中小企业现金流量表分析中应注意的问题

文/肖蔚琛，广州南沙产业投资有限公司

对于企业来说，现金流量表分析是非常重要的，能够为战略决策的制定提供参考依据。但现阶段诸多企业现金流量表分析存在一些问题，比如财务人员对现金流量表的重视程度不够、现金流量表分析方式比较单一等等，导致没有有效利用数据进行经营决策。为了避免此种情况持续发生，应当正确认识现金流量表分析的重要性，进而明确现金流量表分析的注意事项，从而科学合理的展开现金流量表的分析，有效利用现金流量表数据，使企业在发展壮大的高速公路上奔驰。

1 现金流量表分析的目的及作用

现金流量表作为财务三大报表，与资产负债表、利润表具有同样重要的作用。它反映了经营活动、投资活动和筹资活动资金的流出和流入状况。报表使用者依据现金流量表内的数据，对企业资金实际情况有了客观清晰的了解，它能提供企业有关营运、投资、理财三方面现金流入流出的信息，根据此表可研究过去的现金流量，从而确定一个企业在未来期间能增加多少资金，还需要筹集多少资金，有多少偿还债务的能力和支付股利或分配利润的能力，找出净利润与该期间现金收支差额发生差异的原因，从而解决资金困难，使企业平稳快速发展。

2 现金流量表分析存在的问题

的确，通过现金流量表分析我们能够了解的信息很多，但前提条件是现金流量表分析不存在差错，如若出现差错，那么以上信息毫无代表意义。而从企业现金流量表分析情况来看，其具体操作的过程中是可能出现问题的，具体表现为：

2.1 企业经营者和财务人员对现金流量表的重视程度不够

财务人员对现金流量表的重视程度不够，很多时候附表数据只是通过一些模板，理论上过得去而凑个数据，没有清楚数据的来龙去脉。经过进一步分析，确定造成此问题发生的原因是中小企业只重视资产负债表和利润表的使用，或者不大看得懂现金流量表，这就导致此种情况下某些财务人员马虎对待现金流量表编制和分析。

2.2 现金流量表分析方式比较单一

客观来讲，现金流量表分析的方式方法有多种，比如结构分析、比率分析、趋势分析等等。但是，对财务人员现金流量表分析分析方式比较单一，几乎不考虑决策者应用需求而一味的运用某种分析方式来进行现金流量表的分析，这就导致现金流量表的分析比较局限，仅能体现某几个指标的优劣，相应的反应的情况也不够真实、准确，这势必会在一定程度上影响企业的战略决策制定或者生产经营活动。

3 针对现金流量表分析存在的问题，提出需注意的要点

3.1 报表使用者和财务人员充分理解现金流量表的重要性

现金流是血液，有更好的经营战略和策略，若企业暂时性缺乏现金流，也会面临倒闭。

作为财务人员，首先需认真编制现金流量表，理解每个数据的的构成和反映的情况，提供必要信息合理安排现金收支，及时反映现金盈缺情况。现金预算的编制在整个现金中具有龙头作用，预测企业生存、发展和扩大节奏是否合理，促使企业经营者清楚资金的“富余”或“短缺”的情况，利于调节资金使用策略。准确编制和使用现金流量表可达到以下目的：

3.1.1 反映业务活动状况，以便合理安排存货和应收账款；

3.1.2 安排购买固定资产、扩大生产的计划；

3.1.3 反映到期债务的本金、应交税金、应分派的股利和红利。

3.2 通过现金流量表，做好现金收支预算及保证正常生产和扩大发展经营活动需要，又不使资金限制，实现“经营性支出+非经营向支出（购买固定资产、投资等）+零星支出”的最大可能值

企业经营活动的现金流量越大，流速越快，企业的财务的抗风险能力越高，适应能力和变现能力越强。尽量加快应收账款，把回款速度的考核工作与业务人员的工资收入挂钩，延迟应付账款的支付。

3.3 把握利润与经营性现金净流量的关联性

相比于利润表，现金流的基础是收付实现制，不会应会计标准不同而具有操作空间，比较实际。现金流量表很少涉及确认问题，现金流不涉及估计和分配等人为因素。

对于中小企业，现金流就是一切，现金周转得好，企业就存活壮大得健康，利润就是水到渠成的事。相反，过分追逐利润表的数据，可能库存和应收账款会耗尽现金，利润也只留在报表里。因此，在进行财务分析关注利润表时，要紧密联系现金流量表，把握利润与经营性现金净流量的关联分析。

3.4 注意全方位、多角度的现金流量表分析

无论是从理论还是从实践角度来讲，企业现金流量表分析都是非常重要的。而为了能够保证现金流量表分析结果真实可靠，应注意做到全方位、多角度的分析。同时进行横向分析和纵向分析。对现金流量表进行横向分析，主要是对比分析同样行业内或者同一地区企业现金流量情况，以便客观的说明企业在行业或地区内所具有的优势、劣势；而对现金流量进行纵向分析，则是总结性企业在各个阶段现金流量变化情况，平衡生产、发展扩大需要的现金流入和流出，做好资金计划，促使顺利实现企业战略目标。

4 结束语

经过本文一系列分析，为了能够推动企业持续健康的发展，需要企业决策者和财务人员充分重视和利用现金流量表进行数据分析和预测，通过现金流量表来洞察企业现金流动情况、债务情况、融资能力等等，做好资金的平衡，以便能够以此为依据来制定可行性的战略决策。

[1]曹盛蓉.现金流量表分析中应注意的问题研究[J].财经界(学术版),2016,(21).