我国互联网金融行业发展道路研究

张腾飞

（中央财经大学，北京 100081）

在互联网金融尚未正式出现以前，传统金融业为了业务创新而提出金融互联网的概念。金融互联网从根本来说是以互联网为基础，通过减少银行的网点及柜台人员，提高金融业务中消费者的参与性以及使金融业务流程更加透明，从而实现降低金融业务成本，提高业务效率的目的。

如今，大多数电子银行都属于金融互联网范畴。而互联网金融的定义是将金融业务和互联网融合，通过大数据、云计算、信息通信技术等手段，对传统金融业务进行改造、整合、提升的一种新的金融模式。这种变革涉及金融市场、金融业务、各个金融组织以及政府的监管制度。就互联网金融而言，其凭借着高效率、花费少以及广阔的受众范围得到社会各界的认同，从而迅速发展和成长，但是也伴随产生了难管控、高风险等一系列问题。2018年，我国证券监察委员会、银行监察委员会以及中国人民银行共同制定了《互联网金融从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》。该办法的出台给互联网金融的监管体系和今后发展道路奠定了政治基础。

1 我国当前互联网金融发展道路分析

1.1 第三方支付发展模式

第三方支付是指拥有强大实力的第三方组织充当支付中介的角色，在和多个银行建立合作关系的基础上，满足消费者和商家交易需要的互联网交易手段。在第三方支付领域，支付宝是当之无愧的龙头企业，自2004年成立至今，全国居民通过支付宝产生的交易额和数量逐年大幅提升，尤其是每年的双十一活动都会引起全国居民的消费热情，不断刷新消费额纪录。由此可以看出，第三方支付凭借着其方便和较高的客户满意度等优势，使其市场份额不断上涨。与此同时，传统金融行业的信贷业务由于第三方支付的崛起而进入了缓慢发展的阶段。

1.2 P2P借贷发展模式

P2P借贷指的是点对点信贷，英文全称为Person to Person，其核心含义为个体和个体之间的借贷交易。P2P的概念是资金需求方和资金供给方通过互联网来完成借贷活动。P2P平台在掌握用户资源的基础上匹配需求方和供给方，并协助完成电子合约的签订工作，确保借方和贷方的权益得到法律保护。国内P2P借贷从过去的以消费者为目标市场逐渐成长以中小企业为目标市场，满足中小企业的融资需要。从全国P2P借贷公司的分布情况来看，一线城市P2P平台的成长速度尤为惊人。有关数据显示，在我国所有的P2P平台中，有超过50%的平台都分布在北京、江浙以及广东地区。

1.3 众筹发展模式

众筹的概念是利用团购、预购等手段，通过互联网向社会各界人士或特殊群体募集项目资金，并将除了资金之外的股权、期权等有价值的东西当作利润的一种融资模式。在众筹平台中，项目持有者作为平台的一方用户，由于缺乏项目资金，因此利用众筹平台的流量对所持项目进行宣传说明，吸引感兴趣者进行投资，以此来谋求资金。平台另一方用户是社会各界人士或特殊群体，倘若他们对平台上的项目感兴趣并出资支持，则变成项目的融资方。按照《福布斯》的相关数据，自2013年初开始，我国众筹平台的数量就已大于700家，到同年中旬，众筹平台的数量则超过了1500家。如今，众筹平台的项目范围囊括游戏、医疗、旅游、工业等多个行业。众筹作为全新的融资手段，融资成本低且程序简便，再加上门槛低，每笔资金数量少，所以融资成功率很高，在很大程度上帮助了项目者目标的实现，同时促进了市场的繁荣。众筹模式的发展可以有效促进中小企业的成长，激发市场创新动力。

2 当前我国互联网金融行业存在的不足之处

2.1 征信制度尚未完善

互联网金融要想实现可持续发展，就必须要降低行业风险，而构建征信制度能够为降低互联网金融风险打下基础。但目前国内征信制度尚未完善，重点体现在三个方面：首先，一部分互联网金融组织并未进入中国人民银行征信系统。中国人民银行现行的金融信息数据库仅涵盖了和银行交易过的大中型金融组织的征信数据，但是大多数小微组织并没有进入该信息数据库。其次，一些互联网金融组织没有完善的信用测评制度和审查体系，尽管行业主管部门对信用体系的构建给予了足够的关注，但因为没有一致的评价标准等因素使得各级组织已掌握的信用数据难以得到推广。比如，支付宝的芝麻信用分仅作为支付宝信用的评价依据，在其他的互联网金融平台则无法使用。最后，现有征信制度缺乏相应的技术能力。由于互联网金融组织收集征信信息的方向和侧重点存在差异，再加上国内数据挖掘技术的落后，部分缺乏实力的互联网金融组织甚至没有构建信用测评制度的基础，因此难以对借方的信用进行准确测评，一些征信数据也缺乏参考性，从而使得我国的征信体系和西方国家的征信体系差距显著。

2.2 消费者缺乏风险管控观念

大多数消费者风险管控意识淡薄，难以有效辨别互联网上的相关信息，为了获得一些虚假利益，被各种投资陷阱所欺骗，给自身带来了无法想象的经济损失。尤其是在校大学生，由于社会经验不足，对互联网信贷认识不足，又缺乏风险意识，最后被犯罪分子所欺骗。因此，相关部门采取一些必要措施，帮助消费者加强互联网金融知识的学习，理性认知金融市场，明确风险和利润的利害关系，树立风险管控观念尤其重要。

2.3 行业内复合型人才数量少

目前，互联网金融行业最为需要的人才就是复合型人才，即拥有互联网意识，掌握相关金融理论知识，并且了解互联网金融运营模式的人才。受经济全球化和市场经济的影响，互联网金融组织对复合型人才的需要不断上涨。目前，我国通晓信息技术领域和金融领域知识的相关人才明显不足。有关数据显示，国内金融行业的人才数量超过50万，而互联网金融行业人才仅有5万。所以能够看出，针对互联网金融行业所需的复合型人才的培养亟需加强。

3 推动我国互联网金融行业发展的建议

3.1 健全完善征信制度

信用是金融行业的重中之重，互联网金融尤其需要健全的征信制度。建立征信制度需要科学地划分个人信用和公司信用，将信用按照对应的等级进行分类，同时对互联网金融产品也进行等级分类，从而将金融风险控制在合理范围。而健全完善征信制度则需要发挥政府的作用，由政府进行顶层设计，构建征信制度整体框架，各级互联网金融组织各自收集相关信息数据，纳入统一的信息数据库，实现数据共享，从而减少整体的征信数据搜集成本，提高信用数据使用的有效性。由于互联网技术的迅速发展，同时信息量日益庞大而复杂，互联网金融行业构建征信制度已经迫在眉睫。只有构建完善的征信制度才能为互联网金融的健康成长打下坚实的基础，并降低金融风险。

3.2 提高消费者风险管控意识

消费者对金融理论知识的掌握也影响着互联网金融行业的发展状态。政府需要加大对消费者关于互联网金融风险的教育力度，通过使用金融组织的传单、LED屏和小区公告栏等各种方式，宣传金融风险防范理念。在加强消费者风险管控观念的过程中，帮助消费者在购买互联网金融产品时充分了解产品内容，保证自身利益，规避风险。同时，加强对互联网金融组织的监管，要求互联网金融组织坚持道德底线，积极履行社会责任，明确告知消费者潜在的金融风险，保障消费者利益。

3.3 优化人才培养制度

互联网金融行业的快速成长，对行业人才的素质提出了更高的要求。尤其是涉及金融、互联网、信息等多个领域的复合型人才，成为互联网金融行业茁壮成长的关键。不仅对于行业而言，复合型人才也能为互联网金融企业创造更多的商业价值，因此企业需要优化人才培养制度，有针对性地开展培训、见习，全方位提高员工整体素质水平。调动员工不断学习和提升自我的积极性，优化员工的知识系统，培养多层次的互联网金融领域人才，不断提高员工的专业知识水平、风险控制水平以及管理水平，尤其是要确保员工做到合理利用互联网理念解决一系列金融风险问题。

4 结束语

综上所述，笔者首先通过对互联网金融行业发展道路展开分析，认为我国互联网金融行业有三个发展方向，即第三方支付、P2P以及众筹。然后根据我国互联网金融行业发展现状分析了行业内存在的突出问题，即征信制度尚未完善、消费者缺乏风险管控观念和复合型人才稀缺。最后笔者结合市场宏观环境以及国内互联网金融发展的阶段提出健全完善征信制度、提高消费者风险管控意识和优化人才培养制度这三个建议，期望本论文的研究成果能够为我国互联网金融行业的成长提供参考。