浅析衍生金融工具在企业财务管理中的应用

郭俊君

摘 要：近年来，受经济全球化的影响，我国经济取得了快速的发展，企业逐渐开始注重金融工具在企业财务管理中的应用。根据近期的国际金融市場状况来看，现代企业为了进一步加大对企业财务管理的力度，开始将各种各样的衍生金融工具引用到企现状，进一步分析衍生金融工具在企业财务管理中存在的问题，并提出相应的对策建议，希望能够为衍生金融工具在企业财务管理中的应用提供一定的参考借鉴。

关键词：衍生金融工具;财务管理;企业

一、衍生金融工具在企业财务管理中的应用现状

受到我国经济体制的影响，金融工具在我国企业财务管理中的应用比较晚。进入新世纪以来，受到经济全球化的影响，我国的经济取得了迅速的发展，各个大中小企业均面临着严峻的财务风险，为了更好地进行企业财务管理，降低企业的财务风险，广大企业开始积极利用衍生金融工具对企业财务进行管理。但是由于金融工具在我国企业财务管理中的应用时间比较短，选择和应用手段还存在很多不完善的地方，所以容易导致出现操作失误的情况。为了更好的将衍生金融工具应用到企业的财务管理中去，我们应该加强对衍生金融工具的了解和掌握，提高对衍生金融工具的选择和应用能力，充分发挥衍生金融工具在企业财务管理中的积极作用。

二、衍生金融工具在企业财务管理应用中存在的问题

（一）衍生金融产品比较少

由于衍生金融工具在我国出现的时间比较短，所以目前我国的衍生金融工具种类比较少，以我国的资本市场出现波动为例，我国的资本市场出现波动一方面是受到外围环境的影响，另一方面与其本身的产品品种过少也有着密不可分的联系。由于我国的衍生金融产品相对比较少，所以很多企业不得不将企业资金集中到部分产品上，进而出现了投资炒作的情况，最终在资本市场引发较大的波动。除此之外，由于我国的资本市场相对比较封闭，所以我国的国际交易渠道并不广泛，企业通过衍生金融工具进行国际交易的过程中无法直接参与到其中，这在一定程度上制约了我国企业的进一步发展，同时使我国衍生金融市场存在的问题更加突出。

（二）基础配套措施相对落后

目前，我国金融衍生工具在进行交易的过程中缺乏完善的基础配套措施。首先，缺乏有效的资本监管。由于在进行金融衍生业务的过程中，对企业的信用有着比较高的要求，所以开展衍生金融业务的首要前提就是要有资本充足性，就目前而言，我国的衍生金融产品的资本充足性并不强;其次，缺乏有效的信息披露制度，由于衍生金融产品是从国外引进的一种新兴业务，所以并没有出台相应的信息披露制度对其进行监督管理;最后，缺乏有效的内部控制制度，考虑到我国的实际情况，由于缺乏有效的问责制，所以金融机构的管理人员和董事得不到有效的监督管理，见而导致当下的衍生金融市场并不规范。

（三）缺乏专业的人才

就我国而言，衍生金融工具属于一项新型业务，加上应用的时间并不长，所以我国在这方面缺乏专业的技术人才。首先，很多企业财务人员在进行财务管理的过程中，并没有充分认识到衍生金融工具的重要性，对衍生金融业务缺乏风险意识;其次，企业财务管理者对衍生金融产品存在的风险把控不到位，在实际管理的过程中，很多企业管理者一味的追求经济效益，进而忽视了衍生金融产品存在的风险;最后，我国高校在培养企业管理人才的过程中，存在一定的局限性，没有结合市场需求有针对性的培养专业的技术人才，另外，部分企业忽视了对企业财务管理人员的专业培训，企业财务工作人员的专业素质有待提高。

三、衍生金融工具在企业财务管理中的应用建议

（一）转变企业对衍生金融工具的认识

转变企业财务人员对衍生金融工具的认识，使用衍生金融工具一方面可以提高企业财务管理效率，提升企业财务管理水平，另一方面，衍生金融工具本身存在的风险在一定程度上会给企业管理带去相应的风险，由此可以看出衍生金融工具是具有两面性的。首先，企业管理者要正确认识到衍生工具对于企业财务管理的重要作用，提高对衍生金融产品的风险性的认识和管控能力;其次，在认识衍生金融产品存在的风险的同时，要学会正确运用衍生金融工具，不能因为有风险，就对其避而远之，而是应该通过采取相应的措施尽可能的降低风险。企业在运用衍生金融工具进行投资的过程中，应该对投资的金额和仓位进行严格的控制，这样一旦出现风险变化时可以及时的采取相应的措施，进而有效的控制风险。企业管理者在进行投资的过程中，要保持理性，不能盲目冲动地进行投资活动。

（二）进一步完善财务管理制度

进一步完善财务管理制度。结合衍生金融工具的应用情况，建立相应的衍生金融工具操作的财务管理制度，这样能够有效地规范衍生金融产品的交易流程，加强对衍生金融业务的管理。另外，通过建立相关的财务管理制度，能够有效地控制衍生金融工具在使用过程中产生的风险。具体来讲，企业可以针对衍生工具的应用情况，在不同的阶段建立具体的管理制度和模式，在确保财务管理独立性的同时加强对衍生金融工具的管理。

（三）提高财务风险管理人员素质

提高财务风险管理人员的素质。财务管理人员是衍生工具在企业财务管理中的应用的关键性要素，企业财务管理人员的专业素质水平直接关系到衍生金融工具在企业财务管理中的实际效果。企业可以采取相应的措施来提高企业财务管理人员的专业素质，例如，提高财务管理人员的进入门槛，提高财务管理人员的薪资水平，选拔高素质的专业人才，对企业财务管理人员进行专业培训，鼓励财务管理工作人员参加相关的资格考试等，同时，在注重企业员工专业知识的培训的过程中，也要加强对财务人员职业道德素养的培养，提倡严谨的工作作风，防止徇私舞弊的现象在企业内部出现，有效地提高企业财务人员的整体素质。

结束语

总而言之，衍生金融工具在企业财务管理中的应用已经成为大势所趋，金融衍生工具已经成为当下企业财务管理的重要手段之一。为了更好地发挥金融衍生工具在企业管理中的作用，要求企业转变对衍生金融工具的认识，进一步完善财务管理制度，提高财务风险管理人员素质等，为衍生金融工具在企业财务管理中的应用提供良好的大环境，实现对企业财务风险的有效管控，优化配置企业资源，提高企业的市场竞争力。

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