企业集团资金集中管理问题探讨

吴欢

[摘 要]近年来，随着我国市场经济深入发展，促生了大批企业集团，国内市场竞争越来越激烈，企业集团发展面临着巨大挑战。很多企业逐渐意识到与其他企业资金往来的频繁现象，将加强企业集团的财务管理定为提高企业经营效益与管理水平的发展战略目标。但就目前一部分企业在资金管理方面的实践来看，企业财务管理存在很多问题，这些问题在一定程度上限制了企业集团的整体发展。本文深入分析了企业集团资金管理中存在的问题，并提出了一些建设性建议，旨在为相关研究提供借鉴。

[关键词]企业集团;资金集中管理;资金

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2019.18.014

[中图分类号]F275[文献标识码]A[文章编号]1673-0194（2019）18-00-02

1     企业集团资金集中管理

资金是企业生命的血液，资金管理作为企业集团财务管理的核心，是企业集团运营的关键。资金管理是企业对资金进行计划、控制、监督、考核等工作的总称;资金集中管理指将整个集团的资金归集到集团总部，在集团总部层面设立资金部门代表集团公司对资金实施统一调度、管理、运用和监控，通常不改变资金所有权归属。通过资金集中管理，能在集团范围内盘活资金存量，实现资金整合与调控。资金集中管理是企业集团有效提高资金使用率、降低财务成本和资金风险的有效手段。

2     资金集中管理的功能

2.1   规范资金使用，达到资源配置的最优水平

企业集团是以一个或多个实力强大、具有投资中心功能的大型企业为核心，以若干个在资本、技术上有密切联系的企业组成的商业群体。企业集团有大量的资金，多分布于所属企业、子公司和银行手中，企业之间业务繁杂;集团成员单位闲置资金有限，多以定期存款或通知存款等形式进行管理，甚至以活期存款形式沉淀在银行，资金效益较低，资金价值贬值。总部通过资金集中管理，能有效系统地监察各所下属企业资金流入、流出、存量等情况，并根据企业资金现状将闲置资金充分集中起来，并利用投资、融资等手段，将闲置资金发挥出更大的优势。

2.2   降低财务管理成本，提高企业集团融资和偿债能力

良好的企业集团不仅能够有效降低企业财务成本，还对提高融资和债务偿还能力具有同样重要的意义。由于企业集团内部发展不平衡，有的企业有富裕的闲置资金，却没有管理闲置资金的有效措施;有的企业资金则入不敷出，甚至不惜冒险向银行借取高额利息的资金。企业集团的资金集中管理可以有效地根据企业资金现状调整财务管理模式，盘活存量资金，在资金盈余的企业和资金短缺的企业之间进行合理内部资金周转，提高资金使用率，减少外债款量的负担，降低企业集团的整体财务管理成本。合理的资金集中管理模式有利于降低融资难度，最大化地分散融资风险，对企业集团的信誉和偿债能力起到了一定模范作用。

2.3   增强集团管理水平，有利于企业集团的健康发展

目前，我国企业集团存在的问题之一是管控失效。企业集团下属企业居多，运营模式多以分散式发展，发展模式多种多样，易产生企业集团内部管理错乱现象，而企业集团资金集中管理正是解决这一问题的关键方法。通过有效控制下属企业成员单位所掌控资金，企业可解决制度管理、账户审批、资金统筹管理、信息平台等多方面存在的问题，最终规避风险。对于资产管理层级较长的企业，如股份制子公司，可通过划分权限和实施授权机制，明确子公司拥有的资金所有权和控制权，削弱子公司董事会的权力，弱化子公司的獨立性，从而建立起“集权”企业集团，增强企业集团总部的管控力，提高企业集团的总体管理水平，促进企业集团健康发展。

2.4   有效规避债务风险，增强财务风险的防范意识

企业集团下属企业中，有的企业不合理的资金管理、冲动投资扩张等行为，会导致企业超额举债，而下属企业的财务风险最终都会转嫁到集团总部，加大了企业集团整体的财务风险。企业集团资金集中管理能通过有效管理下属企业的资金流动动向，对资金进行杠杆式调整;也可引导下属企业进行有目标、有战略性地投资，降低资金浪费输出，进而有效规避企业集团整体的财务风险，使企业集团更完整地进行资金管理。

3     企业集团资金集中管理存在的问题

3.1   对资金管理重视不足，缺乏集中管理意识

现阶段，很多企业集团对资金管理的关注度不够高，资金管理部门的职权在众多部门里没有得到实际发挥，缺少对资金集中管理必要性和关键性的认识，使资金管理没有在企业中发挥出正确的效力。资金是一个企业发展的关键，不关注资金流量，容易导致资金管理缺失，使企业集团畸形发展。有的企业集团虽然实施了资金集中管理的方法，但是由于经验不足，导致资金管理的方法偏向于传统资金管理，资金管理改动不大，阻碍企业集团资金管理发展。

3.2   资金集中管理的效率不足

企业集团下的下属企业分布广泛，等级大小不一，内部结构各有不同，所面对的市场机制存在异同，使企业集团在资金集中管理方面缺少全面的监督和控制。因为本身下属企业较多，不能较深入地了解下属企业内部的实际情况，下属企业可能会为原本较独立的资金管理方案而规避集团总部下达的资金集中管理方案，有的下属企业也可能会因为地方政策不同，自身产业链的等级不一，而采取不同的资金管理方案，导致企业集团实施资金集中管理时，资金很难进行合理分配和整理，反而降低资金利用率，打破个别下属企业原本生态的资金管理模式。

3.3   缺乏资金集中管理手段

由于传统资金管理思想根深蒂固，大部分资金管理部门的成员仍不能正确实施资金集中管理方案，使资金管理处于传统的、单一的高杠杆化处理模式，没有创新地根据企业发展的方向来制订科学、合理的资金集中管理方案。资金管理人员不具备科学的操作方法，使管理方案可能不会带来任何明显的成效，反而还会因为操作失误导致财务管理产生一定风险，加剧企业的发展危机。

3.4   资金集中管理方式单一

随着经济社会不断发展，企业管理模式也要与时俱进。企业应根据地域、政策、社会环境的变化，做出管理模式的相应改动，但目前资金集中管理模式存在僵硬单一、缺少变动性、不能根据市场经济和企业实际情况采取多元化的管理模式和方法等问题，由此而造成不必要的企业集团财务管理成本，使管理效率下降。资金集中管理模式项目过少，在一定程度上造成了管理资源浪费，因此，企业集团应创新资金集中管理项目，发挥资金集中管理的最大化资源利用。

4     企业集团资金集中管理的建议

4.1   搭建信息化平台，统一资金管理信息

互联网技术的不断发展，给企业集团的资金集中管理带来了极大发展性。企业集团可以利用互联网技术，在集团总部和下属企业之间搭建一个信息交流平台，各下属企业将各自资金管理信息上传到平台中，集团总部再利用大数据对各下属企业实行多元化、创造性的资金管理措施，合理调整管理模式，对各下属企业进行科学的资金集中管理。充分的信息量能促进下属企业和集团总部之间的联系，也能及时向集团总部发出规避财务风险的信号，从而发挥好资金集中管理在推动企业集团发展进程中的作用。

4.2   培养资金集中管理人才

运用好、发展好新兴管理方案，背后的操作人员起着关键作用。资金管理部门作为企业的核心部门，运营需要一批集金融、财务、计算机等知识的综合型人才。如今新兴的资金集中管理方案，更需要一批拥有创造性和丰富经验的人才。然而，当前我国人才市场严重匮乏，缺少具有综合素质的人才，在一定程度上限制了资金风险管理水平提升，影响了资金集中管理的综合效果，因此，企业集团可适当提高薪酬和待遇，招募一些有能力的人才。

4.3   加强资金集中管理制度

面对不积极配合的企业，要采取相对措施，制定相应规章制度，对下属企业员工进行授教式培训，让员工对资金集中管理有一定认识，建立奖罚机制，对下属企业的配合度、践行度进行相应奖励与惩罚。该方式有利于提高资金集中管理的下达速度、实施速度，提高资金利用效率，对下属企业起到一定的监管作用。企业集团也应对资金管理和使用预算做好事前分析和估算，这样有利于提高集团总部对资金集中管理的合理性和执行力。

4.4   结合自身创新发展资金集中管理

企业集团实施内部资金管理，应先符合国家有关金融管理等法律、法规，避免损害成员企业的利益。因此，企业集团应先根据下屬企业自身的具体情况对资金集中管理模式进行相应调整，但下属企业多有自身特色和发展机制，过于集中的资金管理可能会限制下属企业发展，损害利益，企业集团应该先就下属企业所处的市场价值、社会环境、本身管理机制进行分析和评估，创新资金集中管理，发挥出更大的优势，从而实现共赢。

5     结 语

经济社会的不断发展，企业集团也面临着改革，只有不断发展企业、完善企业、创新企业，根据社会变化不断更新企业结构，才能保持企业活力。实施资金集中管理是企业改革的一次创举，在一定程度上实现了资金高度集中，对企业集团管理创新起到了重要作用。合理利用资金集中管理，促进企业集团长远发展。

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