刍议商业银行负债类产品创新

张建霞

国外经验表明，利率市场化会加剧金融机构间竞争，引发金融机构扩大杠杆、提升风险偏好，容易催生资产泡沫，一旦货币政策转向或外部环境发生变化，极易泡沫破裂后引发危机。在我国利率市场化进程中，银行资产负债快速扩张，银行表外利用信托、基金、券商通道逃避监管，使得地产和金融市场出现泡沫。而目前货币政策趋紧，金融监管全面从严，也意味着资产泡沫承压。

在此背景下，加强银行负债类产品研究，全面梳理银行负债业务发展过程中存在的问题和困难，准确预测业务发展趋势，顺势进行负债类产品创新，在风险可控的前提下，以创新促发展，对商业银行来说，显得尤为重要。

一、利率市场化进程中商业银行负债类产品创新的方向

利率市场化进程中，面对资金成本上升的压力以及银行业激烈的竞争，商业银行普遍提高资金的运用效率，贷存比增加，地产贷款高增，并且转向高风险、高收益的领域。与此同时，非银金融崛起，金融机构加杠杆，地产风险积聚。

负债类产品创新是指商业银行在符合监管规定的情况下，通过不断推出新型存款类产品和服务模式，以达到提高同业竞争能力和开辟新的资金来源的目的。负债类产品创新的目的是在依法合规的前提下，通过推出新产品来满足目标客户在收益、安全、便利等方面的需求，进而达到增大负债规模的目的。负债类产品创新的方向主要包括三类：一是提高收益率，即在依法合规的前提下，通过挂钩衍生品投资等方式，提高客户预期收益。二是提高便利性，即通过新技术等手段，在存款、取款、转账、代收代付等方面，提升服务的智能化、便利性。三是提升流动性，即提升存取款等业务的办理效率。

二、商业银行负债类产品创新现状与类型

目前，我国银行负债类产品的品种日益增多，如目前推出的负债类新产品就有百余种，此类产品的创新多数均已吸纳性、移植性为主，主要是通过模仿国外或同业的新产品进行产品创新，产品推出缺乏投入产出观念，同质化现象比较严重，一家银行推出的创新产品很快会被别的银行复制。新产品的业务流程也往往不衔接，导致新产品的适用性較差。

目前，各家银行都在积极通过推出新产品、改进服务方式等措施，增加吸引力。当前我国银行业在存款产品创新方面主要有定活两便类、存贷通类、现金管理类、结算类、结构性存款类等五类创新产品。

（一）定活两便类负债创新产品

广州农商银行“定活通”对公存款定制服务，专为对公客户资金管理需求而设计，通过将客户同一名下的活期结算账号与定期一户通主账号建立关联，当活期存款富余时自动转存定期（存期灵活可选），提高资金收益;而当活期头寸不足时，定期存款则自动转存活期（提前支取金额按活期计息），满足活期支付，有效兼顾客户资金流动性与收益性。

（二）存贷通类负债创新产品

中国农业银行“存贷通”是指农业银行为帮助个人贷款借款人有效运用资金、节省贷款利息支出而提供的服务，借款人以本人名下符合条件的一笔或多笔贷款与本人及其父母、配偶或子女名下一笔或多笔存款账户相关联，农业银行根据约定的收益计付规则计付存贷通收益。该产品优势有：①将客户及其直系亲属在农业银行的存款账户和客户本人贷款账户连起来，最多允许关联10笔存款和6笔贷款。②存贷通支持房贷和非房贷两类贷款品种的主流产品。③还款方式有分期按月、定期结息和利随本清三种。④所有存款账户超过一定额度（2万元）的部分，农业银行按既定收益计算规则为客户计付存贷通收益。⑤存贷通收益可以按约定返还至存贷通账户或按比例分别返还至各关联存款账户。

（三）现金管理类存款产品

北京银行“e存管”产品是银行作为独立第三方，为商业机构、交易平台等不同类型企业，提供资金存管和监管服务而创新推出的一款现金管理产品，涵盖了现金池管理、投资理财管理、全能账户管理、集团结算管理、融资管理、环球现金管理、风险管理等服务，可为不同类型客户提供满足其需求的专业化、个性化、综合化现金管理方案。该行先后在预付卡机构、权益类交易、信贷和结算类资金监管、第三方支付、商品交易所、电商平台、互联网借贷平台等多个领域推出行业解决方案。

（四）结算类负债创新产品

兴业银行企业移动支付利器“兴业管家”是以手机为主要载体，集账户管理、财务审核、转账汇款、支付密码编制、账户查询、移动办公于一体的一款企业财务管理APP。“兴业管家”与传统企业网银和手机银行的差别在于，它不仅能无缝连接企业资金的审批与支付流程，为企业提供随时随地随身的支付结算服务，还将服务延伸到企业内部，具备智能化的移动办公和日常事务审批功能。“兴业管家”拥有的“云上管事”特质，包括在手机上实现员工信息全面生成、业务权限实时变更，以及日常出差、请假、报销等内部事务管理，既能降低企业采购和维护办公系统的成本，又有助于提高企业信息化水平，提升管理效率。

（五）结构性存款类创新产品

结构性存款是商业银行在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具的存款，通过与利率、汇率、指数等波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上可能获得更高收益的存款产品。结构性存款兼具存款和理财产品的双重特性，其实质是存款与衍生产品的组合金融资产。与普通意义上的金融衍生产品不同，结构性存款的价值不仅决定于其相关的基础债券的价格，还包含着期货或期权的成分，具有安全、灵活，收益有保障;政策性门槛低，客户群体范围广;能够间接地参与国际市场，分享国际市场收益;投资者可以灵活选择适合自身风险承受能力的产品等特点。

三、商业银行负债类产品创新策略建议

针对当前负债类产品创新的变化趋势，笔者认为商业银行应以客户需求为本，在充分调研目标客户需求基础上，将客户需求与银行自身资源相结合，充分借鉴国内外同业产品，利用互联网、物联网、大数据等新技术，迭代创新金融产品，不断提升产品的适用性，提高客户忠诚度。同时，将巩固和拓展优质客户作为做大做强存款业务的基础性工作来抓，以结算账户扩面为切入点，充分做好结算类产品创新，充分利用结算类产品优势和各方积极性，做到“抓大不放小”，切实做好新客户的拓展工作，不断扩大中小客户规模，积极抢抓对公及对私存款的源头，延伸服务终端，强化服务功能。