河北省科技金融资源配置效率与提升路径研究

秦亚飞　徐东方　胡瑞华

摘 要：科技与金融的结合可以促进金融业的发展，帮助经济实现转型升级。而河北省目前在科技金融方面的成果并不明显，如何提升科技金融资源配置，提高资源的使用效率，成为目前需要解决的首要问题。采用DEA方法对全国29个省（自治区、直辖市）科技金融的投入产出效率进行实证检验，在此基础上结合实际情况指出河北省发展科技金融存在的问题并提出相关建议，旨在提高河北省科技金融投入与产出的相对效率，利用科技手段提高金融服务水平，进一步推动生产力的发展，使河北省向着国际化金融、科技创新中心发展。

关键词：科技金融;投入效率;产出效率

文章编号：1004-7026（2019）17-0147-02         中国图书分类号：F832        文献标志码：A

科学技术是第一生产力，科技企业的发展和科技成果的转化都需要金融企业的强力支撑。科技与金融的结合不仅是时代的产物，更是社会进步的体现;不仅能推动科技成果转化为生产力，还能促进金融业服务实体经济，助推经济转型升级。

随着京津冀一体化的深入发展，为响应国家的发展政策，河北省委、省政府在2015年发布了《关于深化科技体制改革加快推进创新发展的实施意见》，在第2条中强调，要完善科技金融深度融合机制。这意味着在金融领域，河北省需要依靠科技创新融资手段，让科技类企业发展多样化的融资方式。

1  科技金融的概念及理论意义

科技金融属于产业金融范畴，主要是指科技产业与金融产业的相互融合，相互依赖。因为高科技企业目前属于新兴产业，是国家大力扶持的产业，其风险较高，融资需求较大，因此二者的融合是科技企业寻求融资的过程，为新时期的科技金融提供新的发展思路。

科技金融实际是由我国的经济体制、金融和科技的运行机制及创新体制相互作用产生的一个新领域，具有明显的中国特色。科技金融并不是简单的“科技+金融”，即“1+1=2”的模式，而是两个不同领域相互融合、相互依赖、共同发展的一种创新模式[1]。

当前背景下，科技金融作为一种新的产业金融相融合的发展模式，正随着新一代信息技术、人工智能、大数据等领域的飞速发展而发展。与此同时，随着新技术的应用，也诞生了一大批新的产业金融相结合的具体商业形态和商业模式。一方面，为未来科技金融的融合发展提供了更多的成长空间，也为相关科技型企业的发展提供了更多的机会。另一方面，对目前整个商业的良性发展提出了挑战。新的科技手段带来新科技和金融的融合，这就需要更好地控制风险，最大程度利用好科技带来的机会，而不是巨大的风险。

科技金融的发展离不开市场的大量投入和政府的引导。在新常态下，政府作为科技金融发展的重要引导方，在其中扮演着重要的角色。只有通过正确的引导，才能使更多民间资金参与到科技金融领域的发展中，通过金融在创新领域的投资，真正激活市场，从而使整个科技金融的发展呈现出良好的状态，使其成为我国经济发展不可或缺的经济形态。

供给侧改革作为我国顶层设计的重要组成部分，主要目的是最大程度优化资源配置，让市场实现良性健康发展，改变目前整个社会经济发展不均衡和资源严重浪费的局面。科技金融作为一种商业形态，在市场资源配置方面起着举足轻重的作用，特别是在新的技术背景下，科技金融是否能够很好地发挥作用，关系到供给侧改革能否成功。因此必须加大力气，运用好科技金融的市场支撑作用，发挥好金融资源在各产业资源配置和提升方面的重要作用。

2  用DEA方法进行实证检验

针对全国29个省（自治区、直辖市）科技金融的投入产出效率，运用DEA法对相关情况进行了实证检验，在此基础上结合河北省的实际情况指出目前发展科技金融存在的问题并提出相关建议。

在实证研究中，投入变量采用社会融资规模中的新增贷款、非金融企业股票融资及企业债。产出变量选取了高技术产业产值和市场成交额。除此以外，还考虑了环境因素，选取人均GDP作为区域经济发展水平，将区域科研机构数量占全国比例作为科研氛围，利用企业经营法律环境指数作为区域法制化水平[2]。数据来源为2018年《中国高技术产业统计年鉴》《中国科技统计年鉴》《中国分省企业经营环境指数报告》、万德数据库等。

经过对2018年中国科技金融投入产出的效率进行计算梳理，在北京市的综合技术效率、纯技术效率以及规模效率为1的参考标准前提下，研究发现天津市、上海市、江苏省、广东省、湖北省以及陕西省3项指标效率皆为1，其余各地区大致分为两个层面，其中一层为0.5～1，主要包括黑龙江省、山东省、河南省、四川省以及甘肃省;另一层为0～0.5，主要包括其余地区。河北省的综合技术效率、纯技术效率以及规模效率分别为0.155、0.372和0.417，处于第二个层面。

实证分析结果表明：①河北省科技金融的投入产出效率较低，落后于先进地区，其中综合技术效率仅为0.155。②我國绝大部分地区在科技金融方面的投入产出效率都不理想，只有北京、天津、上海等7个地区表现良好，其他大部分地区金融投入产出的各项效率指标均有提升空间。③制约河北省科技金融发展最重要的因素是技术效率水平较低。另外，根据纯技术效率和规模效率的对比，可以发现河北省规模效率高于科技金融纯技术效率，二者相差较小，差值仅为0.045。

由以上结果可知，目前我国科技金融投入产出效率整体状况较差，各地存在较大差异，特别是河北省作为京津冀经济圈的主要组成部分，在科技金融方面的表现落后于大部分地区，存在许多需要深入思考的问题。①如何营造更为宽松的营商环境，提高科技企业参与热度。②如何加大对科技金融的支持力度，同时扩大科技金融规模，提高规模效率。③如何根据不同地区的经济发展差异提供有针对性的政策支持。

3  河北省科技金融效率的提升路径

3.1  完善政策法律配套，加大对金融机构的支持

政府作为政策的制定者和实施者，在科技金融的效率提升方面起着重要的作用，因此在政策制定和配套法律实施方面，必须发挥政府的引导作用，为科技金融的发展提供宽松、具有可参照的制度安排和发展路径。①完善科技创业投资制度建设和创投机构激励约束机制，对于符合条件的科技型企业创新创业给予一定的补贴，例如房租补贴等;进一步放宽科技创新型企业申请高新技术企业的条件，建立科技型企业协会，加强行业自律管理和协调。②建立专项政策法规制度，对科技金融的实施进行保护和支持，例如引导部分地区设立科技中小企业贷款补偿资金和保险补偿资金，完善风险补偿机制，省级政府也可以通过设立省级科技型中小企业贷款风险补偿金，对部分區域的风险补偿机制进行支持和保障。③支持省内有条件的金融机构设立专门的科技金融服务部门，对金融科技类信贷资金进行专项管理并给予一定的补贴。政府可以根据各类金融机构对科技金融的支持程度给予一定的政策支持和倾斜，全力推进科技金融的发展，真正使其为当地经济转型升级服务。

3.2  加强科技金融产品创新，拓宽多元化融资渠道

科技金融的发展是企业与金融的互动发展，既需要许多具有科技创新意识和能力的企业，也离不开金融机构提供的、可以切实落地的具体金融产品和模式，这就要求银行等金融机构加大对科技金融类产品和模式的创新，加大金融机构对符合条件的科技型创新企业的产品开发力度。各商业银行可以加强与创投机构、保险公司等的投保贷合作，为科技型企业信贷提供股权和债权相结合的金融服务，提供真正具有可操作性的金融产品和金融模式。

科技金融的发展除了需要银行信贷的支持，也需要进一步拓宽融资渠道，发展多元化融资。目前我国已经初步建立起多层次金融资本市场，因此对于各类创新型企业的发展，除了传统信贷资金之外，还可以通过科技金融债券、保险、基金以及股权等方式和多种模式融合合作的方式获取资金。另外，对于具有许多知识产权和专利的科技型企业，也可以借助第三方产权评估平台和机构，通过对自身知识产权和专利的评估，进行专利权质押融资等。

3.3  借助资本市场力量，鼓励企业挂牌上市

2018年11月5日，习近平主席宣布在上海设立科创板，作为独立于现有主板市场的新设板块。设立科创板的目的是提升服务科技创新企业能力，增强市场包容性，强化市场功能，其扶持的核心就是科技型企业。因此，河北省必须建立完善的科技型企业上市辅导和培养计划，在各地建立完善的科技型企业数据库，通过政策宣讲、资本对接等辅导服务，引导企业根据自身实力参与到资本市场中。目前我国除了科创板这一新设板块之外，其他许多板块都为科技型企业提供了优惠，包括中小板、创业板、新三板以及石家庄股权交易所等交易市场。为鼓励企业进入资本市场，政府可以给予相关企业一定的资金支持，同时鼓励挂牌上市的科技型中小企业通过增发、股权质押等方式进行再融资，支持科技型上市企业通过并购重组做大做强。

另外，扩大省创业投资引导基金和科技成果转化基金发展规模，对具有重大科技创新贡献的企业给予支持，通过政府基金直接进行股权投资，帮助企业快速获取资金，将科技创新技术和产品推广到市场。针对早期科创型小微企业，通过政府与社会共建的方式引导投资基金，重点扶持处于种子期、初创期的科技型中小企业，省级资金按一定比例参股，不分享基金收益，引导更多社会资金参与到科技型企业的支持阵营中，从而为科技型企业发展提供源源不断的金融支持。

参考文献：

[1]罗清河，朱诗怡.新时期深圳发展科技金融的思考——基于科技金融投入产出效率研究[J].科学管理研究，2018（16）：74-80.

[2]杜金岷，梁岭，吕寒.中国区域科技金融效率研究——基于三阶段DEA模型分析[J].金融经济学研究，2016（6）：84-93.