我国小微企业融资难问题分析与建议探讨

杨洁

摘 要 本文简要阐述我国小微企业融资难的现状，从小微企业自身的经营情况、政府的金融政策以及金融市场环境三个方面，探讨小微企业融资难的原因，并提出相关的对策建议，希望能够为小微企业的发展提供帮助。

关键词 小微企业 融资困难 问题 对策

一、引言

小微企业是指从事国家法律允许的经营活动、年度纳税额不超过300万元、从业人数不超过300人、资产总额不超过500万的企业。我国很多行业中个人开办的企业、家族企业等都属于小微企业。由于企业规模小、资金少，流动资金周转不足成为很多小微企业经营中存在的普遍问题，而融资是扩大企业流动资金数量、保证企业经营运转的重要途径，但是对于小微企业来说，融资始终是一件非常困难的事情，值得我们深入地思考和探索。

二、我国小微企业融资难问题

我国有超过5000万个小微企业，其平均寿命不超过3年。很多小微企業在经营中都会面临一个时段的“成本大于利润”的情况，比如经营初期为了进入市场，企业采用降低产品价格或者加大人力成本投入等方式，导致企业所得利润难以维持企业发展所需。这时候，企业需要通过融资来实现资金周转，而银行贷款是最合理合法的融资方式，但是小微企业能够从银行拿到的融资额度往往非常有限。虽然从2011年起，民生银行、浦发银行、兴业银行经银监会批准发行专项用于发放小微企业贷款的金融债券，以丰富小微企业贷款款项的来源，但不能充分满足小微企业的需求。小微企业在发展过程中需要资金，另一个融资方式就是合并到大企业中，利用大企业的资金资源和市场资源盘活自身，这也是一种融资方式，然而目前我国小微企业能够通过这种方式实现融资的少之又少，大企业对兼并企业的资产评估标准在不断变化，小微企业是否有融资价值始终是个敏感话题。无论是从银行贷款实现融资目的，还是与大企业合并实现融资目的，小微企业的融资处境都不乐观。

三、我国小微企业融资难的原因分析

（一）小微企业经营管理不善

小微企业要向银行贷款实现融资，需要出具信用证明、企业资产证明等，银行通过信贷审批才能为企业发放贷款，小微企业需要在还款期限内还清贷款，如果不能还清则应该将抵押资产赔付给银行。大多数小微企业都能够出具信用证明和资产证明，但是最后贷款会成为坏账、赖账，这是因为很多小微企业经营管理不善，无法还清银行贷款，甚至最后企业资产都难以还清银行的贷款。因此，很多银行不愿意通过小微企业的信贷审批，对小微企业的贷款审批标准要求更高，导致小微企业融资难。小微企业选择通过合并的方式实现融资，也需要向大企业证明自己的经营实力以及产品占有市场的情况、企业员工情况等。但是很多小微企业经营管理不善，内部资产结构混乱，人力资源管理工作混乱，员工流失率很高，导致评估机构无法对企业资产进行有效的、稳定的评估，小微企业也就无法通过合并的方式实现融资。不管从哪个角度来看，小微企业的经营管理问题都是其融资困难的主要原因。

（二）政府金融政策对小微企业支持不足

金融行业受政府政策影响非常明显，小微企业融资难的问题与政府金融政策息息相关。在财政状况较好的情况下，为了进一步开发市场，政府会出台支持个人经营和小微企业活动的相关政策，促使小微企业蓬勃发展。但在财政紧缩的情况下，大中型企业是城市税收的主要来源，政府的市场经济政策会偏向于大中型企业而非小微企业，小微企业的经营环境受到影响，银行等金融机构为大中型企业提供的贷款额度多，对小微企业提供的贷款额度很少。并且，在财政紧缩的情况下，政府对金融风险的监管更加严格，也不利于小微企业实现融资。小微企业想要通过合并的方式实现融资，依然会受到政府金融政策的影响。大中型企业在融资过程中，其资产的风险程度以及企业的发展可能性受政府政策影响，进而影响了小微企业实现合并的可能性。从根本上来讲，政府的金融政策并不偏向小微企业，对小微企业实现融资相对不利，这成为小微企业融资难的主要原因。

（三）金融市场环境对小微企业融资不利

目前，我国金融市场相对稳定，对很多融资活动都出台了各种风险规避措施，为了满足各种类型的融资需要，产生各种产品和服务。但是对小微企业的融资而言，金融市场环境相对不利。一方面，金融市场环境中的大量有利因素是为了更快地盘活资金，例如降低利率或者提供专项贷款等，但这些贷款服务的期限相对短，数额相对少，不能满足小微企业的需求;另一方面，金融市场环境中的大量资金倾向于大型企业和消费信贷，前者有强大的资产支撑，后者资金回笼快、风险相对小，而小微企业资金需求量大，还贷风险大，并非金融市场中的优秀客户。很多大企业也参与金融活动，金融市场看重企业的信誉和实力，大企业参与金融活动很容易取得成功，然而小微企业很难通过参与金融活动实现融资，大量小微企业在参与金融活动时出现经营者卷走资金出逃的丑闻，导致金融市场对小微企业产生排斥，可见小微企业融资困难与金融市场环境也有关系。

四、解决我国小微企业融资难问题的对策建议

（一）小微企业通过经营管理改革，改善内部融资环境

小微企业想要通过向银行贷款或者与大企业合并实现融资，就必须先保证自身内部融资环境的稳定。换言之，就是向银行展示较强的资产管理能力，为自己作保;向大企业展示较强的经营能力，突出自身的价值。要做到这两点，改革经营管理十分必要。首先，小微企业应该改革资产管理方法。一般而言，小微企业的资产归属相对简单，通常属于经营者一人，管理者与经营者不分开，在这种情况下，为了避免个人行为导致的企业资产管理问题，可以选择专业资产管理公司代管的方式，也可以采用定期存取款等方式开展资产管理，这样一来，小微企业的资产账目更加清晰，能够为贷款提供有力证据。其次，小微企业需要改善经营管理模式。大多数小微企业采用简单的人事管理模式，企业管理信息化程度低，经营数据展示不足，无法为小微企业的融资提供更多的资料和帮助。因此，建议小微企业提高管理信息化水平，以信息化管理代替人事管理，通过数据及时发现经营问题，逐步创建良好的融资环境。

（二）政府关注小微企业融资难问题，推出适当的政策

政府政策始终影响着小微企业的融资活动，为了保证小微企业的健康发展，政府应该关注小微企业融资难的问题，推出适当的政策，帮助小微企业渡过难关。首先，放宽对银行的指标：从根本上给予金融机构对小微企业的专项优惠，支持商业银行成立小微企业融资服务专营机构，进一步完善社会信用担保体系，从体制上健全担保市场;放宽政府对银行的利率限制，给小微企业一个更低的利率标准，为小微企业谋求更优质的资源。其次，健全法制法规：更好地完善小微企业融资相关的法律法规，尽量避免大型企业和小微企业之间发生博弈行为，规定金融机构必须有一部分资金被规划到信贷中，作为小微企业的专项信贷，在其资金的投放方面要分配合理。第三，为经营情况良好的小微企业提供融资担保，可以通过政府代管资产的形式，避免小微企业因经营者个人行为成“空壳企业”，以此为小微企业提供担保，使其能够在银行拿到贷款，或者实现对其经营价值的合理评估。

（三）金融机构完善面向小微企业的融资产品和服务

小微企业的发展离不开金融市场的支持，小微企业也是市场经济中不可或缺的一部分。金融机构应逐步完善面向小微企业的融资产品和服务，帮助其渡过融资难关。首先，建立小微企業信贷专营机构：银行要为小微企业量身定制信贷机构，负责小微企业的评级和后期的管理监督，还要利用当今先进的电子技术，运用自动贷款程序，实现信贷业务的电子化操作;其次，开发小微企业产品和形式：银行和各个金融机构要丰富面向小微企业的产品模式和各种信贷产品，为小微企业量身打造一批信贷产品，也可以根据本地小微企业的经营方式和发展道路，研发小微企业专项的金融产品;最后，完善风险管理机构，持续考察企业：建立一个与小微企业相对应的风险管理机构，实现对小微企业融资业务的精细管理，针对小企业开展后续的跟踪调查，及时更新风险评级，做到防患于未然。

五、结语

小微企业融资难是由多种原因造成的，小微企业自身、政府以及金融市场都应积极为其提供帮助，以打通小微企业经营发展的重要关节，帮助其实现融资目标。

（作者单位为南开大学经济学院）

参考文献

[1] 蔡志斌.破解民营小微企业“融资难、融资贵”问题[J].农业发展与金融，2019（07）.

[2] 王俊霞.浅谈小微企业融资难问题的破解[J].经济师，2019（07）.