探索新形势下财务公司全面风险管理之路

■张春萍

（福建省能源集团财务有限公司）

财务公司作为非银行金融机构，是产业资本和金融资本相结合的一种金融组织形式，从事业务本身就具有金融风险。既要按照法律法规和监管规定开展业务，又要履行好服务集团的职能，必须提升财务公司自身的风险管理能力，而全面风险管理是财务公司预防、控制风险和减少损失的重要途径。本文结合工作实际，分析财务公司风险管理现状，思考新形势下全面风险管理的要求，并提出相应建议，以期完善财务公司全面风险管理工作，增强可持续发展的内生动力。

1 财务公司风险管理面临的监管政策新形势

严监管是有效防范化解金融风险的重要保障。我国将呈现强势、持久、面广的监管新常态，对财务公司最深刻、最直接的感受体现在监管政策导向新要求。2019年初银保监会最新财务公司监管评级办法对原有评级指标进行了较大修订，删除盈利指标，新增服务实体经济功能发挥指标，值得关注的是，定性和定量评级内容均强化风险管理指标，特别增加了全面风险管理和资本要求等评级要素。实施新的监管评级将对财务公司行业发展产生深远影响，引导财务公司功能定位从盈利导向回归服务本源，从速度增长向高质量发展转变，更加专注于服务集团，充分利用财务公司金融窗口发挥“资金归集、资金结算、资金监控、金融服务”四项平台作用，从根本上提升风险管控能力以及服务实体经济质效。

2 财务公司主要风险及现状

作为企业集团内部的金融服务机构,财务公司面临的金融风险随时可能发生，影响经营发展，这些风险主要是信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险等。但通过系统的全面风险管理，未雨绸缪，主动筑牢风险防范屏障。

①信用风险。主要存在于财务公司信贷业务，与商业银行相比，财务公司信用风险较集中、风险分散能力不高，集团可采用行政手段干预管理。信用风险的大小有赖于集团发展前景和资产质量，不至于出现客户恶意欺诈导致的违约风险，但依然存在因投资、资金等业务交易对手的信用风险增大而传导的违约风险。总体信用风险水平比较低，财务公司行业整体的不良资产率平均水平低于银行业金融机构。②流动性风险。由于财务公司的资金来源是企业集团内部成员单位，资金同质化程度高，导致流动性风险产生，资金短缺型或业务扩张型财务公司更为明显。但资金运用的渠道较窄，使财务公司流动性管理手段有限。③市场风险。财务公司面临的首要市场风险是利率风险，随着利率市场化愈发凸显；有外汇业务的财务公司多数因结售汇业务模式不会产生外汇风险敞口，汇率风险较小，但随着推进集团国际化战略汇率风险将增大。部分财务公司开展的投资业务引发市场风险，对投资业务考核压力增大、投资结构不合理、缺乏专业人才等是造成投资风险的主要原因。④操作风险。可能发生在业务的各个环节，体现在因业务信息系统不完善及人员疏忽而导致的操作风险，主要是由于财务公司内控管理水平不高，使操作风险成为财务公司的重要风险。

3 全面风险管理对财务公司的要求

在金融监管加强的背景下，短期内会导致财务公司收入和盈利能力下降，但从长期来看有助于防范风险，对财务公司行业利大于弊，更加利于夯实基础、行稳致远。强监管态势下全面风险管理体系建设更是一项系统性、持续性的工程，涉及面广、马虎不得，财务公司必须强调以下四点要求。

①要求增强整体风险合规意识。财务公司保持领导者、管理者和员工三个层次对风险的感受和认识一致，上下对风险状况及其发展倍加关注，形成一种健全敏锐统一的整体风险意识，实现全面风险管理就有了上下同心、集思广益的坚实基础[1]。从合规文化导入，自上而下树立依法合规的经营理念和合规文化，对违法违规事件和人员严格问责，全面风险管理成为公司行为无形且有力的约束机制。②要求完善治理架构形成约束。全面风险管理的核心是内部控制，财务公司应根据自身功能定位，进一步建立健全有效的内部约束治理机制。董事会战略引导，承担风险管理的最终责任，负责制定风险管理目标、策略、政策和程序等；监事会监督履职，承担风险管理的监督责任；高级管理层承担风险管理的实施责任，执行董事会决议。把内控机制和经营管理相融合，全面风险管理就有了分工合理、授权清晰的执行载体，形成协调发展、良性互动的循环过程。③要求提升信息系统应用实效。信息系统是建立模型、数据分析、风险管理、领导决策一项重要工具。财务公司依据监管要求及业务实际需求，厘清数据分类与关联关系，完善信息系统功能模块，加大信息系统应用建设，加快信息系统应用，提高业务数据标准化、规范化及准确性，提升业务办理效率。同时，加强信息科技风险管理，提升信息安全防护能力，确保突发事件有效应对、及时恢复，防范信息科技风险发生，促进全面风险管理执行顺利。④要求注重风险管理人才培养。全员是全面风险管理的直接参与者，应树立主动学习意识，理解全面风险管理的基本内容和要求，熟悉并掌握岗位操作规范，不断提高业务素质。此外，我国金融风险管理人才相对匮乏，尤其缺少两种类型的高端人才：一是具有精通金融风险控制实务的高素质应用型人才；二是应对金融风险时能提出有价值的对策建议的高层次研究型人才[2]，财务公司应广纳贤才，积极外部引进或内部培养高端风险管理人才，促进全面风险管理工作效能提升。通过考核、培训、考试等方式，加强风险管理人才培养，保持人才梯队建设，确保全面风险管理的顺利进行，与时俱进适应各项业务发展的新要求。

4 对财务公司全面风险管理实操层面的建议

财务公司结合自身经营状况和风险防控工作重点，切实加强全面风险管理，坚持标本兼治、稳妥有序的防控原则，既要防“黑天鹅”，也要防“灰犀牛”，防止在风险化解过程中产生新的风险，促进全面风险管理工作取得实效。

4.1 加强信用风险管控，维护资产质量总体稳定

一有标准。严格落实风险资产的分类标准，确保财务公司信贷客户各项信贷业务的分类符合标准、结果准确；通过综合评判行业、企业盈亏、现金流、其他金融机构分类结果、综合贡献度等各项指标，对贷款企业五级分类进行动态化管控。各项贷款业务办理合法、合规，审批手续齐备，符合国家产业政策。二有分工。加强统一授信、统一管理，严格不同层级的审批权限。在信贷业务办理过程中，客户经理按照制度做好贷前实地调查工作，对借款单位的贷款用途、经营情况、保证单位资信状况、抵押物或质押物状况进行深入了解，增加调查深度、延伸调查广度、扩展调查维度，形成调查报告、上报贷审会审批；贷中落实贷款条件后进行额度授信项下支用贷款的审批手续，按规定发放贷款，防范成员单位利用虚假证件、报表、凭证、流水、税票等资料套取、骗取贷款资金。在办理授信业务时做到有效甄别风险客户，防范多头授信、超额授信、财务欺诈等风险。三有准备。根据谨慎性原则，合理评估资产的风险和实际价值，对资产质量及风险状况进行五级分类，及时足额计提资产呆账准备；持续监测风险对资本充足水平的影响，制定维持适当资本充足率的资本补充计划，有效抵御风险。以福能集团财务公司为例，按季度末信贷类资产质量五级分类结果计提资产减值准备，按年末非信贷类资产质量五级分类结果计提资产减值准备，每月监测资本充足率水平，资产损失准备充足率和资本充足率监测指标均优于监管要求。

4.2 完善流动性风险治理，满足资金管控调剂合理

一方面，财务公司应建立日常流动性监测预警机制，设立监测标准值或预警指标，指定部门每日实时监测，提升流动性管理的主动性、前瞻性和精细化管控水平。一旦出现流动性指标预警时，立即报告风险管理部门及高管，及时进行业务结构调整，避免流动性出现问题。制定流动性资金应急补充方案，在流动性不足时有切实可行的应急安排，保证业务连续性。

另一方面，财务公司负债主要来源于成员单位存款，资金来源比较稳定，根据成员单位资金使用的时间和空间分布特征，能够充足合理安排头寸，有效调剂头寸。通过积极争取各商业银行及其他财务公司同业拆借授信额度，在流动性不足时，满足资金需求，提升流动性应急管理能力。

4.3 整治同业投资业务，强化底层资产穿透管控

财务公司应顺势而为，不断完善同业投资业务体系，以审慎稳健经营原则重点加强投资风险防控体系的建设。建立前中后台分设的内部控制机制，对交易对手实行准入机制，并建立对交易对手集中统一名单制管理，评估交易对手信用风险，动态调整交易对手名单。

4.4 加强操作风险防控，防止重大风险案件发生

从爱岗敬业、奉献守信、廉洁守法等方面制定规章制度规范员工行为，将员工行为与党风建设、廉洁从业一并纳入责任考核。

一是合规责任全覆盖。从高管到员工签订合规、安全生产、党风建设、案防、廉洁从业等方面承诺书或责任书，树立人人合规意识。二是员工行为全排查。密切关注员工八小时内外的行为和动态，对员工资金往来情况、个人账户异常交易、禁止性行为、私自从事代客投资理财业务、代客户保管存单等重要物品的行为进行全面排查，关注倾向性、苗头性问题或重大风险隐患、重大案件线索等，预防操作风险的发生。 三是案件问责大力度。细化案件问责、风险责任、重大事件报告、应急预案等制度，对高管、关键岗位建立绩效薪酬延期追索、扣回制度，发现问题扣减考核年度绩效薪酬，如发现弄虚作假等违法违规行为，除扣回已兑现的年薪外，还应按有关规定追究其他责任，加大问责力度。

5 结 语

新形势下财务公司逐步适应严监管环境，树立高质量、可持续的发展理念，建立健全全面风险管理体系，把服务好实体经济作为根本出发点和落脚点，向经营管理、防风险要效益，踏上可持续发展的道路。