新金融工具准则对基金业务核算的影响

□ 文| 段会龙

新金融工具会计准则相关概述

我国财政部门所发布的企业金融工具会计准则是依照国际金融工具会计准则修订的，且要求不同主体公司的执行时间为：境内上市企业于2019年1月1日开始执行，境内外同时上市且采用国际会计准则的企业于2018年1月1日开始执行，非上市公司于2021年1月1日开始执行。同时，对比旧准则，新准则在金融资产划分以及后续计量方法等方面有了较大的变动，这势必会对企业的业务核算带来一定影响。因此，市场上的基金投资企业要尽快掌握新会计准则的实施方法，规范企业会计核算工作，尽快适应新准则执行要求。

新金融工具准则对基金业务核算的影响

对金融资产分类及计量方法的影响

新金融工具准则第十六条规定：依据金融资产管理模式和金融资产相关合同现金流量特征，可以将金融资产划分为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。其中，以摊余成本计量的金融资产即原准则中的“持有至到期的资产”，在计量方式上没有较大变化；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（即“FVOCI”），指企业管理层长期持有的股权，在不考虑企业上市和非上市的情况下，都要依照公允价值来计量股权价值，并将投资期末与期初的公允价值差异计入“其他综合收益”科目当中，不在利润表中反映；以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产(即“FVPL”），是指除上述两类金融资产外的其他金融资产。在计量方式层面，摊余成本计量的金融资产以及FVOCI在金融资产减值时，采用“预期损失法”进行会计处理，提前确认和计提信用风险损失，做好金融资产减值准备。

对金融工具运营管理方面的影响

新金融工具准则要求企业采用预期损益法，在减值范围内对金融工具进行减值计提准备，并从金融工具类型、金融工具特征、借款人所在区域、借款人信用评级等角度，全面考虑金融工具的信用风险。同时，新准则下所应用的预期损益法还需要考虑同类型金融工具应用时发生的历史信用事件解决情况，明确金融工具未来预期，采取定性和定量的评价标准做出准确判断。这需要企业财务部门联合投资等业务管理部门，合作分析金融工具运营特征以及相关客户的资信情况，还需要企业消耗一定的额外成本，并对内部管理工作作出调整。同时，金融工具减值计提需要兼顾宏观政策环境、经济规律变化周期、金融市场交易规则、客户资信情况变化、内部评级标准等，还需要考虑企业相关业务部门对金融工具的应用情况。为了完成这一项系统性的工作，企业往往需要借助外部咨询机构建立金融工具减值模型，这必然会增加企业运营成本；且模型计算过程中涉及到企业经济利益和整体损益，不仅在建立方面存在难度，还需要结合报表使用者的需求不断验证和完善，这需要企业投入大规模的财力和物力。

对利润表的影响

新准则规定，FVPL核算不再需要以上市公司和非上市公司这两种性质进行区分，统一采用公允价值计量。而FVPL这一类型的金融资产投资，无论是上市公司股价波动还是非上市公司经营形势变化等，都会影响企业自身的收益。即基金项目股价下跌，企业的净利润也会随之下降。同时，新准则要求除特殊情况外，以公允价值计量且变动可以计入当期损益的金融资产，不需要等到投资出售时确认损益，这使得企业的损益确认时间相对提前。

新金融工具准则实施应用的措施分析

健全会计核算管理体系

一方面，由于新金融工具准则将金融资产分类由四分类缩减为三分类，但在资产分类判定过程中，存在着难度高、专业性强以及涉及面广等特征。因此，企业要充分解读新金融工具准则相关内容，结合自身的管理需求完善会计核算管理制度，并对差异化的投资工具在会计分类及会计计量方面进行详细规定。另一方面，由于金融工具会计核算涉及面较广，需要企业对财务部门、业务部门以及风险管理部门等进行职能划分。企业还需要注意重点环节操作指引，例如：业务模型测试、SPPI测试等。此外，针对金融工具选择的问题，企业要做好事先规定。例如：FVOCI投资项目应当选择权益工具；FVTPL投资项目指定选择债务工具。

健全公允价值评估体系

健全公允价值评估体系主要包括两方面。

其一，企业要建立公允价值评估制度，以上市股权、非上市股权以及债务工具等各类投资工具作为主要内容，并针对现金折现模型估值法、市场比较法、重置成本法、资产净值法等不同的估值方法设置评估标准和建模要求，确保不同估值方法的使用及选择顺序都能够满足《公允价值计量》准则要求。同时，企业要针对自身业务性质及发展阶段，对估值方法使用、估值模型建立以及估值参数应用等制定标准化的操作指引，避免相关人员随意更改“欠缺流动性折让”及“少数股东权益补偿”等关键估值参数，提升公允价值计量结果的准确性。

其二，企业要加强公允价值估值过程的监管，由业务部门和风险部门作为监管核心机构，业务部门负责估值质量初评，风险部门负责估值质量审核。当然，部分有资金预算的投资企业可以设置单独的投资项目估值团队，参与项目决策环节，承担管理政策估值和估值技术问题，为企业的财务管理工作和业务活动开展提供专业支持。对于一些较为复杂的估值业务，可以纳入外部中介机构，发挥中介机构的专业性。以基金项目投资为例，投资公司作为有限合伙人无法对每一个投资项目进行直接估值，而中介机构的介入可以弥补基金业务估值过程中数据不充分的缺陷，还能够确保估值专业性和及时性，有效提升估值质量。

加强现金流动性管理

新金融工具准则实施以后，企业公允价值变动需要计入损益范畴之内，且公允价值变动带来的损益变动无法在现金流中体现。在这一背景下，当企业处于经济上行时期，财务报表中可能会反映出利润指标良好，但现金流入不足及过度激励投资等现象；相对应的，当企业处于经济下行时期，则会引发和暴露诸多财务风险。

因此，新准则的应用使得企业不能仅以利润表以及资产负债表作为评判企业财务现状和盈利能力的依据。企业应当发挥现金流量表的作用，并依据相关数据做好现金流量管理工作，针对企业的投资项目及基金业务建立长短期现金流量监测模型。尤其要注意对现金流动速率和企业偿债能力这两项指标的监管，避免发生企业债务规模过大或财务杠杆不平衡等问题，有效提升企业的风险防范能力。

结语

新金融工具准则的应用和实施将对国内外企业经营管理产生重大影响，因此，企业需要熟悉新准则内容，并对会计处理工作作出相应调整。同时，企业也应当充分认识到公允价值计量这一方式对企业防范金融市场风险所发挥的价值和作用，并配备更专业的价值评估师来参与公允价值确认，确保企业损益信息的准确性；严格遵守监管要求、规范会计操作行为，有效推进企业长效发展。