金融数学对现代金融市场的影响及推动

沈敬然 王伟帅 刘蔼萱（河北地质大学经贸学院）

金融数学是一种近现代诞生的符合时代发展的新兴学科，其核心模式是通过对无序环境下对于资金投资和资产整合的最大化利用。其中平衡、最大化利润是金融数学这门学科的基础核心知识。金融数学的高速发展，对金融市场产生了一定影响，其使得金融市场的体量更为庞大、层次多极化、产品多样化。

■ 金融数学在我国的应用与发展

金融数学在我国最早起源于20世纪90年代中期，这一新兴的学科在金融领域得到了极为广泛的发展，同时还向数学领域进行了一定程度的延伸。我国市场经济的飞速发展，使得金融行业走向黄金时代，在此背景下，我国为了让金融市场得到更好的发展前景，就必须要丰富理论知识。因此，只有通过对金融数学的深化研究，融合我国经济特色，总结出适合我国经济发展的金融理论，同时，在金融理论的验证运动中，也需要对我国市场经济实施相关调整，完善现有机制，进一步加强我国金融市场的核心竞争力，促使我国金融市场在全球范围内占据更大优势，这样才能切实发挥金融数学的作用价值。

在金融数学领域上，如针对金融管理机制中存在的问题，我国进行了多方面的分析和探讨，逐步积累了多方面的成果，这也为我国建立具有本土特色的完善的金融市场打下了坚实的基础。而结合最新的研究数据来看，许多专家在分析金融数学在现代金融市场中的应用时，更多的是偏向于数学理论的探讨，这也就是的我国诸多数学家得以更好的融入对金融学的研究之中。此外，还可以借助大量专家之间的相互交流与沟通，实现思维碰撞与交流，这样也能够启发金融数学的研究，使得理论知识得到更加灵活的应用，可以解决现有金融市场上存在的缺点和问题，完善我国金融市场的核心机制。

■ 金融数学对现代金融市场的影响及推动

（一）金融数学理论的新进展

现有的金融数学理论包含有多方面的内容，其主要集中在以下方面：一是随机最优控制理论。该理论诞生于20世纪60年代中期，是由国外著名专家所提出的，如莫顿对随机最优控制理论连续时间下最优消费理论进行了更为深入的分析和讨论，借助该理论学者认为金融市场交易上是存在界限的，而且有一定的规律，这与现实情况存在有较大的差异。

二是鞅理论。该理论是现代金融市场领域最为前沿的金融理论，其对于金融理论做出了整合，其针对金融市场中的产品在衍生问题上得出了行之有效的解决方法，能够更加高效的对不完善市场中的产品进行价格定位。

三是最优停时理论。该理论属于概率学中的一个新兴分支，其在现有金融数学理论中的占比小，之所以如此是因为国内外专家对相关理论的研究不够深入，但其具有较大的发展前景，能够在金融投资方面给予相关工作有效指导。

四是微分对策理论。金融市场属于动态市场，其并非是一成不变的，这种特性也决定了金融市场内部变化是不稳定的，而在金融市场出现波动时，可能会对证券、股票及期货等产生影响。现有的理论无论是随机动态模型还是定价理论，实际上都无法有效预测这种变化，而微分对策理论则可以从宏观层面进行假设，然后通过将扰乱市场的不稳定性作为假设地方，以及对我方的优化整合，最终得出中相对性的金融数据理论。

五是其他智能化方法及实证方法。在信息化高速发展的今天，金融数学也开始与信息技术融合，如通过遗传算法、小波分析等数学计算方法与传统金融数学结合在一起，可以更好的展现金融数学的作用价值。如通过对金融数据的整合，构建数据模型，能够对金融市场中存在的规律进行总结，验证相关规律正确与否，提高理论的可信度。

（二）金融数学对现代金融市场的积极影响

现代金融市场的多个领域中都可以看到金融数学的影子，其积极影响主要体现在以下方面：一是优化了金融服务的效率。在信息技术的支持与金融数学高速发展的背景下，各项金融业务实现了电子处理，现代金融行业开始走上电子金融时代。与此同时，金融数学得以更加广泛的应用于经济生活中，给社会经济的发展提供导向性意见。

二是提高了数据的准确性。金融数学提高了银行方面的金融问题解决质量与效率，借助专业金融术语能够更加准确的描述出市场随机波动情况，给予投资者和消费者更加理性的建议，人们得以获得更加真实可靠的资讯，而且金融数学与大数据的结合还实现了对大型数据库的精确建模，为相关学术问题的研究提供了更多理论与实践基础。

三是推动了保险业、证券行业以及股票市场等多个领域的多元发展，消费者与投资者在进行金融投资时得以拥有更加多元化的选择，而且投资者可以结合现有信息及金融市场发展现状对未来金融市场的形势做出理性判断。

四是有助于对国家经济发展给出科学合理的指导与建议。借助金融数学所提供的理论知识，经济学家通过分析金融市场发展现状，得以全方位的掌握国家经济发展形势，为各种经济决策的提出提供依据，使得我国现代金融市场更好的发展。

■ 金融数学发展面临的问题

传统的金融市场经济模型中，主要有两个大的分支，即牛顿在初始条件或者是金融经济运行机制得到的确定状况下诞生的决定论模式，另外一种则是随机游走模式，这两种模式长期以来处于对立状态这也就直接导致了在近现代金融领域上，相关专家学者们逐渐划分成为了不同的阵营，即一种认为金融市场自己就有其运行的规律，属于技术分析型专家，另外一种则认为金融市场不存在确定性规律，属于定量分析经专家，而据最新的研究数据表明，国内外专家学者通过对物理学的研究，结合现代金融市场的特点开发出非线性系统，这种理论认为金融市场经济的内在规律时两种理论所仅有的。但是，由于金融市场存在有不确定性，因此金融数学在应用时还存在有以下方面的问题：一是金融经济自身存在的变化，对于其随机型模糊性等特性需要有一个全面的了解，进而确定其中存在的规律、变化机制，推演过程，最后结果等，以及金融市场经济的具现化货币等。二是在各国货币系统的分析研究基础之上，需要对全球货币需求与供给，以及全球流动资金的方向体量上进行全面深入的分析，针对货币做出一种合理的模型建立，然后通过对货币模型的研究，为人们研究和探讨金融市场提供有效的数据支持。三是金融市场中存在的利率及税率等至少经济数据进行全面而深入的分析，为建立完善健康的三率体系模型提供有效的帮助。四是通过对金融市场多层次的研究和分析，在相关生产资源整合过程中，金融理论的相关研究成果可以更好的为金融领域服务。

■ 针对我国金融市场面临问题的解决对策

（一）建立并完善金融市场监管体系

我国金融市场经济发展一直以来都不是十分的稳定，同时由于现代金融市场仍然处在初始发展阶段，因此，其所面临的专业问题是比较复杂的。在现代金融市场发展的初期，首先，政府部门必须要及时、准确的介入，为金融市场的管理做出具体的措施，如可以总结和归纳当前金融市场中存在的缺点和不足，设置监督管理部门，对现代金融市场进行更加科协合理的监督。同时要明确的规范金融市场的主要职能，规定行业范畴，制定出一系列的规范措施与行业标准，保证金融市场的一系列操作都是严格按照规定的章程。同时，针对金融市场的监督管理要做到公开透明，市场内的机构与企业必须要得到市场合格证，对于金融市场内的一切行为规范化，以使得行业的发展更加科学严谨。

（二）完善金融市场消费者权益保护制度

现代金融市场的核心并非是一成不变的，随着时代的不断发展变化，市场内部也将会出现新的变化，市场内部结构并不是十分稳定。而金融市场一旦发生较大的影响，其影响体现在多个方面，参与到金融市场的企业与机构都会受到波及。所以说，在推动金融市场稳定发展的过程中，不仅需要关注金融市场的安全规范、科学发展，还需要保障消费者的权益不会因为市场的波动而受到较大的损失，如果消费者频发受到损失，他们可能会对金融市场产生不信任感，那么就会对金融市场的长远发展产生不利影响。在保护消费者权益时，需要重点关注消费者的信息安全，当前是信息化时代，消费者的许多消费行为都是借助网络技术实现的，如果个人消费隐私被泄露，那么不仅会危及消费者财产安全，严重时甚至会影响消费者的生命安全。在完善金融市场消费者权益保护制度时，必须要充分从消费者的角度出发，保证制度的科学与合理。

（三）尽快出台金融市场的相关法律

近些年来，我国金融市场虽然取得了诸多成绩，但是由于金融市场的相关法律并不是十分的完善，立法不够健全，因此导致金融市场上的乱象和问题频出，许多理财机构频频暴雷，消费者的投资血本无归，而为这些问题企业买单的最终往往是普通的消费者。所以说，我国金融市场必须要尽快推出相关法律法规，如可以建立保护消费者权益，保护消费者隐私的法律法规；完善网络上金融市场的相关法律等等，而且各个行业之间也应当有强制性的法律法规，对金融机构的各项行为进行约束，这样才能实现对金融市场的高效管理，保证金融市场的稳定发展。

总之，时代在发展进步，金融市场也需要跟随时代的发展做出新的调整，金融数学的普及，为金融市场的发展提供了坚实的理论基础，其使得金融市场规模得以不断扩大，借助金融数学整合的一系列数据，也能够更好的发挥金融市场中存在的规律，推动金融市场稳步、健康发展。