互联网金融背景下我国小微企业融资模式的分析

陈麒滟 湖南农学大学商学院

在互联网金融背景下，小微企业能充分地利用互联网进行融资，缓解自身资金紧缺等问题，成本低且快捷高效，有利于小微企业快速健康的发展。互联网金融背景下的融资新模式包括P2P 平台融资、众筹融资、大数据金融融资、互联网金融门户融资、第三方支付融资等多种融资模式。这些新的融资模式的出现，使融资具有开放性和高效性，给小微企业的发展带来了新的生机。

一、小微企业的融资现状与困境

（一）小微企业的融资发展现状

1.据统计，我国小微企业近年来创造的产品和服务价值占国内生产总值的60%以上，发明专利、税收、新产品开发等也都占全国的百分之60%以上。可见，目前我国小微企业发展较快，在国民经济中占有很大比重，发挥着不可替代的作用。

2.国家工信局通过对小微企业的调查问卷分析，发现近年来我国小微企业总体比较活跃，尤其是新设立的小微企业越来越多，且80%以上新设立的小微企业已有不错的收入。问卷显示，近年来新设立的小微企业大多偏好于现代服务行业，带动就业增长显著，小微企业总体形势较为乐观。

3.基于我国是人口大国的优势，目前我国小微企业以劳动密集型为主，大多属于市场较成熟、技术较先进、发展较稳定的劳动密集型企业。

（二）小微企业的融资困境

1.我国小微企业融资渠道狭窄，担保能力有限。由于小微企业发展初期规模较小，因此只能通过抵押担保的方式来贷款进行资金筹集。目前主要以民间借贷、银行贷款等为主。但是，由于高担保物等要求，我国小微企业在借贷时只能借到很少的金额，无法满足其融资需求。

2.资金紧缺，周转困难。近年来，随着我国经济的发展，各种原材料成本、人工成本、能源价格等上升非常快，但由于受供求关系的影响，产品的销售价格并不能得到大幅度提高。由此，成本提高但销售收入变化不大，对小微企业的利润造成了严重的影响。小微企业利润缩减，利润空间受到严重挤压，间接导致了小微企业资金紧缺和资金周转困难，进而引发了小微企业融资难等一系列问题。

3.融资费用高，融资压力大。近几年，我国银行贷款的利息及其他第三方支付费用等不断上涨，使小微企业借贷时面临着高额的利息，承受着巨大的压力。并且，传统模式下的小微企业，获取资金的方式主要是资本的积累，大多来源于内部留存收益，但利润率等多种因素很容易影响内部留存收益。

4.小微企业人才匮乏，管理水平低，治理体系不完善。目前，我国小微企业大多是劳动密集型，位于价值链和产业链的中低端，发展空间和发展平台较小，因此很难吸引到优秀的高级管理人才。

二、小微企业采取互联网金融融资模式的必要性

在目前的情况下，互联网金融可以满足小微企业大部分的融资需求。小微企业很有必要采取互联网金融融资新模式，在互联网金融背景下创新融资模式，不断尝试互联网金融融资，才能推动自己的发展，也才能推动我国社会主义市场经济的发展。一味地故步自封，不懂得创新，坚守于传统的融资模式，那么小微企业所面临的困难将会越来越多，最后甚至面临破产及倒闭的可能。

三、互联网金融背景下对小微企业融资模式的建议

（一）制度方面

建立健全互联网金融法律法规。2017年11 月召开的十二届全国人大常委会第十三次会议上，明确提出了我国要推动构建更完善的互联网金融法律体系，促进互联网金融健康有序发展。建立健全互联网金融法律法规，将营造一个良好有序的融资环境，有利于保障小微企业安全平稳运行，解决小微企业融资难等问题，是维护互联网融资秩序的根本方法。

（二）体系方面

加强信用体系建设，推动互联网金融融资发展。目前，我国社会主义诚信体系尚未建立，互联网金融融资没有诚信体系的保障，风险较高。只有诚信，才能吸引更多的客户，才能得到更好的发展。《中国社会信用体系发展报告》显示：我国市场上与“征信服务”相关的公司有大约两千家，但完成备案的企业征信机构仅有不到两百家。加强信用体系建设迫在眉睫。要加强信用体系建设，首先我国应建立健全相关方面的信用体系。其次可鼓励我国第三方征信机构，并且建立互联网金融行业的信用信息共享体系，增进银行和小微企业的信用信息共享。只有这样，才能加强小微企业融资的安全性，提升小微企业的竞争实力。同时，应建立健全政策性融资担保体系，这是当前缓解小微企业融资困难最便捷最有效的途径。建议完善小微企业贷款风险政银分担机制和政银保险机制，通过股权投资以及再担保等其他形式，构建政策性融资担保体系。

（三）政府方面

政府应规范民间融资模式，同时加大监管力度。小微企业融资与民间融资密切相关。近年来，我国民间融资发展迅速，但缺乏监管。高利贷、非法集资等多种问题频频发生，严重扰乱了社会秩序，同时也加剧了小微企业融资的困难。因此，我国政府应规范民间融资的模式，并加大监管力度和扶持力度，才能营造一个良好的融资环境，才能促进小微企业乃至国民经济的发展。同时，我国政府部门应以财政补贴、税收优惠等多种政策给予小微企业资金上的帮助与支持，进一步解决小微企业融资难的问题。

（四）小微企业自身

首先，在互联网金融背景下，小微企业要敢于创新，结合自身发展情况寻找适合自己的融资新模式。其次，小微企业要建立健全财务制度，严格规范财务工作，设置必要的岗位，明确每个工作人员的分工。再者，目前我国小微企业人才极度匮乏，缺乏人才，小微企业无法发展。小微企业要想发展，必须引进和培养人才，不应坚持之前传统的家族模式。

互联网金融背景下的P2P 平台融资模式、众筹融资模式等多种新模式，很好地解决了小微企业融资难等多方面的问题，但若我们能制定相关措施、正确面对，就能很好地发挥其优势。