浅析我国互联网金融的发展与影响

魏遥

【摘 要】21世纪是科学技术高速发展的时代，信息技术凭借着数字化、互联化、智能化的创新，被广泛使用。这为商业银行提供了崭新的发展机会，也带动了互联网金融的迅速崛起。本文首先介绍了互联网金融的概念和特征，其次介绍了互联网金融的主要业态，包括互联网金融、第三方支付、P2P互联网借贷业务、众筹和互联网理财业务。最后讨论了互联网金融的深远影响。

【关键词】互联网金融;第三方支付;P2P;众筹;金融业市场化改革

一、互联网金融的简介

（一）互联网金融的概念

进入21世纪，互联网迎来了飞跃式的改变，互联网企业并不仅仅停留在向传统金融行业提供服务和技术支持的层面上，而是通过对于累积下来数据的深入剖析和挖掘，将业务扩展到金融领域，创造了全新的互联网金融模式。互联网融资模式相较于传统的直接融资模式来说，具备信息量大、交易成本低、效率高的特征。我理解的互联网金融是以现代信息技术为媒介来进行金融交易行为，集合融资、支付和交易中介等功能于一身的全新金融交易模式。

（二）互联网金融的特征

1.成本低

通过互联网平台，资金的供求双方可以避免传统中介的交易成本和垄断利润，自行完成信息匹配、定价和交易。简而言之，金融机构可省去开设营业网点的费用，而消费者则可以依靠互联网金融透明的网络平台找到偏好的投资产品，减少信息不对称。

2.效率高

互联网金融顾名思义，是以互联网为平台，以计算机为依托的信息处理模式，操作标准化、业务处理速度快，大大节省客户时间。如阿里小额信贷，依托的是电商积累的大规模信息数据库，经过数据挖掘和分析，引入了风险分析和资信调查的模型，商户从申请贷款到发放只需要短短几秒钟。

3.覆盖广

在互联网金融模式下，客户突破了时间和地域的约束，在互联网上可以更加直接的寻找需要的金融资源，客户基础更加广泛。此外，相比较于传统金融行业，互联网金融主要是针对小微企业为主，覆盖了以往金融服务的盲区，对于资源的有效配置和经济的发展具有巨大的意义。

二、互联网金融的主要业态

（一）金融互联网

金融互联网是指金融机构将传统的线下业务转移到线上，凭借手机等终端为媒介的网络交易方式。我们所熟知的手机支付、转账和手机证券交易等，都是金融互联网所包含的项目。金融互联网按照行业的不同，可以分为证券互联网和银行互联网等。

（二）第三方支付

互联网金融的主导业务便是第三方支付，它是指为了保证电子商务可以安全有效的进行，由第三方机构为买方和卖方提供的资金结算担保系统。第三方支付的出现解决了电子商务发展的主要障碍，克服了交易中的违约风向，为电子商务乃至整个互联网金融的发展奠定了基础。

（三）P2P互联网借贷业务

P2P是指个人对个人的互联网借贷业务，但是从该概念的使用角度看，含义已经有了变化。从广义上看，P2P业务是指所有的互联网信贷业务，例如阿里小贷。从狭义角度看，P2P是个人之间的网络信贷业务。狭义P2P具有以下特征：第一，从事P2P业务的主体多为非金融机构，他们只为用户提供信息、平台和客户信用评级，在整个过程中不与客户发生任何借贷关系。第二，P2P业务的主要投、融资客户为小微企业或个人。第三，P2P机构属于非金融机构，所以没有纳入金融监管体系的范围。第四，P2P商务业务性质为借贷性质。

（四）众筹

众筹，顾名思义即是大众筹资，是互联网金融的主要业态的之一。相比较于欧美国家，我国目前的众筹业务仍然处于萌芽阶段。从资金的提供角度来看，众筹业务在全球范围内有以下三种形式。第一，团购加预购模式。这属于网购业务范畴，众多的消费者通过团购的方式来预购未来的商品或服务。第二，股权投资模式。在该模式下，投资者购买创业者或筹资者的股权，从性质上看属于个人风险投资。第三，债券投资模式。因为性质上属于债券融资，所以要还本付息。

（五）互联网理财业务

它是对传统商业银行存款业务威胁最大的互联网金融业态。通常是由金融机构与互联网企业、或不同金融机构之间联合推出的。包括商业银行和证券公司等在内的几乎所有金融机构，都拥有属于自己的互联网交易平台。

三、互联网金融的影响

对于依然处于萌芽阶段的互联网金融，我们不能武断的评判它在未来的发展中会带来的影响，但是从它目前的特点来看，可能会产生以下的变化：

（一）促进金融的快捷化、高效化和脱媒化进程

首先，互联网金融的出现加快了金融交易的速度。互利网技术的广泛使用、软件开发技术的日益革新和智能手机的全民普及，使得互联网金融向着更快速、更安全、更便捷的方向发展。其次，在互联网金融模式下，资金会被有效配置。随着大数据的普及和云计算的应用，互联网金融能够准确的反映市场的供求变化，缓解信息不对称问题，使市场的投融资业务更高效。最后，金融交易将摆脱对于金融媒介的过分依赖，出现脱媒化的现象。互联网金融凭借着自身独特的线上平台优势，为顾客提供了在线直接交流的可能，使得金融交易对于传统媒介的依赖大大降低。

（二）加速传统金融此融入互联网金融

互联网金融对传统金融行业的影响主要有两种不同观点。一是，互联网金融作为新兴的发展模式，势必将对银行的资金和业务造成大量分流，挑战其主体地位。二是，新兴的互联网业务将是对于传统金融模式的补充和发展，两者相互促进、合作共赢，不会出现对于传统金融机构的威胁。我认为更有可能的结局是传统金融机构依托互联网技术进行改革，以缓解其带来的冲击和负面影响。

就目前发展来看，一部分业务确实可以与传统金融行业进行合作和互补。但是，具有分流银行存款功能的余额宝，给传统金融机构带来了巨大的冲击。金融机构在面对日益壮大的“宝宝”用户问题时，也采取了各自的办法，联合基金公司共同推出一些类似余额宝的金融产品，希望以此来减缓余额宝带来的强大冲击，防止大量存款外流。

（三）倒逼金融业的市场化改革

1.促进利率市场化改革

在传统模式中，通过利率管制可以使得银行通过较低的利率获得存款，从而以低廉的成本满足大型国有企业的资金需求。但随着余额宝等金融产品的推出，势必将对银行的存款造成严重分流。银行为了减轻自身损失，必然会提高利率水平，以防止存款的大量外流，这种行为最终将促使监管当局放松利率管制。

2.削弱以行政区域划分的金融管理体制

传统模式下，金融机构提供的金融服务具有地理限制。而互联网金融是线上的一体化平台，为客户提供了一个不存在任何时空障碍的交易场所，所有上线的金融产品都将会无差别的服务于所有线上用户。这种从线下到线上的转变会加强互联网金融市场的一体化。

3.打破传统国有银行垄断地位，推进市场公平、健全、自由的发展

由于银行属于垄断性行业，其利润水平、职工薪金待遇和管理层收入都远高于一般企业，是民营企业很难涉及的行业。但是互联网企业的搅局正在改变这一不公平的局面，以民营企业为主体的互联网企业，将参与金融行业的竞争，打破银行大一统的局面，加速金融业民营化的进程。

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