企业财务风险管理浅析

■ 周 丹

（深圳市博硕科技股份有限公司）

财务风险管理可提升企业的核心竞争力，能够避免企业管理过程中各类风险的产生，提升企业管理的质量、提升运营管理的效率。为保证企业在各种环境中快速抓住发展机遇创造条件，使企业持续、稳定的发展。

1 企业财务风险管理的主要内容

（1）财务风险管理概述。财务风险管理涉及企业管理过程中的各个环节，如果企业管理人员与财务人员缺乏识别、防范和控制财务风险的能力,那么将会在企业经营管理过程中，为企业造成不可挽回的资金损失。甚至企业当前的运营管理和未来的规划，都有可能因为财务风险而失去持续发展的动力。

（2）财务风险管理与企业管理的关系。在现代企业的管理模式下，企业可以通过合理配置资源，从而达到提升运营效率和提高获利能力的目的。因此，财务风险管理和企业管理的目的具有一致性，通过企业管理可以显著地提高财务风险管理的水平。

（3）企业财务风险管理应考虑的因素。企业财务风险管理需要企业管理层、管理层的深度参与，结合整体风险管理目标进行管理。财务风险管理是一件系统性的工作，涵盖了企业的战略、运营、财务、管理等所有的内容。在面对风险时需要综合考虑企业的各种内、外部环境等因素，通过风险管理手段将可能发生财务风险的概率降到最低，将即将和已经发生的风险损失降到最低。

（4）企业总体风险与财务风险管理的关系。进行企业财务风险管理，需要按照企业对总体风险的偏好程度，设定财务风险承受的范围，并制定合理的目标和规则，提前进行财务风险的管理控制手段。设置合理的风险应对机制，以避免发生临时性的财务风险时，无相应的管理手段和对策而产生重大损失，从而影响到企业的持续经营。

2 企业财务风险管理的方式

（1）财务管理目标。在管理过程中需要设定合理的财务管理目标，在实现目标的过程中对各项经营风险及财务风险进行准确判断与识别，充分考虑日常经营中有可能给企业带来有利或不利影响的内、外部因素。

（2）财务风险的评估。在财务风险发生或预计将要发生时，对已经发生的风险进行准确的评估，对即将要发生的风险能够准确的预知，对潜在财务风险能够合理的规避其对企业持续经营的影响程度，

（3）财务风险的应对。在财务风险已经无可避免时，积极采取应对措施，最大可能的减少财务风险所带来的损失，而不是束手无策的被动接受。

3 财务风险管理案例分析

（1）案例背景。X公司是一家5G概念的生产、制造型企业，通过企业创始人几年的努力经营，企业有了一定的积累。企业创始人有明确的短期经营目标与利润目标，但因创始团队较年轻，企业经营过程中的财务风险意识不强，也未考虑过将企业与资本市场相结合来实现企业与个人价值目标的最大化。

预期手机行业未来5-10年呈可快速持续发展的趋势，企业想要寻求更长远的发展。

（2）企业风险排查。

①聘请专业管理团队。X企业需对外重新聘请执行力较强，具备较强管理经验的财务管理人员。聘请专业的投资机构、会计师、律师团队对前期的经营状况，通过经营风险、财务风险、法律风险，三个维度进行排查。

②风险排查的内容。法律类风险：股权结构、生产经营业务的重大合同、债权债务担保合同、关联交易、劳资关系、税务、环境、产品质量及安全、未决诉讼等。经营类风险：行业特性、客户分布（国家、区域）、产品（产品类型、技术含量、研发力量）、可持续发展能力（内部控制管理）；财务类风险：遵循会计准则的要求、单据齐全、手续完备、收入与成本确认的时间节点准确、无操控成本、利润的情况发生。

（3）相关风险点及应对措施。采用由面及点的方式，通过对企业总体风险目标的设定，落实在企业的具体财务风险管理层面。通过财务风险管理目标地制定，形成企业管理过程中风险管理的手段。

①法律类风险。通过专业手段对企业的法律类风险进行详细的排查，发现企业的股权经过多次转让，且手续不合规，存在股权不清晰的法律风险；由于财务核算不规范，导致应纳税金不能清楚准确的进行核算，存在税务上的法律风险。

②法律类风险的应对措施。从顶层架开始重新确定各方投资人的股权比例，对企业的组织架构重新搭建。对企业前期经营过程中欠缴、漏缴的税金主动进行补缴，并缴纳相应的罚款与滞纳金，消除税务潜在风险。重新设立B、C、D、E、F、G……等公司。用B公司作为上市主体，C、D公司为创始股东的持股平台，根据区域分别注册各子公司，从而改变市场集中、业务模式单一的现状。自然人股东同股不同权，通过法律文件明确小股东不参与企业管理。以避免参与管理的人员多而导致的对企业发展目标难以达成一致，消除企业股权纠纷的潜在法律风险。

股权的重新确定、组织搭建，规避企业管理过程中的例如：股权纠纷、税务处罚、关联交易核算不清晰等，诸如此类的法律风险。同时聘请专业的法律顾问，对重大经营合同、劳资关系、环境保护、产品质量及安全、未决诉讼等法律相关的潜在风险进行规范、整改，进行合规经营。

③经营类风险。客户分布区域性较强，客户单一、客户依赖程度较高，产品单一、技术含量不高、研发投入较少、内部管理水平不高。

④经营风险的改善。重新设立的B公司持续加大研发投入。根据客户区域分布，分别设立的E、F、G、H公司，以B公司的业务平台为依托，开发手机产业链上的其他新产品，降低经营风险。

B公司作为核心企业，除经营主营业务之外，研发中心也归由B公司统筹管理。大规模的研发投入，使企业顺利申请成为国家级高新技术企业，能享受国家的税收优惠政策及研发补贴。同时，研发的新产品快速转换为客户订单，解决了B公司业务模式单一、客户单一、产品单一的经营问题。各区域生产基地的建设有效提高了企业经营效率，扩大了市场占有率。

⑤财务类风险。前期会计核算不清晰、各种手续不完备，未严格遵循会计准则的要求有效的防范财务风险；

⑥财务类风险的管理。按照企业特性与实际发展状况，与软件开发展合作开了发ERP管理软件、MES管理系统、HR管理系统、OA系统等各种信息化软件。通过系统化的思维与管理模式，解决了企业管理过程中流程不规范、手续不完备的问题。采用了信息化管理的手段，提升了企业的管理效率。

4 财务风险管理的成果

（1）参与绩效考核设置。与人力资源部门相结合，为各部门设定相应的目标，使企业管理效率更高，从而起到降本增效的效果。

（2）提高收入质量。根据企业的实际经营成本，结合客户的整体状况，制定合理的销售价格。限制低毛利产品销售订单占总体销售订单的比例，有效提高了企业的整体毛利率。

（3）提升研发成果的转化率。在合理控制研发费用支出的同时，对研发成果的转换设定管理目标，提高了研发投入的产出比例。技术的提升增加了客户订单量，研发成果得到了有效的使用。

（4）降低采购成本。通过评选的方式建立合格供应商名录，每六个月进行一次供应商评价，增加采购资源的同时提升了供应商的质量。严格遵循与供应商合同所约定的结算期及结算方式，良好的信用提高了企业的声誉。制定各项采购管理目标，降低了采购成本、规避了供应链管理环节的风险。

（5）促进生产效率的提升。

①对销售订单合理进行生产安排，并根据标准配置企业各项资源（如：有形资源、无形资源、人力资源等），提升生产能力的利用效率。

②严格按照产品的标准材料用量进行物料的领用，按照标准工时安排生产人员的出勤，并合理控制各项费用，减少了生产环节浪费，提升了生产效率。

③通过对品质良品率目标的设定，规避了由于产品不合格的客户索赔，减少了潜在财务风险。

④自动化设备的投入有效地提升了生产效率，降低了生产成本及生产过程中的管理成本。

（6）提升资金的使用效率。根据客户的销售规模、回款状况及财务状况，设置各项信用条件，降低了企业的财务风险，使资金回收的效率更高。

使财务风险管理手段更加切实有效地实施。

综上所述，企业财务风险管理是采取管理目标设定、风险评估判断、风险管理、风险应对等各项管理手段，以提高企业的经营效率。财务风险管理是企业总体风险管理中最为重要的组成部分，以业务与财务相结合的管理方式，使财务风险管理贯穿到日常管理的过程中才能有效执行相应的管理手段。企业总体风险不能完全避免，但能够通过各种有效的管理手段减少风险造成的损失，从而达到降低成本、提高利润的目的。