试析我国银行理财产品的发展前景

张行醒

（对外经济贸易大学国际经济贸易学院在职人员高级课程研修班学员，北京 100029）

对银行理财产品进行分析，可以得知其属于投资方式的一种，是商业银行在对我国居民的个人财产、收入能力以及综合应对力等多方面考量当中，设计出的一款资金管理计划，可以保证资金在运行过程当中产生明显的收益。银行的理财产品具有一定的特征，其中其最明显的特征为银行的理财产品只接受顾客的授权管理。其理财产品的整体收益以及其所有可能引发的风险，均由客户与银行之间的协议进行签订，实现双方风险的共同承担。投资理财产品在后续的发展流程当中，已经成为银行的重要零售业务。目前，我国银行的理财产品整体具有巨大的发展空间，虽然在实际的运行过程当中存在一定的不足，但是经过有效调整，可以对我国后续的经济成长体系产生重要的提升意义。

1 我国银行理财产品的发展市场情况分析

银行理财产品具有一定的商业特征，商业银行在发展过程中，根据不同类型的客户需求为其进行资产管理，实现有效的投资计划，推出相关的金融服务。于我国的投资者而言，个人购买理财产品，可以保证自身的投资目标以及收益期望。同时，基于其收益，对自身的财产进行全面配置，达成个人资产收益的最大化提升。理财产品的特性必须包含“收益性”“流动性”以及“安全性”，其中，“收益性”作为整个理财产品的最主观直接体现因素，可以有效保障购买者购买此类理财产品。而“风险性”是理财产品的通有特性，消费者在购买过程当中必须做好提前的风险应对措施。“收益”与“风险”是所有金融产品当中的并存属性，对风险进行分析，可以得知其理财产品的风险主要包含“市场风险”、“信用风险”、“利率风险”“汇率风险”以及“操作风险”。此外，“流通性”可以在理财产品内实现变现能力，保证我国居民在购买理财产品时，可以实现立即赎回，解决资金困境。

据有效分析，“流通性”已然成为我国居民在购买理财产品当中的首要考量因素。目前，我国整体的理财业与发达国家相比，依然处于新生阶段，但在整体的规模扩展当中，其前景非常可观。我国居民的人均GDP产值不断提升，对于理财投资的需求也更为广泛。在理财客户的资产当中，其整体实现了全面积累，为后续的提升提供了明显的基础性保障。我国目前的理财产品处于黄金发展期，其理财产品品种多、期限多、高收益。经相关的数据分析，我国个人理财市场产品将以年30%的速度高度增长，在未来的发展流程当中，我国整体居民的经济实力将得到全面提升。因此，对于理财产品的提升以及后续的应用，具有非常明显的潜力。我国居民在后续的发展流程中，可以对我国市场的理财产品产生绝佳的提升机遇。

2 我国银行理财产品的发展困境

2.1 互联网金融理财的“便利性”冲击

由于理财行业自身具有非常广阔的发展空间，且我国群众对于理财的认知已然实现了全面提升。因此，除银行外，互联网金融机构也推出了全新的理财产品，这对于银行理财产品的发展产生了一定的冲击。支付宝、腾讯等互联网大型公司也推出了自身的理财计划。与银行理财相比，支付宝的余额宝以及其他的理财产品主打“流通性”以及“高收益”，这对银行理财产品的客户起到了分流作用，对其后续发展产生了一定的不良影响。

2.2 银行理财产品结构存在单一化特征

对我国银行目前的整体理财运行数据进行分析，可以得知虽然金融市场当中的理财产品呈现不断上涨的阶段，但是其自有结构依然较为单一，无法在现有基础上实现全面调整。首先，在相关利率浮动的基础上，其整体调整无法贴合我国群众的实际要求。我国银行长期过分依赖于客户存款缺乏变通能力，对于其他机构以及银行之间的竞争缺乏有效的应对措施。其次，我国理财产品市场结构“单一”“枯燥化”。因此，我国居民对于理财产品的认知也呈现了一定的固有影响。对数据进行综合分析，可以得知虽然理财产品在整体数据上呈现了有效增长，但是我国居民的基础参与度以及对于理财产品的全面认知依然存在一定的不足。

2.3 整体运作机制明显缺乏创新性

由于银行理财产品的发展处于初始阶段，因此其理财产品存在着严重的创新性不足。目前，我国市场的理财产品缺乏创新性不足会导致客户的需求无法满足。客户对于理财产品的结构化产生了复杂的情绪。此外，我国理财产品的整体运作模式趋于成熟，但是其理财产品的风险担当以及其他的固化模式尚在成型之中。其整体转型升级速度略微缓慢，影响了理财产品的推广以及其后续的提升。消费者在后续购买当中，将会产生理财产品含义相似的认知，丧失购买欲望。

2.4 分业经营阻碍了产品市场的综合发展

目前，我国的商业银行其整体统一采用“分业经营”的形式，由“银行”“保险”“证券”等进行分业经营。而银行在管理当中，无权进行全面干涉。因此，整体的管制呈现了一定的“架空”，对我国市场的综合情况进行分析，分业经营最终会被“混合经营”所取代。但就目前阶段而言，银行必须先调整分业经营的“架空性”，保证其可以实现有效的运行机制，为理财产品市场的统一规划提供必要的先天性因素以及必要的执行条件。

3 我国银行理财产品发展规划综合建议

3.1 对内部资源以及金融资源进行整合、分业经营

目前，在我国整体的发展过程当中，其自身分为“经营”以及“监督”，可以对其整体实现有效的运行。银行自身必须加强对分业经营的管理，目前我国国内银行自身的创新力量不足，需要与信托等公司合作开展相关的跨银行交易。但此类业务具有明显的不足，因此银行必须进行全面调整。例如，相关的监管部门出台一定的扶持政策，对商业银行进行理财创新，针对银行自身的VIP客户设定符合企业要求的VIP产品，以保证银行的综合容纳性以及接待性，改善我国群众对于银行理财产品收益低的固有认知。

3.2 根据市场现状研发全新的结构性产品

在目前的合作过程当中，关于金融市场的自有特征，银行必须研究出全新的结构性产品，突破现有理财产品的限制。在银行理财产品的规定当中，其包含了信贷等灰色区域，为了有效提升整体的安全性，银行理财产品需要对合作领域进行全面规范，加强融资信贷等相关产品的限制。例如，结构性理财产品可以对国内金融的衍生交易进行提升，但是其来源于国外投资银行，二者之间的合作以及其指数与国外金融市场关联，对我国国内市场的信息获得产生一定的不对称性。为了保证我国银行理财的自身优势，必须对其进行全面限制。同时，激发我国的自有交易体系，以人民币为交易进行基础设定，通过结构性产品和资产管理业务，实现理财规模的重组。

3.3 贴合我国居民的实际理财需求

为了保证我国银行理财产品的有效发展，必须对我国居民的实际理财需求进行全面分析。目前，我国居民的整体理财需求可分为“住房”“养老”“教育”“保值”四大类。因此，银行必须知晓，客户的理财目的是保证银行未来趋势发展的重要性因素。在后续理财产品设计当中，需要根据客户的需求进行全面的设定，同时，银行可根据不同种类的客户，制定相关的战略措施，以便理财产品可以对客户进行针对式提升。例如，针对“保守型”的客户，可以对其推荐资产配置、税务保险等，同时附加其他相关服务。而对于“进取型”的客户，则可以对其进行全面增值，包含投资等行为。对理财产品、不动产投资、艺术品投资等进行全新建议。而对于银行的“高端客户”，银行自身必须实现其传承财产的需求，借助信托等理财产品，实现家庭财成员的财产分割，保证其自有财产的安全性以及有效性，完成客户的基本需求。

3.4 全面调整后续的发展方向

目前，正如文中所言我国银行投资理财产品出现了明显的“单一性”。且此“单一性”受某些条件影响，无法在短时间内发生有效改良。为了全面对银行理财产品实现有效加强，银行自身必须对其现有结构进行全面调整，激发全新的发展模式。例如，可以进行“混业经营”。“混业经营”是目前国际市场当中商业银行的常规运行模式，其基于全球经济一体化设计。在我国后续银行发展过程当中，“混业经营”可以完美的适应国际市场的发展，改善银行以及市场的竞争压力，可以使本土银行直接拓展自身业务，集“证券”“保险”“融资”等一体，进而开展全面发展。

4 结束语

综上所述，商业银行在其理财产品的发展过程当中，必须根据其自有功能实现全面融合。调整自身的战略措施，以保证银行理财产品的有效性。在后续的发展过程当中，深刻认识到自身的不足，保证可以根据市场的现状进行新型理财产品的研发，加大风险控制力度。可以保证在良好的环境当中提升自身的综合素质，为我国居民的理财提供全面保障。