关于衍生金融工具会计的探讨

张洋

【摘要】随着中国经济市场逐步完善与发展，中国的国际化进程也在不断加快。衍生金融工具也应运而生，并逐步发展。衍生金融工具的特有特点，使其本身具有规避风险、增加公司的投资选择、提升金融市场经营效率的积极作用，在一定程度上推动了经济市场的发展。金融行业在不断发展，衍生金融工具也如雨后春笋般出现，并呈现了品种丰富化、规模变大化的趋势。在这样的时代背景下，文章首先介绍衍生金融工具的基本概念，重点分析了衍生金融工具对传统财务会计的冲击，最后对衍生金融工具会计发展提出了一些建议。

【关键词】衍生金融工具 传统财务会计 冲击 建议

一、衍生金融工具的相关概念

（一）衍生金融工具的概念

金融衍生工具的英文名字是financial derivative instrument。汉语可译为金融衍生工具、金融派生品、衍生金融产品等。国际会计准则理事会在IAS39《金融工具：确认和计量》中对衍生金融工具的定义体现了衍生金融工具的特征。第一是定义了其价值随变动的变量为利率、利率指数、信用等级或指数、特定商品价格、证券价格、汇率价格等；第二关于初始净投资额的要求与FASB在1998年发布会计处理一样；第三定义了结算日是未来日期。”我国颁布的新会计准则关于衍生金融工具的定义基本上是与IASB一致的。

（二）衍生金融工具的特征

1.衍生性。衍生金融工具是由原生金融工具的基础上衍生来的，而标的基本金融工具可能不止一个，在确定衍生金融工具时，价值会受到多个传统金融工具的影响。同时也会受到市场的影响。

2.杠杆性。衍生金融工具同其他金融工具一样，风险与收益并存，具有博弈性质。投资方为了以小博大，可以对少量保证金进行合约资产的控制，当收益大于投资时，企业的资金得到了有效的利用，使企业呈现经济良态，稳健发展。

3.未来性。衍生金融工具作为合约，它体现了了交易双方的权利义务，但这种权利的使用或义务的履行不是发生在当下，而是未来约定的时期。收益在未来实现，具有相对的未来性。

4.风险转移性。衍生金融工具最初的使用目的是为了规避风险，它可以将风险在交易者之间转移。

衍生金融工具品种丰富，形式多样。衍生工具可以通过小的付出获得一定的收益，具有规避风险的作用；同时也可以降低交易成本。

二、衍生金融工具对传统财务会计的冲击

（一）对会计确认的冲击

在传统财务会计对资产或负债的确认，具体可归纳为三点：时间的历史性；可控制性；经济利益的可确定计量性。首先，衍生金融工具交易发生在未来。其次，二者都强调有企业拥有或控制，也就是法律上对其拥有的所有权或者控制权。所有权是指企业能够从中获得经济利益，且这种经济利益具有排他性。资产确认的条件之一是企业对该资产拥有控制权，而衍生金融工具作为规定了交易双方到期权利与义务的合约，没有单一的稳定的控制方。最后，因为衍生金融工具自身价值确定的复杂性以及风险的不稳定性，得到的收益或应负担的义务是未来日期所决定的，因此未来的收益或损失并不能准确确定。合约的交易是未来发生的，是否履行合约取决于当事人的决定，当事人会有主观判断，对汇率等标的物价格的波动做出自己的预测，从而决定是继续持有还是卖出或者买进。参照传统对资产或负债定义的三个要素，衍生金融工具三点都不契合，将衍生金融工具简单划分为资产或者负债是不严谨精确的。

传统财务会计对于收入和费用的定义体现出经济利益是已经发生事项形成的。而衍生金融工具交易发生在将来，属于还未形成事项，所以也不符合收入或费用的传统定义。

（二）对会计计量的冲击

在传统财务会计中，企业采用会计确认计量的基本方法是历史成本，且计量方法一经选择，不得轻易变动。衍生金融工具并不是已经完成的交易，不具有历史价值。衍生金融工具的收益是不稳定的，而传统计量方法不能反映金融衍生工具的价值变化。最开始投资衍生金融工具会发生保证金等支出，但这些支出不能体现衍生金融工具的具体价值；衍生金融工具发生时间是未来交易结束的某一天。因此为了全面、真实的体现会计主体的经营成果，保持企业经营的稳定性与健康性，引入了公允价值。公允价值符合金融衍生工具的现实需要，虽然符合其自身独有的特点，但公允价值的获取较难且应用范围不是很广泛。目前公允价值的获取有市场估价法、类似项目法等。在市场估价方面，市场存在缺陷；采取类似项目法计算也会产生偏差；而估价技术方面，理论层面关于金融衍生工具估值模型的计算也不简单，容易对财务报表相关数据造成影响，操作层面可以将公允价值进行现实操作的专业人士不多。

（三）对会计信息披露的冲击

传统财务会计的报具有固定的格式、项目和列报方法都是既定形成的，表现的信息是可以用货币进行准确衡量的，对不能用货币进行准确衡量的会计信息无法进行呈现。而金融衍生工具可以对企业持久产生影响。传统财务会计确认计量对于衍生金融工具是不合适的，因此只是列示于于财务报告的附注中，对衍生金融工具具体交易事项不能准确呈现，未能满足报表使用者的需求。衍生金融工具事项发生的金额大，具有较高的风险性，如果金融衍生工具不能在财务报表中全面体现，对该部分不予表内确认，会产生预料不到的的财务风险，影响相关使用者的判断与决定。当前，对金融衍生工具的披露不够周全、充实，传统会计披露面临着挑战。

三、完善衍生金融工具会计发展的建议

（一）完善衍生金融工具会计确认

2006年颁布的新会计准则引入了金融资产和金融负债等相关名词并对金融衍生工具进行了定义和分类，并纳入了报表体系，但这样的划分是粗略的。可以尝试按照衍生金融工具持有期间、以及风险的大小等因素排列，完善补充衍生金融工具的会计科目。如设置“应收金融资产”“长期金融负债”等。尽量将衍生金融工具的确认纳入财务报表里，有助于进一步的计量、准确全面的披露，方便者的使用。

（二）完善衍生金融工具会计计量

由于衍生金融工具自身的特点和市场的不确定性，衍生金融工具的价值也是不确定变化的。选择公允价值在一定程度上可以更切合财务报告信息的要求，符合决策有用观。但在现有的条件下，金融市场上可作为衍生金融工具的价值评估确定的工具价格未必是完全可靠的。因此不可过分依赖市场的公允价值，应慎重考虑，审慎选择。在选择相近的衍生金融工具价值参考时，应选择相近的、市场上流通较多的衍生金融工具作为参考，同时结合相关专业人员的评估，对公允价值做出判断。

（三）完善衍生金融工具会计披露

另外，金融衍生工具在财务报表呈现方面会有影响，会计报表呈现再调整具有较大的难度，但为了全面呈现金融衍生工具对企业财务各方面的影响，仍需不断改进。可以根据金融衍生工具的实际需求，补充完善会计报表的类别以及相关科目，使得衍生金融工具得到充分反映。在附表中，应详尽披露衍生金融工具的持有目的、持有时间、以及持有风险等信息，从而满足财务信息使用者的信息需求，增强决策有用性。

（四）完善外部体制建设

首先，应结合我国国情，学习国际会计准则，对财务会计概念框架进行修订，使其可以对衍生金融工具的发展起到保驾护航的作用。其次，完善外部体制建设，还需要建立一个健康运行的市场体制。我国资本市场还在不断进步，市场机制以及监督管理都比较薄弱，因此，应该在这方面加强监督管理与良性发展，使得金融市场呈现良好态势。最后，应注重专业人才的培养。组织相关人员学习，提高他们的相关知识水平，使得相关人员能不断学习到新知识。

参考文献

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[2]董兴羽.金融衍生工具对会计发展的影响[J].商业现代化，2015，（15）.

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