基于DEA-Malmquist 我国跨境电商企业经营绩效评价研究

李锋刚　陈芳芳

摘要：跨境电子商务市场日益繁荣，企业的经营效率反映其发展水平。收集15家跨境电商企业财务数据，运用数据包络分析法中的BCC模型和Malmquist指数，对企业经营效率进行静态、动态效率分析。研究发现，2015～2017年全要素生产指数总体呈上升的趋势，大部分企业都有达到纯技术效率有效，导致跨境电商企业技术效率偏低主要是由规模效率偏低造成，因此提出在保证产品质量的前提下，采取精细化运营、先进的管理方式、控制经营成本等对策提高企业经营效率。

关键词：跨境电商;经营绩效;规模效率;精细化运营

一、前言

跨境电商在“互联网+外贸”的形式下迅猛发展起来，市场交易规模不断扩大，逐步成为我国外贸经济发展的支撑力量。2017年我国跨境电商整体交易规模已达到7.6万亿元人民币，预计2018年可达到9万亿元以上。2018年以来，海关和商检的合并、简化增值税税率结构等一系列利好政策为跨境电商提供了很好的外部环境。尽管内外环境如此之好，国内跨境电子商务经营方面仍存在运营管理、营销战略、供应链管理等方面，造成企业整体经营效率没有数据显示的那么乐观。本文利用DEAP2.1软件建立BCC和DEA-Malmquist指数模型分析企业的经营绩效、演化趋势，确定关键影响因素，寻求提高经营绩效路径，帮助跨境电商企业解决经营难题、增强获利能力。

二、文献综述

关于电子商务企业经营绩效评价研究，客观性较好的DEA方法常被用做评价电商企业的经营绩效。殷夏以沪深4家纯电商上市公司和44家零售业上市公司为分析对象，运用CCR和BCC模型进行绩效对比分析，认为电商企业具有纯技术效率优势，零售商业可通过提升效率实现变革;耿文莉等人运用传统DEA方法和有效改进DEA中自身最优的交叉效率评价方法对10家电商平台卖家进行效率评价，得出更为精确的企业有效排序结果;张体俊对11个电商平台企业进行静态分析和动态分析，提出企业需通过提高自身经营效率去适应行业多元化的竞争。张倩运用DEA方法中的BCC模型和超效率模型，对14家跨境电商企业经营绩效是否有效做出判断和进行效率排名后，给出经营与管理方面的改进建议。本文将在此基础上进行扩展，在DEA中引用Malmquist 指数，评价15家跨境电商企业在时间序列上的动态效率变化，多角度考量企业经营绩效。

三、研究方法与指标选取

（一）研究方法

1. DEA模型

数据包络分析法（DEA）是根据多项投入指标和多项投出指标，利用凸分析和线性规划的方法，评价具有相同类型投入和产出的若干决策单元相对效率的数量分析方法。DEA方法可分为两种：第一种是规模报酬不变的CCR模型。假设有n个决策单元DMUi（1≤j≤n），每个决策单元DMU有m个输入变量、s个输出变量，x，y分别表示第j个决策单元的输入、输出变量，有：xj=（x1j，x2j，…，xmj）T，j=1，2，…，n;yj=（y1j，y2j，…，ysj）T，j=1，2，…，n，其中xij表示决策单元DMU-j对第i种投入的数量，yrj表示DMU-j对第r种产出的数量。经过计算变换，构建CCR的对偶模型如式（1）所示：

第二种是规模报酬可变的BCC模型。BBC模型建立在CRR模型基础上，在约束条件上加入权重為1的约束，即λ=1。在规模报酬可变下的条件下，综合效率等于纯技术效率和规模效率之间的乘积。

2. DEA-Malmquist模型

CCR模型和BCC模型可以计算不同企业的相关有效性，但不能评价决策单元的动态变化有效性。在1994年Fare等人构建基于距离函数计算全要素生产率变化指数，以相邻两个决策单元作为参照，对比分析效率是否有改进，进而弥补DEA模型的不足，具体表达如式（2）所示：

（二）指标选取和数据来源

1. 指标选取

借鉴电商企业经营绩效评价指标，构建的指标体系如表1所示。

投入指标：资产规模和员工人数是企业经营过程中的实物投入，是影响企业的效益的直接因素;主营业成本是企业一定时期内主营业务方面的成本支出，与产出指标中的主营业务收入相结合，反映企业在主营业务方面的情况。

产出指标：主营业务收入代表企业的发展潜力;净利润反映企业的盈利能力。

2. 数据来源

数据来源于2015～2017年15家跨境电商企业在全国中小企业股份转让系统（新三板）公开披露的年度报财务报表中的数据，2017年15家企业的数据信息如表1所示。

运用软件DEAP2.1，基于DEA中的BCC模型和DEA-Malmquist指数模型，评价15家跨境电商企业的经营效率。

3. 负值转换

通过观察发现部分企业的净利润为负值，但模型不能处理指标值为负的情况，需要进行变换。查阅相关文献得知，存在无量纲化、将负数变成一个接近于零的正数、将输入输出向量写成矩阵形式，进行初等行变换，把负的分量全部变为正的分量、采用加值变换进行数据平移这四种解决负产出情况的方法。四种解决方法中初等变换具有普遍性，对于任何存在负产出的情况都能求解出正确的效率值。所以，本文采取初等行变换，利用“（跨境通）ij×1+Zij”对负产出指标值进行转换。

四、实证分析

（一）静态效率分析

利用软件DEAP2.1对15家跨境电商企业的投入产出效率进行分解计算，具体结果如表2所示。

从表2中可以看出：

1. 从纯技术效率来看，2017年，跨境通、安克创新、傲基电商、择尚科技、三态股份、跨境翼、淘淘羊、宝贝格子、安致股份、正正电商、海带宝11家企业的纯技术效率值为1，占样本总量的73%，仅有4家企业的纯技术效率值小于1。以这4家跨境电商企业为例，若需要提高纯技术效率带来的产出效果，应从改善日常管理水平和改进企业经营管理制度入手来提升企业经营绩效。

2. 从规模效率来看，2017年，安克创新、三态股份、宝贝格子、安致股份4家企业的规模效率值为1，实现了规模报酬不变的稳定发展，剩余其他企业的规模效率值均小于1，并且除了嗨购科技、海带宝两家之外的9家企业均处于规模报酬递减状态，说明当前大多数跨境电商企业需要适当缩减生产规模。

3. 从综合效率来看，2017年，安克创新、三态股份、宝贝格子、安致股份这4家企业的综合技术效率值为1，与企业的规模效率值呈现出一样的效果，说明规模效率值是影响综合技术效率值的重要影响因素。蓝标电商、百事泰、55海淘纯技术效率与规模效率都不足1，除了要缩减规模之外，还需要更新企业的技术和管理方式，优化投入要素组合，以达到综合技术效率有效。

（二）动态效率分析

DEA方法中的BCC模型是依赖于企业的截面数据进行静态分析，而企业的经营状况是一个持续的过程，需要站在动态的角度去评价企业的经营效率。Malmquist指数模型正好弥补了静态模型的不足，接下来依据15家跨境电商企业的面板数据进行动态分析。运用DEAP2.1软件得到2015～2017年跨境电商企业全要素生产指数M及其分解项，分析分解后的变化值，发现跨境电商企业在不同年度的变化趋势，找出影响企业经营绩效更深层次的原因。

如表3所示，将15家企业按照全要素生产指数值降序排列。

1. 从全要素指数来看，有三态股份、宝贝格子、安克创新等9家跨境电商企业的全要素指数大于1，占到总数的60%，平均全要素指数达到了1.058，说明2015～2017年国内跨境电子商务行业的整体经营效率是上升的。这是因为在“一带一路”倡议和全球经贸一体化的深度融合的背景下，跨境电商作为依附于互联网发展的国际贸易新形式，呈现出了巨大的发展潜力。同时，近几年跨境电商利好政策的颁布、互联网技术的进步、消费者购买力的升级，为跨境电子商务行业提供了很好的发展环境。

2. 从15家跨境电商企业全要素指数的分解项看，技术进步变化指数中所有企业都是大于1，平均技术进步指数达到1.161，说明这3年跨境电子商务行业技术是进步的，在行业中起到了推动作用。技术效率变化指数中宝贝格子、安克创新、三态股份、安致股份、傲基电商、正正电商6家企业的技术效率指数均大于1，只占到了总数的40%。剩余9家企业大多由于前期资源投入多，但投资效益具有滞后性，导致技术效率变化值小于1。从纯技术效率变化来看，有10家企业的变化值大于1，占到总数的67%，说明大多数跨境电商企业很注重技术创新，且有一定的成效。规模效率指数变化中只有6家企业的值大于1，造成其他企业规模效率变化值小于1的主要是因为跨境电商行业生机勃勃，未来发展形势不可估量，大部分企业选择进一步的扩张、增加投入，但在短期内未得到同等收益，出现规模报酬递减的情形。另外，结合这两个指标效率值的变化发现：当其中一个因素有效时，那么技术效率与另一个因素效率直接相关;当纯技术效率和规模效率都较好时，相对应的技术效率也较好;当二者效率都较差时，技术效率也较差。

3. 从个体企业来看，在 2013～2015年发展过程中，全要素生产率指数发展最好的企业是三态股份。三态股份正积极开展“客戶精细化”管理模式，实现电商业务和物流业务高度协同，同时电子商务的信息化水平也处于行业领先地位，促使企业的纯技术效率高，规模效率和技术进步效率有效;海淘宝的技术进步效率变化值排在最后，但其全要素生产率指数的排序并不是最后，说明纯技术效率、规模效率、技术进步效率共同影响着全要素生产率指数的变化，纯技术效率和规模效率是海淘宝发展的两个重要因素，海淘宝需要提升技术，实现技术和规模相匹配，走可持续发展道路;淘淘羊的全要素生产率指数排名最后的主要原因是规模效率较低，在扩大规模的过程中没有先进的技术相匹配。

由表4可知，15家跨境电商企业在2015～2016年、2016～2017年间技全要素生产率指数均大于1，说明国内跨境电商企业的经营效率正在不断提高。

从平均Malmquist指数来看，在2015～2017年间，平均技术效率变化指数下降8.9%，平均技术进步变化指数提高11.61%，导致平均全要素生产率指数提高5.8%。说明在2015～2017年间，大部分跨境电商企业有积极引进先进技术，促使技术水平生产率上升，技术进步指数提高成为全要素生产率增长的关键因素，给整个行业带来了很好的发展。另外，发现技术进步效率、技术效率变化、纯技术效率的指数从2015～2016年到2016～2017年都有上升，只有规模效率变化值在负增长，因为2015年是跨境电商发展井喷年，在政策和市场的双重利好因素下飞速发展，到了2016年投资热潮依然不减，中小企业扩大规模，但没有做到相匹配的资源整合、技术升级。因此，跨境电商企业要紧抓自己的核心竞争力，推行稳深优拓，在市场上站稳脚步，待熟练运用技术、创新有所突破之时再积极跟进，进一步扩大生产规模，这样企业才能真正实现发展和壮大。

五、结论与对策

（一）结论

1. 基于2017年的15家跨境电商企业各项投入产出指标的横截面数据，运用DEA中的BCC模型进行分析，发现：我国跨境电商行业只有少量企业处于经营效率有效状态，大多数企业处于非有效状态，主要原因是规模效率没有发挥出最优水平，技术效率与规模效率没有协调发展，存在投入资源浪费、经营管理体系有待改善的现象;

2. 进行DEA-Malmquist方法分析发现：技术进步效率是生产率提高的关键因素，虽然2015～2017年技术效率非有效，但是技术进步效率较好，实现全要素生产率表现较好;同时，纯技术效率和规模效率也是对技术效率的有效性重要的两个因素，但本文所涉及到的大多数跨境电商企业规模效率相对偏低，与技术效率不匹配，企业若要实现可持续性发展，需要对此加以合理改进。

（二）对策建议

为提高我国跨境电商企业经营效率，结合上述研究成果，提出以下几点对策建议。

1. 注重产品质量、完善售后服务体系

产品质量是所有企业力争的竞争力，是企业口碑的保证，过硬的产品才能吸引客户。然而安全、高效的物流运作是保证产品质量重要环节，因此企业要充分利用海外仓储、物流集散中心，实现平台化管理，及时了解库存情况。针对货物缺失、损害等问题，以保障客户的合法权益为宗旨，建立易于客户操作的售后服务流程，减少客户投诉率、提高客户满意度、回购率，促进企业销售额的提升，实现跨境电商企业DEA有效。

2. 注重精细化运营

如今的跨境电商行业竞争加剧、海外消费者的需求升级，盲目扩大规模不再适用，要想继续稳步发展下去，精细化运营是跨境电商企业的必经选择。企业要做到规模扩张与精细化运营并重，一方面为应对跨境电商行业需求升级，适当扩大规模，另一方面不断推进电子站平台化、本地化，服装站品牌化、提高移动端销售占比和自有品牌占比，并利用算法、模型等手段对企业经营中获取的各类数据进行综合分析，实现精准营销，保持收益良性增长。

3. 控制经营成本，引入先进管理方式

在企业经营过程中，成本是经营决策的依据，是增加盈利的根本途径，提高经济效益，须把成本管理放在首位。物流成本方面可以根据销量、仓库容量去调配仓库，不断优化分仓方式;营销成本方面可以利用新媒体进行、推广费用、借助互联网开创创新性营销渠道。科学合理的管理模式会提高企业的运作效率，带来可观的经济效益。中小跨境电商企业在提升规模效率的同时，要积极引入先进管理方式，在整体运作提供可靠保证，针对外汇管理：设立专业外汇资金管理团队，监控各种币种的波动;针对供应链管理：引进先进的信息技术应用，提升企业供应链信息化管理水平。

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*基金项目：2017年安徽省科技创新战略与软科学研究专项项目（1706a02020011）。

（作者单位：合肥工业大学管理学院）