马成巍
(龙江银行股份有限公司,黑龙江哈尔滨150000)
地方性城商行作为地方经济建设的参与主体,承担着地方经济发展的重任,固定资产贷款作为大项目的助推器,其很大程度上决定着项目投资进度,直接影响项目产生的经济效益和社会效益。因此,固定资产贷款资金投向,关系到地方经济发展。选择投向国家支持、利国利民的行业或产业项目,会对当地经济社会发展起到促进作用;选择投向与国家环保政策相违背的行业、产业项目,会抑制社会经济发展。固定资产贷款业务对行业发展前景或项目可行性选择的过程,实际上就是银行对行业或项目可行性论证、对项目本身收益与风险进行评估的过程,进而达到防控风险的目的。
某企业成立于2011年,是某上市公司的全资子公司,经营地址位于绥芬河口岸城市;主要经营范围有经销、加工预包装食品、货物进出口、基础项目投资等。企业想投资建立互市贸易区,促进边贸地区市场经济贸易往来,属于国家“一带一路”积极倡导建设项目,利民惠民,项目分两期建设,其中一期项目已投产运营,运营实际效果一般;二期项目已投入9 500万元资金,现有4 000万元资金缺口,欲向当地城商行申请固定资产贷款业务。
从外部政策环境角度,一是企业在绥芬河口岸城市建设贸易经营项目,符合国家“一带一路”兴边安边、强边富民政策,且项目正在申报互市贸易区,属于政策支持类项目,符合区域经济贸易发展方向。二是在税收方面,国家对边民通过互市贸易进口人民币8 000元以下的日常生活用品,每人每日享受免征进口关税和进口环节税,同时,项目建成后,在税收方面政府也会给予一定的优惠政策。三是当地金融机构对一期项目贷款6 000万元,说明当地金融机构对该项目有一定的认可度。因此,从国家产业政策、财税政策及同业融资角度,该企业属于银行的目标客户。
从企业自身实力角度,一是该企业属于上市公司全资子公司,在股东方面具备一定的优势,后续项目资金来源有一定保障;二是该企业地处绥芬河市边境口岸城市,具备互市贸易的先天条件,且口岸对面是俄罗斯城市,有国际汽运专线,具备一定的区位优势。因此,从客户股东背景、区位优势看,企业属于银行的目标客户。从基本信息层面初步分析,企业属于银行的潜在客户。
1)通过查验企业提供的省发改委批复文件。企业申请贷款的项目是“海产品加工冷冻项目”,但是发改委批复却是“木材物流中心项目”,借款人暂未提供“海产品加工冷冻项目”相关批复。
2)通过查验企业提供的该项目的环评批复、该项目座落的土地对应的国有土地出让合同,建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证,上述证件办理时间均为2011年,这与发改委提供的批复时间2014年顺序不一致,说明该项目批文取得的程序不规范。
3)通过查验企业提供的《建筑工程施工许可证》,其合同竣工日期应为2011年12月30日,但截至目前该项目仍未完工,说明该项目未按可行性研究报告规划施工。
在项目要件合规前提下,项目具备可行性,如项目是政府积极支持的项目,正常情况,政府会给予其一些优惠政策,但目前具体优惠政策没有落地;另外,项目一期三栋商贸综合楼建成后,已投产运行,且在同业已融资6 000万元,但据财务报表显示:2019年销售收入28万元,净利润亏损20万元,说明一期项目产销比未达到预期;据可行性研究报告看,二期项目市场端分析不充分,目标客户群体细分不清晰,因此二期项目市场细分群体可行性分析不足。
项目自有资金来源及后续资金来源的可靠性从财务报表来看,2019年末借款人所有者权益为545万元,资产总额21 526万元对应的负债总额20 981万元,说明借款人资产的形成主要依靠外部筹资款,其自有资金严重不足,且据可研分析,项目后续资金来源依靠银行贷款,相当于后续项目建设完工风险完全转移至银行。
项目未来还款来源保障程度从客户经营管理经验来看,其母公司-上市公司股东从事快消品销售,但其销售渠道是否适合海鲜冷冻产品的销售渠道存在不确定性;从客户自身来看,自2011年成立以来,一期项目运作并不成功。在可研报告中对二期项目市场端分析不够详细,项目还款来源无法得到保障,且第二还款来源为在建工程,目前处于停建状态,变现能力相对较弱。
经查询人民银行征信中心企业信用报告:企业历史融资6 000万元,贷款五级分类调整为关注类,说明企业资金趋紧,还款压力大,企业信用出现问题。
1)完善项目要件的合规性。固定资产贷款业务项目要件合规是前提,项目合规即在国家产业、环境保护、土地使用、资源利用、城市规划、安全生产等方面政策合规;在固定资产投资资本金比例方面合规;符合地方性城商行年度信贷政策、产业政策。因此,从合规角度,要求企业补充发改委批复或备案、环评及“四证”等项目要件。
2)分析项目实施的可行性。固定资产贷款项目可行性是企业贷款的重要依据。一是企业根据项目情况对市场进行调研,出具可行性研究报告,其作为国家有权部门对项目的审批、核准或备案的重要依据;二是从环境保护、土地使用、资源利用、城市规划、安全生产等方面研究项目的可行性。从市场端角度看,案例中的企业一期项目未达到预期销售及收入,二期项目又从“原木材物流加工项目”变更为“海产品冷冻加工项目”。从防控风险角度,项目可行性决定其可持续性,因此,要求企业对市场消费端进行详细调研、论证、分析,防止盲目扩张,以保障银行资金安全。
3)分析项目资金来源的可靠性。固定资产贷款业务自有资金及后续资金保障是项目完工的基本保障。项目资金来源必须充足可靠,客户经理必须查看项目资本金到位时间,项目后续建设资金筹措方案可行性且须提供相关资金佐证材料。自有资金及后续资金来源有保障,项目才能够按计划完工。按照法律法规规定资本金比例要求,是企业完成自有资金投入比例的最低要求。因此,从降低地方性城商行贷款风险的角度,要求股东根据实际情况适当增加自有资金投入,降低银行贷款额度。
4)测算项目还款来源的保障性。固定资产贷款业务对项目本身还款来源测算是分析重点。综合考虑因项目投资而增加效益,测算借款人的盈利能力、偿债能力和财务生存能力,测算项目可用于偿还债务的未来净现金流,测算还款来源的保障程度。因此,对企业项目市场端详细分析,确保项目还款来源真实、可靠,同时鉴于第二还款来源为在建工程,曾闲置6年,根据实际要求客户追加上市公司连带责任保证,以保障还款来源的可靠性。
5)分析企业还款意愿的实质性。企业还款意愿是企业在市场及银行的信用程度的体现,对还款也起着重要作用。一是分析已有贷款五级分类调整为关注类具体原因;二是查询企业在企业征信、人民法院失信被执行人等公开信息网,验证企业是否有相关违约信息等。