新能源汽车产业的价值链结构及其优化

雷静婷 郑恒

摘 要：新能源汽车财政补贴政策不断修订，技术要求及补贴标准逐年提升，给企业带来严峻考验。采用价值链分析方法，以微笑曲线为工具分析该产业价值链基本活动在2016-2018年补贴政策修订影响下的盈利趋势，发现存在专利壁垒威胁加剧、补贴资源浪费严重，充电桩服务发展滞后、经营管理缺失，企业间协作程度不高、市场规模水平有待提升三方面问题;提出提高研发力度、放宽民间资本限制，完善充电桩体系、加强经营管理，建立企业间合作、提高市场规模水平等建议。

关键词：新能源汽车 微笑曲线 价值链结构

近年来，我国逐渐加大新能源汽车产业退坡力度，分阶段释放压力，帮助该产业平稳过渡到市场主导的轨道上来。2019年3月，国家新能源汽车补贴政策正式发布，地方补贴被取消，国家补贴缩水幅度高达50%，且由“补车”转向“补电”。这一系列政策，预示着新能源汽车产业未来发展压力将逐渐转由相关企业承担，倒逼企业探索转型升级之路。本文使用价值链分析法，以微笑曲线为工具，分析新能源汽车产业价值链五大基本活动，在2016-2018年财政补贴政策修订影响下的盈利趋势及存在的不足，并提出针对性对策。

一、我国新能源汽车产业的价值链结构

（一）新能源汽车产业的微笑曲线理论

企业的价值创造由基本活动（研发设计、零件生产、整车组装、市场营销、售后服务）和辅助活动（企业基础设施、人力资源管理、技术开发、采购管理）构成，这些互不相同且彼此联系的生产经营活动的共同目的是追求利润最大化。[1]本文主要围绕新能源汽车产业价值链中五大基本活动展开。

微笑曲线理论主要通过以不同生产环节附加值水平的高低来判断产业的盈利水平和市场竞争力。结合不同的价值链环节比较可知，上游的生产环节通过加大创新研发投入实现产品技术含量的提升，附加值水平较高;下游的生产环节通过树立优良的品牌形象和提高售后服务质量实现产品文化价值的提升，附加值水平较高;而在价值链中游，以组装部分为代表的生产环节存在科技含量较低、总体利润低下、企业之间竞争和替代情况激烈等问题，实现产品价值增加困难，因此附加值水平较低。[2]该理论表明企业应当向竞争力强、附加值高的价值链两端延伸，以追求利润最大化。

（二）我国新能源汽车产业的价值链结构特征

微笑曲线理论只为不同产业提供了分析模板，并不具有特定性和准确性，因此本文针对新能源汽车产业价值链五大基本活动，欲选取样本进行具体分析。由于研发设计及售后服务环节涉及较广，故本文以“三电”系统（电池、电机、电控）作为研发设计环节样本代表，充电桩作为售后服务环节样本代表。同花顺调查报告显示，新能源汽车产业A股上市公司共计为238家，考虑到数据量庞大，故筛选各基本活动环节龙头企业作为调查对象。其中选取研发设计环节8家，零部件生产环节8家，整车组装环节7家，市场营销环节7家，售后服务环节7家。由于新能源汽车产业价值链各环节联系过于紧密，上市公司财务报表中数据披露细化程度有限，故选取“毛利率”这一财务指标代表附加值，对新能源汽车产业价值链各环节增值能力进行对比分析。[3]计算各细分板块2016-2018年相关毛利率算术平均值作为最终数据，统计并绘制成微笑曲线。

1实证结果基本符合微笑曲线理论。微笑曲线实证图大致呈现出两侧基本活动毛利润较高，中间毛利润最低的特点，基本符合微笑曲线理论。其中研发设计环节（“三电“系统）毛利率最高，其次是零部件生产和售后服务环节（充电桩）毛利率大体相当，再而市场营销环节毛利率较高，最后整车组装环节毛利率最低。

2上游零部件生产毛利率水平超出理论预期。微笑曲线实证图相较于微笑曲线理论图，明显可见新能源汽车零部件生产环节毛利率水平超出理论预期。近年来，我国新能源汽车产业科技研发在轻量化材料方面有较大突破，使用了以铝、镁等金属材料取代的高强钢材制定零部件的技术，克服了车辆自重较大，电池、电机、电控负重压力过大的问题，推进了零部件生产环节的发展。[4]

（三）新能源汽车产业价值链存在的弊端

1上游研发设计毛利率波动下降。微笑曲线实证图表明研发设计环节（“三电”系统）毛利率呈现出波动下降的趋势。一方面我国车企创新意识不足，研发力度有限，且外国专利悄然在国内布局;另一方面，我国为该产业发展提供高额补贴，未能形成应有产出水平，导致资源浪费严重。双重原因导致我国新能源汽车产业研发设计环节（“三电”系统）竞争加剧，毛利率波动下降。

2下游售后服务毛利率显著下降。微笑曲线实证图表明新能源汽车产业售后服务环节毛利率逐年显著下降。一方面充电桩服务无法满足用户需求;另一方面企业受高收益率吸引，进入充电桩服务环节，却忽视管理运营，导致市场出现局部混乱现象。双重原因致使原本以高收益著称的售后服务环节近年来毛利率显著下降。

3上中下游毛利率差距波动缩小。微笑曲线实证图表明新能源汽车产业上中下游毛利率之间的差距波动缩小。在该产业价值链基本活动中，“三电”系统和充电桩体系作为新兴的延伸环节，相较于成熟的基础环节，未能得到有效发展。五大基本活动间未实现良性互动协作，导致微笑曲线逐年趋于平坦，产业集中度及市场规模水平趋于下降。

二、我国新能源汽车产业价值链存在的问题

（一）专利壁垒威胁加剧，补贴资源浪费严重

近年来不少外国车企在我国申请“三电”系统等方面专利，企图构筑起强大的专利壁垒，以此抑制我国相关行业车企的发展。虽然我国车企研发力度有明显提升，但专利壁垒威胁却在逐渐加剧。以比亚迪为例，2018年研发投入在营业务收入中的占比为656%，已超过国内绝大多数车企，但仍然无法赶超发达国家的同类知名汽车企业，而我国对该产业的补助總额超过世界补助总额50%。高额补贴之下，部分企业滋生研发惰性，研发松散、重复、低水平的现象层出不穷，补贴资源浪费严重，使得大量补贴资金的投入未能得到相应的产出水准。

（二）充电桩服务发展滞后，经营管理严重缺失

截止至2018年底，作为售后服务环节代表的充电桩，其数量与新能源汽车数量之比为1/336，且充电桩多分布在公共区域而非消费者住宅附近及停车场，充电桩地域分布不合理。可见充电桩数量及分布均难以满足市场需求，售后服务水平未能同销售水平形成同速增长。同时部分充电桩供应商急于求成，盲目追求市场占有率，却忽视了对充电设施后期的经营管理，导致经常出现充电桩停车位被占现象，使得充电桩利用率不足15%。

（三）企业间协作程度不高，市场规模水平待提升

新能源汽车产业相较于传统汽车产业，在价值链上下游两端进行了一定的延伸拓展，除整车企业、零部件企业等传统企业的扩充外，又有电池、充电桩制造等新兴企业的入驻，为价值链注入新鲜血液。[5]但过多依赖国外企业所提供的中间产品，导致延伸出来的环节未能得到及时发展。[6]新兴企业发展初期存在较大的沉没成本，生存立足压力较大，而老牌企业仅追求自身利益最大化，缺乏足够的协作意识。因此未能形成上下游企业间良性合作关系，新兴企业未能得到有效发展。

从长远角度看，为追求利润最大化，企业应当共同协作提升市场规模水平。市场规模水平和市场集中度两者存在正向关系，故选用行业集中度指数（CRn）作为计量指标，以2018年我国新能源乘用车销售排行前八企业数据为支撑，可知我国新能源汽车产业行业集中度CR8为595%，属于寡占型，与发达国家的该行业集中度相比仍然较低。

三、优化我国新能源汽车产业价值链的对策

基于微笑曲线分析，给出如下三方面对策建议。首先，微笑曲线应当向上游研发设计环节延伸，加大“三电”系统研发力度，放宽民间资本限制;其次，微笑曲线应当向下游售后服务环节延伸，完善充电桩服务体系，加强后期经营管理;最后，微笑曲线上中下游相关企业应当建立有效互动协作关系，提高市场规模水平。

1加大“三电”系统研发力度，放宽民间资本限制。新能源汽车近七成成本来源于“三电”系统，如何降低核心部件成本是新能源汽车相关企业应当着重考虑的问题。相关企业应当积极引进国外优秀技术人才，利用我国丰富的锂资源、稀土资源，加快创新研发步伐，提高产品品质和技术含量，降低核心部件成本，以此应对外企专利壁垒威胁。同时政府要逐渐减少干预，为民间资本进入新能源汽车产业提供条件，鼓励其加大对该产业的投资，深化完善以企业为主、市场为导、政府为辅的合理发展结构，以此降低政府财政补贴压力，发掘企业独立自主的创新潜力，来抵抗风诡云谲的市场变化。

2完善充电桩服务体系，加强后期经营管理。作为附加值水平较高的生产环节，售后服务环节发展应当得到高度重视。对于代表售后服务环节的充电桩而言，从生产配置角度，应当加快提升充电桩服务水平，使得充電桩数量能满足日益增长的消费者需求，同时仔细分析消费人群分布，实现疏密结合的合理布局，满足市场需求;从经营管理角度，应当与相关单位停车场、物业等部门加强合作，依靠相关单位部门人员对零散充电桩进行合理管理，并根据投资比例分享收益。从而提高后期服务质量，有效整合社会资源。

3建立企业间互动合作，提高市场规模水平。企业是生产第一要素，通过形成上中下游企业间高效的互动关系，帮扶价值链中延伸出的新兴企业立足，市场规模水平将会显著提高。对于新能源汽车产业所延伸出的“三电”系统和充电桩等新兴环节，我国车企应及时补充延伸环节的空缺，实现每一环节都有本土领军者，形成上中下游合作生产的良性关系。同时企业可通过自身规模扩大或企业间联合兼并等方式，提高市场集中度，实现更高的市场规模水平。

参考文献：

[1]向坤迈克尔·波特：企业竞争理论的构建者[J].现代企业文化，2010（13）.

[2]李大兵，孙向阳，孟凡博“微笑曲线”视角下的饲料产业发展战略分析[J].农业经济，2010（2）.

[3]刘吉成，林湘敏，颜苏莉光伏产业价值链增值动因及应对策略研究——基于微笑曲线和主成分分析法[J].管理会计，2019（10）

[4]赵康生，谢识予政府研发补贴对企业研发投入的影响——基于中国上市公司的实证研究[J].世界经济文汇，2017（2）.

[5]刘浩华新能源汽车价值链模型构建——以纯电动汽车和插电式混合动力汽车为例[J].中国市场，2015（9）.

[6]谢青，田志龙创新政策如何推动我国新能源汽车产业的发展——基于政策工具与创新价值链的政策文本分析[J].科学学与科学技术管理，2015（6）.