浅析企业可持续发展中的利润与现金流控制

朱建萍 德力西集团有限公司

企业经营的主要目的就是盈利。实际过程中企业必须投入相应的生产经营成本，创造有价值的产品和服务，从而在为客户提供产品和服务过程中产生现金流和利润，实现可持续发展。那么，企业利润与现金流之间存在哪些关系？现金流会对企业获利造成哪些影响呢？如何使企业利润与现金流保持在合理区间呢？本文将重点探究利润与现金流之间存在的关系，探讨企业如何对利润与现金流进行有效维持，从而实现推动企业可持续发展的目的。

一、企业利润与现金流的概念

企业生产经营过程中，人们常常会讨论企业利润与现金流哪个更重要？在弄清楚这一问题之前，首先必须了解利润与现金流的概念。利润代表着企业的盈利情况，是某一阶段成本费用、税金与所有收入相抵以后剩下的净利润。而现金流实际上是流入现金以及流出现金的总资金收付数量，具体包括投资活动、筹资活动以及经营活动等产生的所有现金流量净额。

通常情况下，企业在运行的时候要保持资金链稳定，时常会开展筹资等活动。企业在筹资过程中，短时间内现金流会迅速增加，与此同时通过经营获得的净利润却并不一定迅速增加。在对企业经营情况进行统计时，经常会发现有一种现象存在，即现金流的实际增长速度比净流量快很多[1]。可当企业进入还本付息阶段时，企业实际经营利润增长非常多，可现金流却因偿还利息而迅速降低，这时利润比现金流的实际增加速度快。企业开展筹资、投资等活动，导致企业净利润与现金流之间出现增减变动的差异，将对企业的发展造成影响。从这种意义上讲，企业利润与现金流孰重孰轻不能一概而论，得视具体情况进行分析。

二、造成利润和现金流偏差的原因

财务管理过程中，人们通常通过观察现金流来分析企业的具体盈利质量。事实上，资本支出分摊、赊销业务以及非货币交易等一系列活动都会引起企业净利润和现金流之间在短时间内出现偏差，这不利于准确判断企业的实际经营业绩。造成这种偏差的原因主要有以下几个方面：

第一，会计的计量基础不同。实际上会计利润的计算主要将权责发生制当作基础，是应付成本与应收金额的差值；而现金流的计算主要将收付实现制当作基础，是现金流入与流出间的差值，不会受到期限的影响。

第二，对资本性费用进行计提处理，提取坏账准备、固定资产的实际折旧费与无形资产的具体摊销情况等，当会计期间不相同的时候，会增加当期费用，这样当期利润将会降低，可这不会对现金流造成任何影响[2]。企业并购无形资产或者固定资产时，需要一次性支付大量资金，其价值需要通过摊销或者计提折旧等方式归入到当期损益当中，可是现金却保持不动，这时利润将比现金流小，致使利润与现金流间出现差异。

第三，针对非货币性质的交易而言，上市公司与股东间的交易、企业间的交易等都属于非货币性质的交易，不会产生清数确定的现金流，可企业会将对价差额看作利润，进而使现金流与利润间出现较大差异。

三、有效维持利润与现金流的方法

利润和现金流将影响企业的可持续发展。企业必须具备较高利润率以及充足的现金流才能够从市场竞争中脱颖而出，持续创造价值，实现可持续发展。为了实现上述目的，笔者认为，企业可以运用以下几种方式对利润与现金流进行维持。

（一）企业利润的维持

处于激烈的市场竞争环境中，企业只有始终保持一定的利润空间，才能持续为客户创造价值，提供优质的产品和服务，才能从容应对市场竞争中的各种风险和挑战，立于不败之地。企业维持较高的利润空间可以从以下几方面着手：

1.提高产品或服务的性价比，增强企业的核心竞争能力。项目实施前，经营管理者要运用SWOT 分析法等多种方式方法、系统工具，认真进行项目的可行性分析，有效防止盲目投资带来的风险。要对市场进行认真分析，找准市场的现实和潜在需求，针对产品和服务存在的问题或不足进行有针对性的科研攻关，全面、系统地解决问题、弥补缺陷，提高产品的性能和服务质量，以更好地满足广大客户的需求。因此，将产品投入到市场当中的时候，能够被大量消费者所喜欢，这样资金投入将会因为产品热销快速被收回；对营销手段进行合理运用，让广大消费者可以明确产品具有哪些优势，并在与市场其他类似产品进行比较的时候，最终选取此产品，这样产品的销售量将会越来越大，企业获得的收益也会越来越多；企业在经营的过程中，一定要坚持诚信、用户第一，尽量将性价比较高的产品提供给广大用户[3]。

2.持续不断降低企业成本。成本与利润成反比。因此，增加利润可以从控制成本上入手。一定要严格控制不必要的支出，同时还要严格管控企业对消流程、采购流程等，防止出现资金流失问题；在优化企业流程时，还要合理控制人力资源投入以及其他资源投入等，使企业在提升工作效率的基础上，将成本降到最低；实施智能化改造，降低人力资源等成本，减少废品损失，提高生产效率，从而达到降本节支的目的[4]。

3.提升企业的实际盈利能力。企业研发新产品、实施新项目投入的大笔资金往往会通过一段时间才能够获得收益，实现盈利。企业的盈利能力并不是固定不变的，而是有着较大的提升空间。市场时刻发生着改变，而且消费者需求也不断变化，竞争对手不断发明新产品，所以，企业想要具备较强的盈利能力，必须不断创新产品[5]。通常情况下，创新方式多种多样，比如探究消费者以及市场的实际需求，如果发现当前产品存在问题，必须及时解决处理，同时，还要根据消费者需求创新产品生产，使产品具备较高的性价比，进而使用户需求得到很好满足；强化人才以及技术投资等，招聘优秀人才，为企业发展注入新鲜血液，同时还要引进新技术，进而使企业具备极强的竞争能力。此外，当今时代，物联网、大数据、云计算等信息技术已广泛运用到生产生活的各个方面，企业还要主动抢抓机遇，促进两化深度融合，从而持续提升自身的盈利能力。

（二）企业现金流的维持

对集团企业而言，企业是否具备充足的现金流将决定企业应对市场风险的能力。大多数企业在经营过程中，都必须不断投入资金，才能维持正常的生产经营秩序。因此，企业一定要高度重视现金流的维持。

1.高度重视企业现金流管理。利润是企业生存的根本。不少企业十分重视利润情况，重点关注投资与收益的具体比例，而忽视现金流管理。顾此失彼的结果就是实际经营过程中经常会做出错误决定，导致企业现金流紧张，甚至资金链断裂，濒临破产、倒闭，对企业发展造成非常大的负面影响。要避免类似现象发生，就一定要加强企业的现金流管理。首先要掌握现金流概念以及内容，明确现金流与利润之间存在的关系，以及不同情况会带来什么样的不良影响，然后对现金流比例进行严格控制。其次在经营决策时，必须充分考虑现金流因素，对企业现金流的支出以及流入进行控制，防止错误决策导致企业现金流断裂。如果可以合理掌控现金流实际支出情况，那么企业成本将会有效降低；对现金流的收入进行严格控制，运用阶段性回款等方式，尽可能将企业应收款时间缩短；当企业对客户进行选择的时候，应该先调查客户的支付能力、背景以及信誉等，之后再探究是否与该客户合作[8]。第三在与客户合作或者发生业务往来之前，应该签订合同明确双方的权利、义务，特别是要就支付方式、支付内容以及款项金额等达成一致。

2.对企业的借贷行为进行规范。企业保持合理、充足的现金流不但可以使生产需求得到满足，而且当出现问题时，有能力从容应对，化险为夷。可一部分企业在实际生产的时候，为了追求利益，多次从外部借款，这样企业借贷逐渐增多，致使企业出现现金流不足的问题[6]。想要对企业借贷行为进行控制，需要从以下几方面入手：集团必须充分考虑企业的实际经营情况，如，发展潜力、盈利能力以及还款能力等，全方位地对企业进行评估，然后再决定是否为企业借贷；如果企业已经从多家机构借贷，仍不具备充足的现金流，而且还不具备稳定的外部市场，则可以控制企业的借贷金额，甚至停止借贷给该企业；对贷款方式进行规范，严格审查子公司的贷款资格，合理控制借贷规模，借贷以后还要指导子公司合理规划现金流，防止出现高额利息或者是损失本金的问题。

3.密切关注市场变化，适时调整企业现金流。市场形势瞬息万变，企业的生产经营也会因此受到影响。管理者在经营企业的过程中必须时刻掌握市场行情变化，然后对现金流进行恰当调整，这样在市场变动的过程中，企业才能够稳定发展[7]。如果发现市场情形非常好，能够将现金流比例适当减小，并为企业生产投入更多资金，努力争取获得更高的利润。假如发现市场情形较差，能够将现金流比例适当增加，保持充裕的资金储备。当出现紧急情况时，能够有足够的现金流应对可能面临的风险与挑战，有效规避经营风险。对于那些资金周转时间比较长的企业而言，为应对随时可能改变的市场行情，评估现金流比例必须将时间跨度划分到最小，可以是一个月，还可以是一个季度。

四、结语

综上所述，企业在发展过程中，一定要协调好利润与现金流之间的关系，合理、有效控制企业的利润和现金流，如通过提升企业收益，降低企业成本，规范企业借贷行为，关注市场变化，重视现金流等，进而实现价值创造，促进可持续发展。