国际磷肥市场价格走跌

9 月份国际市场采购明显增多,但价格下行趋势并没有停止。印度、非洲、巴西、巴基斯坦和印度尼西亚等地区都有采购。印度采购了18 万吨磷酸二铵,NFL 和Chambal 公司都采购了中国的磷酸二铵产品,成交价格为329 美元/吨CFR。与前期成交价格相比下降了3 美元/吨。沙特阿拉伯采购大约10 万吨磷酸二铵,成交价格为330 美元/吨CFR。巴基斯坦Amer 和另一家贸易商的成交价格也降至330 美元/吨CFR。由于四季度磷酸合同尚未确定(OCP 及其印度合资伙伴定于10 月初会面),印度买家对价格仍持谨慎态度。有迹象表明,中国供应商正适度减少出口量,以维持国际市场的供需平衡,8 月份中国磷酸二铵的出口量在50 万吨左右。

9 月底时,国际市场磷酸二铵价格再次走低,低端离岸报价降至310 美元/吨FOB。但总体而言,前8 个月中国磷酸二铵出口量仍高于去年同期水平。而印度和巴基斯坦进口水平较去年同期有所下降,这也是国际市场价格继续承压的原因之一。由于干旱,澳大利亚需求仍存变数,但采购仍在持续,Pupuk 公司采购了13.5 万吨中国磷酸二铵,后期Pusri 公司将继续采购1.5 万吨。非洲市场,俄罗斯产品继续显现,PhosAgro 公司销售至肯尼亚1.3 万吨磷酸二铵,成交价格为351 美元/吨CFR,这个价格基本与沙特产品的价格相当。第二批发往南非的磷酸一铵也将在10 月份启程。苏伊士以西地区,巴西市场价格继续走低,近期成交的1 万吨产品,价格降至310～315 美元/吨CFR。

PhosAgro 公司在2025 年之前仍有产能扩张计划,并预测2025 年,由于产能关闭和消费增长幅度大于新增产能增长,到2025 年全球磷肥需求量将超过供应量200 万吨。PhosAgro 预测,中国、美国和墨西哥共有500万吨产能面临关闭。考虑到摩洛哥、沙特和埃及的新增产能,现有产能的大幅减少对于平衡市场供应和价格水平是必需的。后期,印尼市场的采购和中国国内需求的增加,使得中国产品向国际市场的供应量减少,但印度和巴基斯坦市场的大部分需求已经得到满足。苏伊士运河以西的市场,磷肥需求保持疲软走势。

美国市场:

美国美盛公司成交3 单10 月份发运的货源,新奥尔良地区成交价格为288 美元/短吨。尽管美盛公司减产,但市场价格轻微坚挺以后,又开始小幅下降。新奥尔良地区10 月份装运的驳船价格已经跌破290 美元/短吨。目前新奥尔良磷酸二铵价格为286～288 美元/短吨,低端价格是从9 月初开始的。市场普遍认为,近期国际价格仍呈看跌走势,特别是美国墨西哥湾沿岸的进口继续以目前的速度减少。美盛公司Faustina 工厂四季度减产的50 万吨产能,将被海外产量取代,这将进一步缩减新奥尔良地区价格上涨的可能性。

美国农民收获玉米的进程较去年有所放缓,这样导致种植季节的延后。根据美国农业部数据显示,截止到9 月22 日,只有7%收割完成,而过去的5 年,这个时间的收割完成率已经达到11%。同样过去5 年,这个时间的种植进度完成34%,而今年只完成了15%。

巴西市场:

近期巴西市场成交的3000 吨小单63%一铵合同,成交价格为325 美元/吨CFR。PhosAgro 公司对于10月份发运的磷酸一铵的目标价格也确定为325 美元/吨CFR。但贸易公司则认为目前巴西市场的成交价格在315～325 美元/吨CFR 之间。有消息称9 月底成交的1万吨磷酸一铵的价格在315 美元/吨CFR,但这个价格并没有得到买家的认可。

干旱已经影响到2019～2020 年大豆的种植,但如果后期降雨,干旱对种植的影响有望减轻。巴西主要产区降雨不足,阻碍了2019～2020 年大豆的种植,作物状况在作物种植的早期阶段表现并不理想。9 月上半月,巴西中部地区出现了“少雨或无雨”现象,这导致一些地区推迟了大豆的种植。早些时候,农业经济学家Imea 表示,油菜籽在该地区的种植明显缓慢,这个地区是巴西大豆最大的种植地区。Parana 州,巴西第二大大豆产区也延缓了大豆的种植。到目前为止,这个南部州地区只有3%的预期种植面积被种植,低于上一年18%的水平,当时良好的天气情况促进了种植的加速。2019～2020 年的大豆播种季节,Parana 州预计将播种550 万公顷(13585 万英亩)大豆,比去年同期增长1%。

巴西市场港口库存情况 单位:万吨

沙特阿拉伯市场:

沙特Ma’aden 公司销售了10 万吨磷酸二铵,成交价格为330 美元/吨CFR,9 月底或10 月初发货。有2.5万吨磷酸二铵在运费市场询单,计划10 月上旬发往孟加拉。另外有1 万吨磷酸二铵计划在10 月中旬发往伊拉克。

9 月沙特阿拉伯磷肥销售情况 单位:万吨

印度市场:

2018～2019 年国际磷酸二铵价格走势图(美元/吨FOB)

近期印度继续在现货市场采购。Chambal 公司采购4.5 万吨中国二铵,成交价格为329 美元/吨CFR。NFL 公司采购4.5 万吨二铵,标购报价为328.67 美元/吨CFR,计划发运到印度东海岸。另外,Ma’aden 公司销售1 万吨磷酸二铵到印度,成交价格为330 美元/吨CFR。

9 月份印度共进口71.6 万吨磷酸二铵,10 月份还有50.6 万吨进口。印度港口磷酸二铵库存维持在46 万吨左右。根据印度政府数据,印度8 月份仅进口了25.7 万吨磷酸二铵。4～8 月份Kharif 季节共进口260 万吨,而去年同期进口了340 万吨。8 月份进口的25.7 万吨与去年同期进口的62.9 万吨相比,显著减少。8 月份为1 月份以来进口最少的月份。而8 月份进口最多的年份在2009 年,当时该月份进口了30 万吨二铵。