融资租赁企业财务风险管理的实践研究

摘  要：近十年来，融资租赁行业兴起并得到迅猛发展。融资租赁服务实体经济，符合国家鼓励资金“脱虚向实”的政策，并且帮助中小企业解决融资高、融资难的问题，可谓一举多得。然而，随着经济下行的压力，监管要求的提升，融资租赁企业存在的许多问题也不断增加，亟待解决。本文将围绕租赁融资企业财务风险管理进行研究分析。

关键词：融资租赁企业;财务风险管理;现代经济发展要求;实践探究分析

一、引言

融资租赁作为一种新兴的金融服务方式，开创了融资租赁的新路径，为各行各业的生产经营带来诸多便利。融资租赁企业逐步发展，为出租方与承租方提供金融服务交流的平台，但是其在发展过程中，受到国内外宏观市场经济变动、法律法规不健全、监督机制不完善等多种影响因素的阻碍，导致财务事故多发，增加了融资租赁企业财务风险。下面，笔者将针对融资租赁企业财务风险管理发表一些浅略的见解，并提出相应的解决方案。

二、融资租赁的概念及发展趋势

（1）融资租赁的概念

融资租赁，简单的说就是承租人指定标的物，出租人出资向供应商采购，然后承租人以分期的形式向出租人还款。该交易结构中涉及三方两合同，即出租人与供货人签订产品买卖合同，出租人与承租人签订融资租赁合同。在融资租赁期限内，出租人享受租赁物的所有权，承租人拥有租赁物除所有权以外的使用权和收益权等。通过融资租赁，利用其融物与融资相结合的特点，为推动我國中小企业发展、解决居民经济困难问题做出重大贡献。

（2）融资租赁的发展趋势

融资租赁作为改革开放背景下的产物，利用科技发展的独特优势，将融资与融物、技术与贸易、经济与效益良好融合，即促进了固有资产加快流动、避免资源的浪费，又能缓解中小企业的经济难题，帮助其得到进一步发展。近年来，在现代化大生产条件作用下，融资租赁的发展对我国经济水平提升产生重大影响，在我国市场经济中所占比重愈来愈大。融资租赁愈来愈得到我国重视，并不断完善关于融资租赁的法律法规，提出降低融资租赁风险的相应措施，在中小型企业中推广融资租赁金融服务方式，推动其得到更广泛的应用，在国家政策与外部优势环境的作用下，融资租赁金融服务的优势展现出来，获得更多企业与用户的信任度，从而得到进一步发展，为促进我国经济水平发展作出卓越贡献。

三、融资租赁的优势

（1）帮助中小企业得到进一步发展

融资租赁作为新兴金融服务方式，顺应市场经济动荡不定的背景产生，能够切实站在中小企业角度，帮助解决中小企业融资难、融资高的问题，提升资金运转效率。众所周知，中小企业在传统的金融机构很难授信，贷款需资产作为抵押，能获得的贷款额度较低，但是资金成本较高，不利于企业的发展。然而，利用融资租赁，中小企业以较低的现金投入获得较大的财务杠杆，使其设备、技术等更新换代，从而保障生产经营有序增长。

（2）转变我国经济发展方式

在现代化大生产背景的影响下，我国经济发展模式受到严峻挑战，阻碍了我国中小企业的发展，对我国整体经济水平的提升产生负面影响。融资租赁金融服务方式的产生，获得了国家的大力支持，出台相关政策推动融资租赁发展，有助于金融交易与物品融资的跨产业融合，实现第二、第三产业的共同发展，加快了我国经济发展方式的转变，有效帮助我国经济水平得到进一步提升与发展。

（3）强化我国实体经济

融资租赁在我国经济发展中占据重要地位，随着市场经济发展趋势与国内外金融环境紧张的双重压力，对我国中小企业发起挑战，不少企业面临融资难的经济问题，阻碍了我国实体经济发展。融资租赁的产生，逐渐成为金融服务业的拳头产品与主流业态，能够辅助规划实体经济发展路线，促进实体经济的持续发展，帮助实体经济产能效益不断提升，助推我国一批新兴企业发挥其生产经营优势，在世界市场占据有利地位，提升我国实体经济的整体水平。

（4）融资租赁的市场潜力巨大

现代融资租赁摒弃了传统租赁的劣势与缺陷，改变了传统租赁依照物件被使用的时间来计算租金的模式，将其转化为按承租方占用融资成本的比例来计算租赁资金。顺应市场经济发展模式改变租金计算方式，展现出融资租赁超强的适应市场的能力，在现代经济发展方向来看，融资租赁具有巨大的市场潜力，具备无限的发展潜能。在我国对融资租赁市场不甚了解，相应法律法规建设仍不完全、缺乏相应监管机制的情况下来看，融资租赁仍能得到迅速发展，其有强有力的发展优势，能够顺应市场经济颠簸而变动，发挥其独特优势，将金融、贸易、服务三者良好融合、成为一体，从真正意义上解决我国企业发展难题。

四、融资租赁企业可能出现的财务风险

（1）融资租赁业务流程操作失误

融资租赁企业应有一套科学、严格、全面的融资租赁业务流程，依照业务流程操作能够有效降低财务风险的发生概率，保障出租方和承租方双方的经济效益不被破坏。融资租赁企业的业务流程分为贷前、贷中与贷后三部分，业务人员在任何一个环节出现操作不规范的行为，都会导致融资租赁合同签订出现瑕疵，租赁双方的经济桥梁失衡，无法为承租方提供最基本的金融服务。更有甚者由于业务流程操作失误，导致融资租赁企业财务风险井喷式增长，危害融资租赁企业经济效益的提升。

（2）资金流动风险

融资租赁企业面临的资金流动风险主要来自两方面，一方面为承租方的还款，另一方面来自融资租赁公司自身融资方面的期限错配。出租方将物品以承包出租的方式交付给承租方，由承租方定期交付租金获得经济效益。融资租赁企业自有资金有限，一般通过金融机构进行融资，银行贷款期限为1年到3年不等，但是融资租赁项目可能四五年甚至更长时间，导致期限错配，加之前面所述承租人逾期，会双重叠加流动性风险。

（3）利率和汇率风险

利率的变动，容易造成融资租赁企业关于租金交付方面的经济损失与财务风险。承租方按照固定的利率来计算租赁金，在市场经济颠簸、利率出现变动的情况下，租金数额固定，不符合当前市场经济发展方向。此外，采用固定利率，融资租赁企业通过外部金融机构达到出表融资，会造成一定的困难。

随着“一带一路”的发展，很多融资租赁企业在海外开展了融资租赁业务，拓展海外客户。对于海外当地客户，融资租赁合同基本以当地货币进行结算，然而世界经济摩擦升级，造成了汇率频繁波动，成为海外发展进程中最主要的财务风险。

五、如何有效规避融资租赁企业财务风险

（1）建立健全科学的企业财务管理体系

企业财务管理应以战略为导向，以业务为基础，制定出科学化、全面化、规范化的体系。针对融资租赁出现的财务风险，按照风险类别进行归类总结，形成风险案例，并出具相应的解决方案，不断完善和优化管理体系，使企业财务风险发生的概率降到最低。针对这一情况，相关部门必须建立健全科学的企业财务管理体系。

例如，企业财务部门针对融资租赁项目要进行深入的考核，紧跟融资租赁发展新动态，通过价值形态决策推断发展融资租赁的可行性，并对其资金与物品流转进行科学合理的规划。除此之外，企业应给予融资租赁财务管理方面更高的关注度，促进资金链条合理流动的同时，将财务管理与风险控制工作落实到整个企业运营过程中，细化风险控制步骤，对融资租赁的物品价值、租金定额等进行考虑，保障融资租赁企业发展的安全性。建立健全科学的企业财务管理体系，能够扫清融资租赁企业财务发展方面的阻碍。

（2）转换财务管理观念

在大数据、信息化的当今时代，市场和业务千变万化，金融服务方式和产品迭代速度越来越快，融资租赁企业财务风险也呈现出多种多样。依靠传统的财务管理思维和方式，已经不能满足目前企业发展需求，无法更快更精准识别融资租赁企业的财务风险。针对这一情况，相关部门必须将更新财务管理观念放在工作重心。

例如，融资租赁企业必须以全新视角审视自身在发展过程中遇到的财务风险问题，并剖析其成因，探究其解决方法。首先，财务管理动作前移，在融资租赁业务前期阶段提供财务支持，运用高科技信息技术手段和第三方数据，对承租人进行全方位分析，降低信用风险。其次，根据公司业务和产品特征，借鉴银行风控思维，制定客户分级分类管理，设置租金预警模型，及时分析承租人还款情况，准确预测现金流，减少流动性风险。

（3）重视外部因素带来的风险

国家政策、市场环境变动、利率变化、汇率起伏等外在因素是导致融资租赁企业财务风险产生的主要原因之一。为帮助融资租赁企业规避无形财务风险，减少对企业经济效益带来的不良影响，相关部门必须加大对外在因素的重视程度。

以利率变动对融资租赁企业财务风险的影响为例进行说明，为解决这一问题，出租方与承租方在签订租赁合同时，要根据当前市场利率与商品定价进行规划，采取固定利率和浮动利率相结合的方式，化解市场经济环境给融资租赁企业财务管理埋下的安全隐患。此外，对于汇率变化，企业要深入研究海外当地政治经济以及政策法规，通过金融衍生品如外汇互换、外汇期权和远期合约等，降低将其财务风险带来的损失。

（4）加强信息化建设

融资租赁企业属于类金融行业，数据是核心，因此信息化建设程度是企业发展高度的关键因素。前文提到的很多财务风险，只依靠人工控制，很難从根本上解决，需要依靠信息系统进行风险控制。

例如，对于一些规模较小的融资租赁企业，可以使用国内开发的融资租赁信息系统，需要注意的是业务和财务需无缝对接。对于一些规模较大或者是厂商背景的融资租赁企业，信息化建设需进一步加强。常见的有SRM的供应商关系管理系统、CRM客户关系管理系、PLM产品生命周期管理系统、SCM供应链管理、Leasing模块和BI报表系统。信息系统要为融资租赁企业提供一个完整的闭环的解决方案，支持从商机到最终签约的租赁周期内的所有环节，为整个租赁周期内的期中变更、期末处理和再租赁提供支持。如有海外业务的，系统还要支持多语言、多货币功能、多国标准的并行记账，以及本地会计准则。

六、总结

融资租赁行业是一个新兴和朝阳行业，为实体经济服务，充分发挥融资融物的优势。为推动融资租赁企业健康有序发展，化解运营中的财务风险，将风险带来的经济损失降到最低，需要社会多方的共同努力，从政策上给予更多的支持，从制度上进行不断的完善，从机制上提供更多的保障。通过科学合理的管控措施，将财务风险发生的可能性降到最低，保障融资租赁企业不断发展，为各行各业提供更具优势化的金融服务。

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作者简介：杜怡倩（1985年10月—），女，汉族，籍贯：四川南江，职务：财务经理，研究生学历，单位：中联重科股份有限公司，研究方向：财务管理。