“断直连”背景下第三方支付与消费品价格现状探究

王雅彬 郭响甜

摘要：为加强对第三方支付平台及其备付金的监管，政府出台了第三方支付平台与银行直连业务断开的相关“断直连”政策，这可能会对商家、消费者以及消费品价格产生相关影响，针对“断直连”背景下对消费品价格的现状调查，探究“断直连”背景下第三方支付对消费品价格的影响，以便为消费品市场提供有价值的对策建议。

关键词：断直连;第三方支付;消费品价格

2017年中国人民银行印发的《条码支付业务规范（试行）》中提出：人民银行分支机构应依法对辖区内银行、支付机构条码支付业务进行监督管理。2018年网联下发42号文明确规定：2018年6月30日前所有第三方支付机构与银行的直连都将被切断，将对备付资金进行监管，并要求第三方支付平台明确收费专案及收费标准。这些政策的出台加强了对第三方支付平台备付金的监管及其潜在金融风险的防范，避免了第三方支付平台以降低服务费等“价格战”方式来争夺客户，获得大量备付资金以实现利增。在此背景下针对消费品价格现状进行调查，探究“断直连”背景下第三方支付与消费品价格变动关系，便于消费者及商家了解消费品价格现状，同时为“断直连”背景下的消费品市场提供了有价值、可行性高的对策建议。

一、“断直连”背景概要

随着互联网的快速发展，第三方支付的结算方式已经全面渗透入到消费品市场，第三方支付与银行直接进行业务交易的“直连”模式产生了巨大资金运营风险。为加强对第三方支付备付金的监管及其潜在金融风险的防范，央行出台相关政策，加快了取缔支付机构与银行直接连接业务模式的步伐，切断第三方支付与银行的“直连”，形成第三方支付与银行“断直连”的大趋势。

近几年，银联发展迅速，新一代无卡业务转接清算平台的出现进一步加强了金融风险防控，深化了金融改革，推动支付市场健康发展。银联网联的诞生，从一定程度上使支付结构发生变化，由最初发展形成的“商家-收单机构（第三方支付机构）-发卡行”的三方模式，逐渐转变为“商户-收单机构（第三方支付机构）-银联或网联-发卡行”的四方模式。银联与网联都是基于央行监管，规范支付机构的基础设施，两者不仅加快了第三方支付机构与银行的“断直连”，还为服务实体经济的落实、支付市场的风险防控等带来有利影响。

二、第三方支付平台现状

方便快捷的第三方支付如今已成为当今消费品市场结算的主要方式。为加强对第三方支付平台的监管，政府采取“断直连”政策，这在一定程度上对第三方支付产生影响，我国第三方支付发展现状具体为以下两点。

（一）第三方支付平台的竞争格局

第三方支付平台为提高自身市场占有率并促进盈利，以降低服务费用等“价格战”方式来争夺客户并获得大量“备付资金”。日常生活中，线上消费使用支付宝的占53.3%;线下消费使用腾讯金融（微信及QQ）支付的占38.2%，第三方支付平台通过竞争逐渐形成财付通与支付宝的双寡头格局。2017年银联携手商业银行、支付机构等产业各方共同推出“云闪付”APP，其操作便利、不受网络限制等优势被更多消费者接纳，这势必对财付通与支付宝形成的双寡头格局产生冲击。“断直连”背景下第三方支付领域“新进入者”逐渐展现自身优势，对打破第三方支付机构间的恶性竞争格局产生积极影响。

（二）监管力度趋严，利润增长平稳

第三方支付行业的主要利润来源是备付金的利息收入，央行对第三方支付的监管加强，使得第三方支付的盈利模式更加趋于规范，在竞争和监管双重挤压下，第三方支付行业利润增长趋于平稳，甚至有下降态势。2011～2016年，中国网上支付交易规模由，695.1万亿不断增长2085万亿，交易增长率也呈稳定增长态势，但在2017年呈现负增长，增长率为-0.5%，由此可以看出网上支付交易规模发展现状并不十分理想，第三方移动支付平台的利润可能受到挤压。

三、“断直连”背景下第三方支付与消费品价格发展现状

消费品价格，通常指直接用于满足人们物质和文化生活所需要的物质资料的市场价格。消费品价格的波动受多重因素影响，如市场供求关系、国家货币政策、消费者消费心理等。第三方支付的兴起带动了中国货币市场的变革，影响着货币的供求变化，进而对价格产生影响。“断直连”相关政策的实行，在监管第三方支付机构备付金的同时，会从一定程度上影响价格波动，“断直连”背景下第三方支付及价格发展现状具体如下：

（一）经济货币化程度下降

经济货币化通常指经济活动中货币交易所占份额在全部交易份額中逐步增大的过程，可用广义货币M2占GDP的比值来表示。经济货币化程度可对通货膨胀水平进行反映，广义货币量的浮动会引起货币的供求变化，可以反映出价格波动变化趋势。通过对2013～2017年经济货币化程度及沉淀货币量数据进行分析（如表1），“断直连”背景下随着对第三方支付平台监管日益趋严，沉淀资金流向得到规范管控，因此第三方支付平台的沉淀资金按比例减少，虽然网络经济活动拓宽了广义货币的界定范围，但网络经济活动的减少导致的第三方支付平台沉淀资金减少现象，影响了广义货币（M2）的指标值。

根据表1中2013～2017年经济货币化程度及沉淀货币量数据，采用经济学中有效的线性回归分析法，将经济货币化指标M2/GDP作为被因变量Y，将第三方平台沉淀货币平均存量作为自变量X，利用SPSS23.0得到回归分析结果（如表2）所示。

由表2的回归分析结果可将M2/GDP及第三方沉淀货币平均量之间的回归关系记作：Y^=1.733+0.802X。由此可看出经济货币化水平与第三方沉淀资金之间存在线性关系，“断直连”背景下，经受严格监管的第三方支付平台所产生的沉淀资金量下降，影响经济货币化程度的下降，进而对通货膨胀造成影响，对价格波动产生一定程度上的影响。

（二）用户规模增长趋缓

从消费者自身考虑，第三方支付的方便快捷推动了消费品的购买，在一定程度上激发了消费者的消费欲望，通过研究发现，消费者对于必需品的购买欲望不变，而对于奢侈品的购买会有所增加，价格可能会因供需变化而发生变动，对于第三方支付的使用可能会产生影响。

“断直连”背景下，第三方支付平台用户规模增长趋缓，第三方移动支付用户规模由2015年3.55亿不断增加到2019年7.074亿，但用户规模增长率却不断下降，用户规模增长率由2015年65.1%下降到2019年8.8%，第三方移动支付用户规模的减少直接影响第三方支付网上交易量的增长。用户规模的下降，可能会刺激商家为吸引顾客而采取相应营销手段，其中就包括降低价格，进行折扣甩卖等措施，从侧面对消费品价格波动造成影响，由此可看出“断直连”背景下第三方支付平台的使用量影响着价格波动。

四、对策建议

基于“断直连”背景下第三方支付与消费品价格现状探究，从第三方支付平台、商家及消费者角度，为“断直连”背景下的消费品市场提供对策建议如下。

（一）合理利用合法权益，注重防范金融风险

面对“断直连”背景下第三方支付平台发展现状，消费者一方面要提高防范意识，注重防范金融风险，需明确财务及账款的走向，提高法律保护意识，杜绝上当受骗。另一方面，消费者需要学会合理利用合法权益，例如学习了解《中华人民共和国消费者权益保护法》，熟知第三方支付相关法律以及相关保护消费者权益的法律条例。

（二）创新经营理念，加强营销手段

“断直连”背景下第三方支付平台发展日趋规范，商家为保持线上交易量并进一步增加销售额，需要拓宽营销渠道，创新经营理念，对产品及服务整体进行推陈出新，充分发挥第三方支付平台的优势，吸引顾客及合作伙伴;同时，进行创新营销手段，例如紧抓“双十一”、春节等营销节点，进行产品升级及优惠促销，使消费者更乐于进行线上消费。

（三）转型升级驱动发展，抓产业链重构契机

第三方支付在应对“断直连”背景时，一方面要注重利用转型升级来驱动发展，备付金监管加强及行业利润挤压现象引起第三方支付的盈利下降，对此第三方支付机构必须进行转型升级，海量大数据库可帮助第三方支付吸引顾客，提升服务水平并优化服务场景，以赢得青睐。另一方面，第三方支付需抓住产业链重构契机，在传统“直连”模式被打断的基础上，进行业务链延长，第三方支付逐渐重组为账户端，将新兴的聚合支付端作为受理端，隐藏发卡行业务模式，借助清算组织的力量及作用进行账户服务，形成第三方支付崭新产业链。

参考文献：

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[5]修永春.“网联”时代第三方支付的三元监管模式探析[J].上海金融，2018（11）.

本文系曲阜师范大学2018年大学生创新创业训练计划项目国家级项目“基于‘断直连背景下第三方支付对消费品价格影响研究”（项目编号：201810446024）的阶段成果。

（作者单位：曲阜师范大学管理学院）