对农村商业银行加强大额风险暴露管理工作的思考

虞伟健

[摘要]大额集中度风险以及由此引发的信用风险对商业银行冲击巨大。银保监会结合我国实际情况，于2018年4月24日发布《商业银行大额风险暴露管理办法》，为商业银行有效防范集中度风险及信用风险提供了制度依据。农村商业银行在当前经济下行及复杂的国际国内经济金融形势下，防范集中度风险和加强大额风险暴露管理显得尤为重要。

[关键词]农商行    大额风险    管理

额集中度风险以及由此引发的信用风险是商

业银行面临的主要风险之一。国际上，因商业银行过度授信而带来重大损失甚至倒闭的不乏其例。为有效防范大额集中度风险，巴塞尔银行监管委员会于2014年4月发布《计量和控制大额风险暴露的监管框架》，旨在全球范围内建立统一的大额风险暴露监管标准。银保监会借鉴国际银行业对大额风险暴露的监管经验，并结合我国实际情况，于2018年4月24日发布了《商业银行大额风险暴露管理办法》（以下简称《管理办法》），为商业银行有效防范集中度风险及信用风险提供了制度依据。总体来看，绝大部分农商行按监管部门要求制定了大额风险暴露管理办法，从制度上建立了管理架构，即明确了董事会、监事会、高级管理层及相关部门的工作职责，并明确了牵头管理部门。但随着农商行授信品种的不断丰富以及授信额度的逐步增加，集中度压力和风险渐渐加大，集中度风险已成为农商行不容忽视的挑战。

一、存在的主要问题及成因

（一）主要问题

1.牵头部门推进力度不够。由于大额风险暴露牵涉风险管理、授信、金融市场、计划财务、合规等部门，一般情况下，农商行将风险管理部作为开展大额风险暴露管理工作的牵头部门。而在日常工作中，风险管理部门往往尚未建立有效运行机制，使得农商行在防范集中度风险及有效推进大额风险暴露管理等方面尚存欠缺。

2.对发起设立的村镇银行指导、监督乏力。总体而言，农商行发起设立的村镇银行集中度风险普遍较为严重。究其原因，一是村镇银行不良贷款上升较快，导致资本净额下降幅度较大，从而使单一客户贷款集中度大大高于监管值。二是为争取同业业务，对单一同业客户融资额过大，导致单一同业客户集中度严重超出监管值。作为发起行风险管理或机构投资管理等部门认为村镇银行是独立法人机构，而放松对大额风险暴露管理工作的指导和监督工作，致使村镇银行在大额风险暴露管理方面较为薄弱。

3.集中度风险仍在高位。主要是受大额贷款增加和一级资本净额下降的影响，同业客户和非同业客户的大额风险暴露形势严峻，不容轻视;某些农商行的匿名客户风险暴露严重超标等。

4.对相关概念理解不一，实际执行时标准不统一。一是对某些资管产品的匿名客户计算口径不统一，如对公募基金或货币基金匿名客户风险暴露的计量，各农商行有不同的计量口径。二是对附加风险暴露大部分农商行不予计算，理由是发起人或管理人与基础资产实现了破产隔离，但又拿不出合理、充分的依据。三是为了使非同业关联客户风险暴露不超标，农商行不会主动识别经济依存客户，有的即使去识别也是避重就轻、应付了事。

（二）成因

1.经营环境发生了变化，同业竞争更加激烈。随着外资银行的进驻，使得农商行在外资银行和国内先进商业银行的夹层中求生存，步履艰难。同时，随着经济发展，企业融资活动发生了新变化，从原来以银行贷款为主的间接融资模式逐步向股票和债券为主的直接融资模式转变，使得农商行放贷难度增加，尤其是对优质客户的营销更加不易，迫使农商行降低企业授信标准，并增加原客户的授信额度，集中度风险陡增。

2.区域性银行受政府干预或影响较大。农商行以服务区域经济为己任，在发展过程中，各方面都受到地方政府的大力支持。同时，为了取得地方政府更多的支持，农商行不得不将贷款投向政府主导的项目或政府融资平台，这些项目良莠不齐，个别甚至要被动承担信贷风险，从而加大了集中度风险和大额风险暴露。

3.盲目跟风，傍大户、垒大户意识严重。农商行管理层在同业竞争异常激烈的情况下，迫于经营指标考核的压力，放松审慎经营原则，盲从在大银行有贷款的大客户，认为有靠山可以一劳永逸，却忽视了风险累积，导致大额风险暴露严重超标。

4.为了降低交易成本。“小额、分散、流动”是农商行经营的基本原则。要做到这一点，势必要投入更多的人力资源，从而导致交易成本上升。农商行管理层为了减少人力投入，控制交易成本，认为向大客户营销最为可靠和便捷，这也是大额风险暴露上升的一个重要原因。

5.来自于业务侧的因素。受经济下行影响，信贷投放随之增加，不良贷款随之攀升，一级资本净额随之下降，导致大额风险暴露上升。

6.培训学习有待加强。由于《管理办法》实施时间不长，农商行相关部门人员对其管理技术和新知识不是很熟悉，理解不深入，存在一知半解的现象，部分相关人员未能及时得到监管部门或同业专家的培训，对大额风险暴露管理中的重点、难点和要点理解和掌握不是很到位。

二、难点分析

（一）交易对手确定

资管产品和ABS大额风险暴露的计量难点主要在于交易对手和最终债务人的确定。由于资管产品、ABS产品本身及交易结构比较复杂，如何正确、全面地界定农商行的交易对手方显得尤为重要，为此，应首先弄清是把产品本身看作一个交易对手方，还是把产品穿透到每一笔基础资产的最终债务人分别看作交易对手方，同时还应明确是否在所有产品或交易结构中都能够追溯到最终债务人。

（二）匿名客户计量

公募基金或货币基金的匿名客户风险暴露计量也存在一定难度。目前，公募基金或货币基金匿名客户大额风险暴露计量有两种不同方法。第一种：对公募基金或货币基金中不可识别部分，可以不使用穿透方法，若产品投资余额不小于一级资本净额的0.15%，应将风险暴露计入匿名客戶，反之，应将风险暴露计入产品本身。第二种：如果不能识别公募基金或货币基金的底层资产比例，且无法识别单一最大风险暴露是否超过0.15%，应将整个金额纳入匿名客户合并计算;如能识别单一最大风险暴露，且与一级资本净额的比例小于0.15%，则可以不穿透公募基金或货币基金，也不用将所投资风险暴露合并纳入匿名客户，仅审查非同业客户是否超过15%。由于监管部门尚未明确公募基金或货币基金匿名客户的计量标准，故使用上述两种不同方法，甚至有一部分人因不知如何计量而无所适从。

（三）附加风险计量

按照《管理办法》，附加风险有一个免于计量的规则，即如果商业银行能够证明发起人或管理人与基础资产实现了破产隔离，可以不计算其附加风险暴露。上述破产隔离采取何种方式、具体标准等均没有明确，在实际操作中存在较大难度。并且一般情况下，为使大额风险暴露不超标，绝大多数农商行不会主动去计量附加风险暴露。

（四）经济依存客户识别

农商行应识别风险暴露超过一级资本净额5%的企事业法人客户之间是否存在经济依存关系，这种依存关系识别至少要从五个方面考虑：一是一个客户年度总收入或总支出的50%来源于另一个客户。二是由于保证关系，使一个客户对另一个客户负有代偿责任。三是一个客户偿还债务的主要资金依赖于另一个客户对其还款。四是两个客户的大部分融资来源于同一家难以替代的资金提供方。五是两个客户偿还贷款的资金来源于共同的第三方。显而易见，要正确、全面地识别经济依存客户，必须树立“实质重于形式”的理念，坚持“展业三原则”，即“了解你的客户、了解你客户的业务、做好尽职调查”。同时，还要充分了解客户的经营特点、业务结构、供销网络、融资及偿还债款等情况。上述对农商行的客户经理等相关人员提出了较高要求，在实际操作中也存在一定难度。

三、对策与建议

（一）建议监管部门制定《管理办法》实施细则

通过细则，对匿名客户、附加风险计量等作出具体规定，统一计量规则。对如何确定交易对手，可以采用例举法等方式予以解读，以便于理解和掌握，促进银行业金融机构进一步做好大额风险暴露管理的各项工作。

（二）倡导合规经营理念，培育和创建合规文化

一是进一步倡导“合规从高层做起”“合规人人有责”“合规创造价值”“主动合规”等合规文化理念、意识和行为准则，以合规引领各项业务的发展。二是走精细化管理之路，在经营管理的各个关键环节坚持以是否合规作为决策前提，逐步形成农商行独特的合规文化。三是将合规文化融入农商行稳健发展的战略层面，融入企业文化建设的全过程，使其成为企业文化的重要组成部分。四是合规文化在战略层面要有前瞻性、先进性、指导性，在战术执行层面要“接地气”、轻形式、重实效。五是根据实际，提炼、总结合规文化的核心价值观，并通过各级管理层的率先垂范，影响和敦促全行员工逐渐树立合规意识，使合规成为全体员工的自觉行为和良好素养，从而养成主动合规的好习惯。六是通过内控制度的刚性推动，使“银行发展离不开合规”的理念深入人心，最终进入“无为而治”的新境界。

（三）建立并不断完善全面风险管理体系

一是构建风险管理文化，增强风险管理意识。加强对农商行风险管理文化的分析、研究和总结，并不断深化和丰富其内涵。通过各种渠道、载体宣传全面风险管理理念，推广新技术和新方法，促使全行员工真正了解全面风险管理，自觉参与到全面风险管理体系建设中来。同时，还应通过举办风险管理学习培训班和各种类型的主题教育活动，引导员工增强对风险管理重要性的认识，并将风险管理贯穿于农商行日常经营管理工作的全过程。二是健全组织架构，设立风险管理委员会和风险管理部门，配备首席风险官作为农商行高管，全面负责农商行的全面风险管理体系建设。同时，要确保农商行风险管理部门“垂直、独立”的工作体系，垂直即“自上而下、纵向到底”，上至总行下至各分支机构都要有具体部门（人员）管理风险，且部门（人员）应相对稳定;“独立”即风险管理部门只需对行长负责，不受其他因素制约，其工作可以“横向到边”，延伸到各个部门（岗位）。三是农商行内部审计应成为全面风险管理体系建设的推动者。内部审计应通过提供咨询服务，积极扮演其在农商行全面风险管理中的“咨询师”角色。通过提出切实可行的建议，促进农商行建立全面风险管理体系，并不断完善全面风险管理体系的组织架构和风险管理策略、风险识别与评估的技术方法;弥补风险应对措施与控制活动所存在的漏洞与缺陷;培育良好的风险管理文化等。四是将发起设立的村镇银行风险管理纳入农商行全面风险管理体系，加强对村镇银行大额风险暴露的监督、指导、管理。

（四）建立健全大额风险暴露管理组织体系和制度安排

一是应建立健全大额风险暴露管理的组织体系，明确董事会、监事会、高级管理层以及相关职能部门的职责，构建相互制约、相互监督、有效制衡的运行机制。二是将大额风险暴露管理融入全面风险管理之中，明确牵头部门，一般可以由农商行风险管理部门作为牵头部门，并由牵头部门检查、督促大额风险暴露管理各项职责的具体落实工作。同时，相关部门应形成合力，有效控制集中度风险，并在规定期限内顺利达标。三是应根据《管理办法》制定切实可行的操作规程，进一步明确不同产品的风险暴露计算方法和风险穿透原则，尤其要明确资管产品匿名客户大额风险暴露的计量规则，以便对大额风险暴露进行准确计量和测评，从而加强对同业业务、资管产品和ABS产品等大额风险的暴露管理。

（五）建立大额风险暴露限额体系和风险预警机制

一是根据农商行实际情况和风控能力，在符合监管部门相关规定的前提下，建立一套与其风控能力相匹配的大额风险暴露限额体系。二是进一步优化产品结构，加强产品之间的组合管理，并综合运用授信限额、行业限额、区域限额和产品限额等指标体系，有效控制农商行的大额风险暴露。三是通过限额管理，建立大额风险暴露的预警机制。运用农商行非现场审计系统、风险综合管理系统等平台，多方位、多维度、定期或不定期监测农商行大额风险暴露的变化情况和发展趋势，一经发现大额风险暴露有突破限额的迹象或征兆，应立即采取有效措施，有效控制集中度风险。四是通过优化业务结构，调整各类业务的占比，并运用信贷资产转让、资产证券化等措施，降低集中度风险和大额风险暴露水平。

（六）建立和完善大额风险暴露管理信息系统

一是建立农商行各类业务的数据库，并按设定的取数规则，对非同业单一客户、非同业集团关联客户、同业单一客户和同业集团客户等进行识别和统计，并分析其状况及变化趋势，综合判断集中度风险程度。二是通过信息系统的不断完善，提高集团关联客户的识别能力，不仅能够通过以控制权为核心的方式来识别集团关联客户，而且能通过经济依存关系来识别集团关联客户，尤其能为隐性关系客户的识别提供方向或线索。三是将大额风险暴露管理的信息系统与客户关系管理系统等进行整合，实现大额风险暴露实时统计及持续监测。

（七）建立经济资本与大额风险暴露管理协同机制

一是在农商行风险识别和评估的基础上，将经济资本配置给单一产品或组合产品，用于弥补其非预期损失。二是由于经济资本的稀缺性，在经济资本、风险资产和收益相互联系的框架内，农商行风险资产的规模只能限制在一定的经济资本限额内，这在一定程度上控制了集中度风险和大额风险暴露。三是通过经济资本系数的调节作用，为接近限额的大额风险暴露配置较高的经济资本系数，提高其经济资本占用水平，从而倒逼农商行管理层降低相应产品的大额风险暴露。由此可见，通过经济资本约束机制，可以有效控制农商行的大额风险暴露。

（八）加强培训和学习，提高从业人员专业胜任能力

一是加强培训。邀请监管部门或同业专家就大额风险暴露管理进行专题培训，就难点、重点和易混淆点进行重点讲解，使相关人员能够按照监管部门规章和本行内控制度的相关规定做好大额风险暴露的各项管理工作。二是建立互动交流学习平台。通过员工之间在学习平台的交流、讨论，分析一些尚未全面、深入理解的難点或在实际操作中容易出错之处，使相关人员能熟练掌握大额风险管理的关键知识点，并在实际操作中正确运用，从而更好地进行大额风险暴露管理。

（作者单位：鄞州银行，邮政编码：315100，电子邮箱：2721769788@qq.com）

主要参考文献

丁建臣，马鑫媛.基于监管视角的商业银行大额风险暴露管理研究[J].河北金融， 2016（3）

贾小丽，郭晗.论商业银行大额风险暴露的法律监管[J].黑龙江社会科学， 2004（4）

孙健翔，巴曙松，朱元倩.银行大额风险暴露的测度及监管框架[J].金融论坛， 2014（2）