企业财务战略管理与风险防范分析

■刘晓强

（山东特种设备检验检测集团有限公司）

引 言

对于受行业竞争和时代变化影响的现代企业来说，很多企业出现了高收益和高风险成正比特点，企业的财务战略管理与风险防范重要性也随之体系。但结合实际调研可以发现，现阶段我国很多企业仍单纯模仿传统企业的财务战略管理与风险防范，为改变这一现状，必须基于现代企业特点开展财务战略管理与风险防范探索。

1 企业财务战略管理的基本路径

1.1 科学制定财务战略

基于企业整体发展战略，即可针对性制定财务战略，这一过程需结合实际的企业经营管理状况，同时保证规划的科学性，通过企业整体战略、财务战略及其他经营管理战略的充分结合，财务战略管理的有序推进即可得到有力保障。在具体实践中，企业需结合国家的政策法规、内外部市场环境、行业发展现状及趋势，以此开展针对性的科学分析和深入调研，并通过SWOT等方法明确自身优势与不足，最终实现发展战略的科学确定。通过深入分析所在行业发展现状，企业需要将行业发展趋势与自身发展战略相结合，发展战略可由此更好指导企业长远发展，而在整体发展战略指导下，企业需要有机整合财务战略和其他战略，不断提升经营管理水平，优化经营管理工作。在具体的财务战略制定实践中，需科学分析企业资金的投入、产出及时间价值间存在的关系，结合产品、服务的销售情况，充分结合产品销售、投资活动、研发活动开展财务战略制定，即可明确更好贴合企业实际情况的财务战略管理目标。

1.2 丰富融资方式

为实现自身财务战略管理水平提升，企业还需要在融资渠道拓展中投入资源和精力，以此实现融资方式丰富，企业即可获得更多资金用于自身运营和发展，资金链安全也能够更好得到保障。在具体实践中，企业需要积极联系和沟通银行等金融机构，保持与各类金融机构的良好关系，为实现自身信用等级提升，还需要强化信用管理，为融资的顺利开展夯实基础。企业还需要充分利用自身优势，如现代企业可通过专业机构全面评估自身的技术专利、无形资产，这类技术专利、无形资产可在企业资金紧张时用于融资。如企业需要在资金较为紧张情况下需要开展新的研发项目，企业可考虑让渡部分专利使用权用于资金筹集，保理融资、期权组合、IPO等资金筹集方式的科学运用也需要得到重视[1]。

1.3 提高资本投资能力

现代企业的资金需求量往往较大，因此企业投资过程必须科学评估与分析投资项目的收益，同时还需要结合自身实际情况，以此保证投资规划制定科学合理，真正在高收益、低风险项目中投入资金，以此获得更高、更安全的投资收益。企业还需要关注自身所处行业竞争的激烈程度，为保证自身在行业中的竞争优势，必须集中开展具备核心竞争力产品的投资，以此保证企业竞争优势。此外，投资方向的科学选择也需要得到重视，如企业的产品寿命直接影响其收益，且产品生命周期直接受到技术收益时效影响，这种情况下企业必须设法保持技术先进性，并关注人才引进、员工创新意识强化[2]。

1.4 开展财务共享探索

企业可依托财务战略管理开展财务共享探索，这是由于财务共享服务提供的流程化、标准化、专业化财务管理能够强化财务战略管理职能，企业风险管控可更好开展。财务共享探索应依托财务共享服务集成化的信息系统推进，业务单据的协同处理可通过标准化的业务流程实现，统一、高效、及时的信息数据传递也能够为财务战略管理的转型升级提供支持。在具体实践中，企业需关注财务共享中心的建设、“大市场”理念的引入、标准化集中的应收账款管理、货币资金和发票信息的集中管理、基于“爬虫技术”的财务共享服务、经营信息动态化集成，企业的战略性发展可更好得支持。

2 企业财务风险防范探讨

2.1 常见财务风险

为更深入围绕现代企业的财务风险防范开展研究，本文将结合各类企业的相关实践及国内外研究成果，由此本文将企业常见财务风险细分为五个方面，包括筹资风险、营运资金风险、战略风险、研发创新风险、投资风险。筹资风险主要源于金融政策收紧、管理者决策性失误等方面，这会导致企业低成本长期资金支持无法顺利获得，资本结构不合理、筹资成本过高等问题也可能随之出现；营运资金风险主要表现为存货偿债能力风险、应收账款回收风险，经营活动中的各种不确定性属于风险源头。深入分析可以发现，部分企业为打开销路采取的赊销方式、销售增加导致的预付账款增加均很容易引发营运资金风险；战略风险与战略合作伙伴选择、垄断性供应商、不确定的科技创新研发成果存在一定关联，这类风险可能源于企业内部管理、财务战略规划等方面存在的欠缺，如新产品科研流程全过程跟进缺乏、应付账款管理水平低下、应收账款收账政策管理缺失；研发创新风险主要源于高端技术确实、经验丰富的顶尖人才缺失，企业的技术研发实际效率在这种情况下无法得到保障，推广速度较慢的新研发成果也会带来一系列负面影响，如导致技术创收与创收寿命降低，研发投资决策失误带来的影响也需要得到重视；投资风险源于长期资产与流动资产平衡管理观念在企业投资管理中的缺失，如企业未能基于资金占用与资金来源科学确定投资方式和资金规模，投资风险也会随之提升。

2.2 财务风险防范措施

2.2.1 筹资风险防范措施

为规避筹资风险，企业必须重点关注筹资资金的取得和偿还。因此，本文建议企业建立合作伙伴备选库及评价体系，明确合作环保的核心评价标准，并基于动态变化的持续发展指标持续关注合作伙伴，规避合作环保可能出现的履约风险。还应开展资产有效性分析，设法平衡筹资结构与资产结构，并做好无实物形态资产的预警范围设定和变动趋势研究，辅以针对性制定的用资计划和发展计划，偿债资金的充裕程度即可更好得到保障，企业资金运作安全性水平也能够同时大幅提升。

2.2.2 营运资金风险防范措施

为强化营运资金风险控制，企业必须正视自身经营环境的资产管理。考虑到现代企业研发期存在的较大风险、较低成功率，较高的资金回收风险很容易出现。因此，企业必须基于全面管理思想开展资金回收风险管理工作，资金运转过程中的每一个环节均需要得到关注，并以此开展更为细致的资金风险防范。在具体实践中，企业可针对性识别和评估信用风险、制定和落实运营资金计划额度制度、妥善处理自身应收账款，并保证短期偿债风险与有效资产的偿付能力匹配，辅以风险预警值的科学设定，运营风险、资金回收风险均可得到有效控制。

2.2.3 战略风险防范措施

为实现企业战略风险的有效控制，在管理和防控战略风险的实践中，相关企业需遵循最大程度降低自身整体风险原则，并以自身主营业务作为切入点，结合网络渠道开展科研成果转化互动平台建设，信息化的科技成果转化建设可由此推进。企业还应践行多元化经营战略，为以此实现财务风险的分散和共担，其产品战略必须严格遵循市场需求细分原则，推进新品研发立项管理流程和制度的建立健全。此外，还需要关注战略合作伙伴的优选、技术推广与销售的强化，具体可依托战略合作伙伴数据库系统及优选体系、外部资源销售渠道，对战略合作伙伴可持续发展能力的关注、自身优势资源的集中均属于其中关键，企业核心战略的科学形成、核心竞争力的有效提升可顺利实现。

2.2.4 研发创新风险防范措施

对于企业来说，其财务风险很多时候源于研发创新风险，因此必须设法强化研发成本管理，关注这一企业内部控制中出现几率较高的风险，并设法实现研发创新风险的有效防范和应对。在企业的具体实践中，可从长远规划、事前防范、事后分析总结入手，以此通过企业动态化的日常经营管理削弱研发创新风险。可从关键原料的自主开发探索、研发人员的培养与储备、多元化的核心研发人员激励、基于内外部人才融合的多元化研发入手，垄断价格对成本控制的负面影响消除、优秀人才的流失率控制、外部市场信息及丰富研发创意获取均可顺利实现。

2.2.5 投资风险防范措施

对于现代企业来说，项目管理属于其业务管理的主要维度，考虑到项目风险的有效防范能够为投资风险防范提供支持，因此项目业绩评估标准科学建立在项目风险及财务风险防范中所能够发挥的积极作用必须得到重视，企业承受风险容忍水平的科学设定可由此开展，投资项目成功率也能够得到更好保障。如企业存在不断提升的资金压力，企业必须严格把控投资项目风险，如成立专业的风险评价小组、围绕投资项目针对性建设防控措施，投资项目风险即可得到更好控制，具体可从质量、成本、费用入手，并保证企业能够根据不同风险针对性选取应对措施，同时动态化监控投资项目实施全环节，项目风险发生几率可大幅降低。投资项目风险控制还可应用风险评级指标，通过初步分类管理投资项目风险，实现投资项目风险评价指标的科学设立，投资项目风险即可基于指标开展评级分类管理。此外，还需要设法提升财务管理人员的业务水平、职业道德、综合素养，保证全体财务人员均拥有扎实的财务会计基本理论知识，同时具备灵活的思考能力、敏锐的风险识别洞察能力、较强的风险应对能力，辅以企业提供的学习和培训渠道，积极学习最新法规制度、税收优惠政策，即可为企业的税收筹划提供支持，并更好实现投资项目风险防范。

2.2.6 其他防范措施

为更好防范企业财务风险，还需要关注实体企业融资难、金融脱实向虚等大环境，这类现状的出现与资金错配存在直接关联，企业传统财务分析体系和资金配置概念框架指导存在的缺陷不容忽视。对于物流和资金流并非同步运动的现代企业来说，如单纯将资产视作资本、资金，严重的信息扭曲将带来严重负面影响，传统营业观念更新滞后带来的负面影响也不容忽视，因此本文建议企业建立战略性资金错配的判别标准，推进资金配置概念框架重建，财务风险信息和资金效率在传统财务分析体系中存在的扭曲可由此矫正，企业也能够通过资金配置优化更好防范财务风险。

结 论

综上所述，企业财务战略管理与风险防范需关注多方面因素影响。为更好服务于现代企业发展，收益分配战略的完善、财务战略评价体系的建设同样需要得到重视。