浅析企业如何有效规避财务融资风险

封连芬 珠海市粤华园林绿化建设管理有限公司

企业通常将资产的保值增值作为企业发展中的最为重要的内容，投融资模式的创新与发展通常也是企业实现保值增值的重要手段。如何做好投融资的创新与发展便成为企业管理者需要考虑的首要问题，在摸索企业投融资的最佳发展路径的过程中，逐渐发现例如资金结构不够科学、项目评估不够专业、风险成本控制不当等关键问题在企业内部普遍存在，如果不积极采取有效措施加以防范，特别容易在企业内部产生非常严重的不利影响。本文详细阐述企业投融资存在的主要问题，并提出企业投融资模式的创新发展路径，以降低投融资风险所带来的经营风险，提高企业经营发展的竞争力。

一、企业融资存在的问题

企业融资方式可分为直接融资和间接融资两种，直接融资主要包括上市融资、定向增发、公开增发及企业间项目融资等方式，间接融资主要包括银行贷款、信托及通过金融或证券机构发现有家证券融资等方式。随着国家金融市场不断改革完善，企业的融资方式也呈现出多层次、多渠道的融资市场，而实际工作中大多数企业的融资方式单一、融资条件有限甚至融不到资的情况。

（一）不重视项目融资风险分析

在融资工作实务中，许多企业不注重融资风险的风险识别分析，特别是在融资难的环境下，为了顺利地获得融资，常常不重视融资成本有高低，担保抵押条件的严苛，导致融资活动风险较高。例如，一些企业在融资活动中，没有认真做好成本收益分析，对未来收益缺乏客观、合理的测算，未全面分析企业现金流平衡情况，最终导致融资成本要远远高于其能够给企业所带来的收益，甚至出现现金流失衡、中断，给企业带来了极大的财务风险。若遇融资金额较大，会导致企业破产倒闭，给企业带来了难以估量的损失，甚至是灾难性的损失。

（二）缺乏完善的融资市场体系

从实际情况看，企业在融资过程中有很多选择，但大多数企业在实际经营过程中通常只有单一的融资模式，为此，企业应当建立健全自身融资体系。当一些企业进行融资时，银行贷款是主要手段，甚至是唯一手段。根据过去的经验，这种融资方式存在巨大风险，由于市场制度的不完善以及企业在融资过程中缺乏长远眼光，在外部经济条件不佳的情况下，企业的发展将受到严重制约。

（三）在投资过程中缺乏长期战略规划

现阶段，我国的许多企业在投资工作中缺乏长期、科学、清晰的战略规划。在实施战略发展计划的过程中，普遍缺乏优质的评估机制，严重影响了企业的投资收益。此外，专业人才的缺乏也是一个重要的影响因素。特别是在国际项目合作和项目投资中，高素质人才的严重短缺，也将在一定程度上影响企业的经营效率。由于我国一些企业管理者在投资过程中对短期利益的重视过大，因此对项目计划和投资过程的可行性研究不足，严重影响了投资项目的正常发展，甚至给企业带来了巨额收益失利。

二、企业融资管理对策

（一）建立完善的企业融资管理系统

尽管许多企业的改革仍在继续，但现代企业管理制度已在企业中得到广泛应用，产权制度的改革也取得了初步成果，但许多企业管理人员仍然受到传统管理模式的影响，制度的落后仍然是制约企业发展的重要因素。因此，重要的是要提高企业的融资效率和融资质量，建立健全企业融资管理制度，促进企业产权制度的改革。首先，企业需要充分利用资本市场，通过建立完善的制度，尽可能主动地开展融资工作，努力通过上市等股权融资方式，降低企业的财务风险。企业内部财务机制方面应继续优化企业的资本结构，增加企业的吸引力。此外，企业应制定健全的战略发展计划，积极调整自身的产业结构和主业结构，积极引进高新技术产业，促进投资回报率的提高。最后，有必要建立健全企业管理制度和激励机制，建立完善的企业治理结构，以确保企业的各项投融资制度和目标计划能够得到切实执行，并有效改善，改进企业投融资质量。

（二）完善企业的投融资结构

为了提升企业投融资发展的创新能力，改善企业多样化的投融资方案，需要在完善企业的投融资结构上下功夫，进而来大幅度提升投融资收益。企业通过对投融资结构的改革与完善，采取引诸多方式用于企业投融资，以实现企业投融资模式多样化。在企业与银行间的合作关系中，也应该不断明确双方合作机制，并制定科学化与合理化的投融资方式，从而降低银行外部因素所带来的投融资风险。

（三）积极重视监督与评价，提升合规性和积极性

监督措施意在保障风险控制和防范过程的合规性，杜绝单纯为了降低融资风险而出现新的违规行为，出现风险表面转移的不良现象。评价措施意在提升风险控制和防范的积极性，让风险管控贯穿于公司全员、全过程和全环节，这也是基于全面风险管控理念的重要体现。对于企业来说，监督和评价的优化提升主要从相应的指标体系入手，例如提升量化程度，降低主观因素的影响，提升可操作性，减少监督和评价的实施难度，提升指标的公平客观程度。鉴于此，监督和评价相关机制的建立要求必要的独立性和由上至下，尽可能的减少传统管理不必要的干扰和掣肘，从高层意志和基础机制上确立监督和评价的地位，最终达到增强企业融资风险控制和防范的合规性和积极性。

（四）利用债券市场优化企业的融资结构

由于缺乏完善的管理机制，债券市场普遍存在产品开发结构单一，发展规模有限的问题，无法充分满足国内快速增长的市场融资需求，这在一定程度上也影响了企业融资工作正常进行。因此，为进一步优化企业的融资结构，使企业拥有更高质量的融资环境，有必要加强对国内债券市场的管理，提高债券发行的规范性，使其更好地服务于企业的融资活动。此外，企业管理者还需要进一步提高自身的融资意识，拓宽企业融资渠道，充分利用债券发行的便利性，达到募集资金的目的，优化企业的融资结构。

（五）加强财务管理等专业人才的培育

从企业可持续发展的视角来加强专业人才的培育，引进更多高素质的融资管理、资本运作等财务管理方面的人才，要对现有的人才队伍进行全面的政策、专业技术以及方法等方面的培训，围绕资本运作与融资管理等方面定期进行专题调研和探索，从而及时发现企业存在的各类风险与问题，最大限度提高专业化管理成效。

另外，企业还应当围绕风险管控工作加强全面风险管理体系的构建，强化事前、事中和事后风险全面化跟进与管控，进而及时发现企业在资产运营管理等各个环节可能存在的风险，加强对关键节点和环节的风险跟进，积极探索运用现代信息技术进一步加强资产管理信息化平台的建设，围绕预算指标体系等加强对每类资金的跟进，对各类费用支出等情况进行动态分析和研究，从而切实提高科学化管理水平。

（六）提升控制与防范的技术水平，重点强调动态性

总的来说，具体执行方式会直接影响到相应管理活动的最终效果。对于企业的融资风险控制和防范来说，如何能够有效的提升其技术水平也是十分关键的。对此，企业可以从以下两个方面着手，一是要通过引进相应的高水平人才来直接提升融资风险控制和防范的水平，人才的引进其实不仅仅能够迅速提升技术水平能力，提升实际的控制和防范效果，同时也能够为企业在制度设计、监督和评价、内部培养和提升等等方面提供支持。但是引进高水平人才会直接带来人力成本的上升，且对于一些中小规模的企业来说，受制于其人才吸引力的不足，可能在实际操作中存在落地难的问题。建议在引进高水平人才的同时，也要着力加强对于内部已有员工的培养和提升，积极建立和引进内外部的培训资源体系，直接带动内部员工的执行水平。二是要转变静态化的管理理念。企业所面临着的环境其瞬息万变的，对于融资环境也是如此，会受到诸如宏观经济形势、央行金融政策以及资金市场基本面等的影响，给企业的融资活动带来较大的不确定性。因此，企业对于融资风险的控制和防范不能故步自封和因循守旧，要摈弃静态化的管控思维，树立起动态化的管理理念，建立起动态化管控的模式，以期能够更好应对企业所面临着的错综多变的融资环境，进而更好的进行融资风险的控制和防范。

三、结束语

企业在我国市场经济发展体系中占据重要的位，其投融资活动也成为金融体系中最被关注的焦点。在促进企业投融资创新发展过程中，需要引导企业清晰认识到投融资对企业发展的利好和风险，并根据实际情况制定相应的解决方案，以推动企业投融资活动朝着科学化、合理化方向发展，提升企业资金循环利用效率，促进企业资产的保值增值，进一步提高企业经营发展的竞争力。