mergers and acquisitions; goodwill recognition measurement; enterprises

【中图分类号】F272                                            【文献标志码】A                                【文章编号】1673-1069 （2020） 01-0124-02

1 引言

在社会经济持续发展背景下，我国资本市场也在不断完善，上市公司并购活动也愈发活跃，商誉确认计提和商誉确认长期不计提减值情况也频频发生，进而引发商誉确认和后续计量估计准确性不高、商誉初始与后续计量变动较大、商誉评估信息披露不够完善等问题，需要对这些问题进行分析，并采取有效措施加以处理，因此，为各个行业商誉确认和后续计量提供参考和借鉴[1]。

2 商誉对企业并购和会计信息的影响

为更好反应商誉经济实质，在2014年的IASB（国际会计准则理事会）中将商誉后续计量使用的摊销法改变为减值测试，以更好适应企业发展需要。我国会计准则也做出相应改变，将商誉从无形资产中进行分离实现单独核算，同时结合资产组减值测试，将商誉减值损失计入当期损益当中，并在资产负债表中对商誉项目净额加以列示，这也表示商誉对企业真实价值会产生极大影响。

据相关统计发现，2016年我国企业发生的并购重组事件超过1700次，交易金额超过15000亿元，每单平均交易额达20.5亿元，分别是2015年重组事件和交易金额的3倍和8倍，如表1所示，详细罗列了2012—2016年我国A股上市公司并购商誉确认情况，其中确认商誉的企业也从2012年的1000家增至2016年的1700家，商誉确认价值也从2012年的1750亿上升到2016年的10800亿[2]。在商誉大幅增长背景下，少部分企业确认商誉减值，涉及金额十分巨大，意味着企业利润急剧下降，也从侧面表明了现行商誉会计准则既对企业并购进行有效推动，又因为商誉确认、计量等规定对企业会计信息产生极大影响。

3 企业并购商誉确认计量存在的问题

企业并购商誉确认计量主要存在以下问题。

3.1 巨额商誉减值

随着我国经济发展进入新常态阶段，传统企业受到产能过剩影响导致企业内在动力严重不足，需要发挥资本市场作用，通过企业并购获得更多有利发展条件。在交易过程中并购企业常常会出现高估被并购企业价值的情况，而这一部分高估价值就会计入并购商誉当中，当并购估值回归到理性状态时，就会引发商誉减值情况，这不仅会对企业利润造成极大影响，严重情况下还会威胁到企业未来经营活动是否正常开展[3]。

3.2 商誉初始确认

根据会计准则要求，对商誉进行确认需要按照并购成本和被并购企业可辨认净资产公允价值差额实现商誉初始计量，一旦出现公允价值无法可靠取得的情况，收购价格就会存在较大主观性，对商誉就很难进行确认，容易引发高估商誉、资产摊销不足等问题。同时，会计准则只确认了母公司对应商誉，对股东部分商誉价值则没有在报表中进行确认，这也为人为操作影响商誉确认提供可乘之机。

3.3 商誉后续计量

根据现行商誉会计准则规定，企业需要在年末阶段对商誉开展减值测试，并对发生减值的部分视为资产减值损失，由于减值测试对企业经营状况预计存在很多主观因素，也会使商誉沦为企业盈余管理的一项重要手段。同时，商誉减值损失与无形资产摊销存在很大差异，资产减值损失，会对企业当年损益产生直接性影响，但是资产摊销则会对企业若干年损益产生连续性影响，因此企业更加倾向将并购溢价计入商誉中，以避免对企业未来业绩产生不良影响。

4 企业并购商誉确认计量相关策略分析

在对企业并购商誉进行确认和计量时，可以采取以下策略展开。

4.1 按照全部商誉法对并购商誉进行初始计量

简单来说就是企业在明确母公司持股比例对应商誉基础上，也要对少数股东权益商誉加以确认，不仅可以避免企业并购过程中因为人才操作因素对商誉计量产生的不良影响，还能够将控制主体所有经济资源纳入到报表范围当中，而不单纯是对母公司并购对应商誉进行确认。

4.2 對并购商誉初始计量内涵加以细化

针对企业并购产生的溢价情况，一些企业没有按照相关资产定义进行确认，进而导致并购中出现巨额商誉情况，还需要加强各类资产内涵定义和分析，并借助更加细致化的操作方式将一些无形资产从并购商誉中分离出来[4]。

4.3 商誉后续计量方法

在不确认企业自创商誉背景下，对并购商誉进行后续计量，按照摊销法或者是摊销与减值相结合的方法效果最好，其中采用系统摊销法进行商誉后续计量，不仅会降低企业执行成本、经营业绩影响，还能够避免业绩风险，使少数股权投资人权益得到有效保护。同时，在对摊销法使用之前，为了避免人为因素对商誉计量产生不利影响，企业也要结合经营行业特点，对商誉减值测试模式进行构建，在参数指标固定基础上，对企业经营情况和外部宏观数据加以明确，涉及的重大商誉减值会计处理事项，则需要企业高管进行复核和审批，同时接受第三方机构审计监督，以达到真实、客观反映企业财务状况目的[5]。

4.4 加强并购商誉信息披露

尤其是在企业财务报表中，需要以附注的方式对并购商誉信息进行披露，同时在附注中也要详细阐明企业并购的意图、并购溢价分配情况、企业并购后商誉增值减值情况等内容，以帮助报表使用者及时了解并购交易情况，也为企业经营决策制定和未来发展规划提供有利依据。

5 结语

在论文中，对企业并购商誉确认计量存在问题及相关策略的分析，主要是从商誉对企业并购和会计信息影响方面展开，并对企业并购涉及的巨额商誉减值、商誉初始确认和商誉后续计量问题进行详细分析，通过按照全部商誉法对并购商誉进行初始计量、明确商誉后续计量方法、加强并购商誉信息披露等策略应用，不仅可以解决商誉计量问题，还能够减少并购高溢价、利用商誉减值操纵企业利润等情况发生。

【参考文献】

【1】黄湘豫.辉腾公司商誉减值测试项目价值评估相关问题研究[D].长沙：湖南大学，2016.

【2】刘云志.企业并购中负商誉的确认与计量研究[D].南京：南京信息工程大学，2018.

【3】陈树民，汪侨.企业并购商誉确认计量存在的问题及建议[J].财务与会计，2018（3）：77.

【4】于惠芳.企业并购的商誉和商誉减值问题——对乐金健康的案例分析[J].财讯，2018（33）：94-95.

【5】江晗宇.新企业会计准则并购中商誉确认和计量的相关问题[J].智富时代，2018（5）：66.