现金流量分析在企业管理中的作用研究

强旻

摘 要：经济的高增长发展下，企业的发展也得到了助力，企业的发展注重对企业管理的要求，一个企业的发展更是取决于对现金流量的分析，展现企业发展的现状，现金是企业投资和管理的重要基础，它决定了企业发展的模式与方向。且在企业的成长过程中得以体现。因此，现金管理是企业管理的重中之重。本文介绍了企业现金流量管理的含义，分析了目前企业现金流量分析存在的主要问题，并在此基础上，提出现金流量分析在企业管理中的作用，以此来供相关人士交流参考。

关键词：分析;企业管理;现金流量分析;作用

引言：

企业发展的大多数阶段，都十分关注企业的运行关注。企业所有人和管理者都必须充分了解资本流动的状况，企业管理者只有充分了解企业的资本流动情况，才能提高企业的资本利用，从而使企业获得最大经济收益。为企业做出正确的投资决策提供依据，投资者或债权人他们更注重现金流量表的流动性，现金流量分析影响资本或相当于资本的价值。因此，现金是企业不可缺少的部分，现金的有效循环是企业生存与发展之根本，现金流量分析在企业经营管理过程中有较高的作用，它能带动一个企业的稳步发展，是一个企业的经济支柱，如果管理不当，可能导致企业的破产。企业在发展的时候比较注重现金流量管理的作用。

一、现金流量分析的含义

现金流量分析是对企业生产发展过程中对现金流通进行的分析，主要是分析现金的净流量。对生产过程中的现金流量进行计算、分析和评价，大多数情况下现金流量是一个正数，在企业亏损严重的情况下显示为负数。企业通过对生产经营的现金流量、投资的现金流量等现金流量进行分析，提供准确的现金流量综合现金流量表，方便管理者和投资者直接了解企业发展状况，做出相应的战略决策。现金流量为正数，表示当前现金流量为净现金流入 如果现金流量为负，则表示当前现金流量为净现金流出。

二、企业现金流量分析在企业管理中存在的问题

（一）不重视现金流的分析

现金流量管理意识淡薄，思想保守。与国外各大企业相比，企业的现金流管理还需要加强，特别是在金融危机的情况下，因为一系列的财务关系紧张，拿不出现金，企业进行的利润不能等同于现金流，也就是说，如果有经营利润，没有现金，那么企业还是无法正常运作，必须重视现金流量，为企业管理提供动力。

（二）现金流量信息局限性

现金流量体现的是企业在一段时间内进行发展经营活动对现金的使用情况。 现金流入与支出代表了一个企业的资产使用状况、负债状况，经营成果的总体表现。企业不对现金流量分析，无法了解同资产负债情况、利润，并做出相应对策会导致企业经营困难，必须要重视现金流量信息，做出直观表，用于企业发展的指导，才能促进一个企业的发展壮大。

（三）现金流量分析的应用缺乏深度

大多数企业对于现金流的分析仅停留在表面层次，缺乏分析企业所潜在的问题。比如，怎样评估投资项目、怎样面对风险、怎样合理运用企业现金流量，如果还停留在表面，企业在面对真正的危机时，将无法面对与处理这些问题 解决方式也不会使企业有所欠缺。对企业管理起不到最优方式。

（四）忽视业绩质量考核

企业以利润为导向的业效评价体系，无法重视业绩质量考核的作用，有的管理者只考虑项目的利润，而不重视后续的现金回收，企业很难获得可持续发展的动力。有些企业为了实现经营目标，往往采取更为宽松的赊销策略，应收账款增加，流动资金显示盈利，但其现金流量较差。

（五）管理制度的欠缺

对现金流量管理，大多数企业只有简单的日常经营管理策略，没有长远发展的眼光，不能充分利用现金流量，缺乏对现金流量管理的战略思考，从而导致在现金流量的时间分配管理中，大多数企业只注重现金流量的数量，忽略现金流量的时间价值，以及现金流量风险的不确定性，从制度保障现金流量管理，缺乏明确的人员职责、工作流程、考核办法、奖惩措施的有效性管理方式。管理人员不能合理运用对现金流量分析管理的人才，缺乏进取心，不敢制订更为合理的管理制度，使可持续发展战略在企业发展中不能有效体现出来。

三、现金流量分析对企业决策的影响

可以防止企业资金短缺，企业通过对现金流量分析，制定出科学、合理的符合企业发展的计划，加强财务管理，使企业在经营活动中受到的资金不足等问题的出现，企业需要详细分析，采取适当的措施解决企业所存在的问题，才能及时完成对现金流量的调节，发挥其在企业管理中的作用，有些企业规模不是很大，融资能力不是特别好仅仅依靠大股东来融资，可能不能及时解决企业需求。

四、现金流量分析在财务管理中的作用

（一）了解企业自身持续经营的能力

现金流量分析的核心是通过对某一时期现金流量的来源和支出的分析，了解当前企业发展的情况，并合理指定当前或下一阶段的工作目标与要去。也可以反映出经营决策过程中的优缺点，同时它可以提供投资操作的预警功能，避免不利影响，解决次要矛盾，保持企业的可持续发展，提高企业经济效益。

（二）保障企业的正常运行

对于企业来说，现金流量是企业生存和发展的前提，现金流量更像是企业的发动机，在企业经营管理中起着至关重要的作用。它有着双面的作用。企业是否拥有足够的资本经营同时，它需要管理者在管理更加注重对现金流量的分析，通过对现金流量分析，可以判断企业在正常经营过程中的优劣，如企业财务结构不合理、固定资产不平衡、所有资产的比例不均匀，那就说明企业管理的过程对现金流量分析不到位，对现金利用不充分，企業盈利较差，管理者对企业经营管理不当。目前资产水平较低，一方面是由于企业经营管理不善，另一方面是由于企业经营过程中，企业管理者不采用有利的融资方式，如融资、投资等，使现金流量不起到充分利用，没有发挥其应有的作用。因此，重视现金流量分析在企业管理中的作用。企业管理者及各个部门的要加强对现金流量的分析工作，应该采取有效的方法和对策，使现金的流出和流入达到基本平衡的状态，充分利用现金的流动性带来经济效应，从而，确保企业的各项工作顺利开展。

（三）利于提高企业决策能力

企业进行生产所筹集的现金，并对现金的运用情况所产生的数据变动就是现金流量。随着资本周转率的变动、企业负对资本周转率的利用，进行的投资活动，投资的资本规模和盈利能力，而每股收益的大小，这些指标则是基于权责发生制的会计报表净利润的现金流量分析所反映的企业的日常经营情况，从而分析企业的偿债能力和获利能力，从而方便地获得企业的投资决策情况，了解企业现金流量变动进行分析，指导企业的投资活动，提高投资的质量，提高企业决策能力。

（四）利于企业分析投资风险

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在企业的每一项投资活动中，投资项目都存在风险和不确定性，所需要的现金流量也是不确定的，面对投资项目风险的方式两种：一方面是调整投资项目的现金流量的投资量。将投资项目产生的不确定现金流量转化为具体的现金流量，并利用现金流量指标对投资项目进行全面评价，挖掘潜在风险与未来发展。对这些指标进行比较，通过比较结果对项目进行最终确定，保持企业盈利，而非亏损状态。另一方面只对投资项目折现率调整的方法。公司投资项目每年产生的不确定现金流量，根据投资者的需要，取收益率的净现值，用现值指标进行比较选择每个项目的投资的可行性。总体是现金流量分析的方法更适合，更为直观的分析企业投资的风险。

（五）利用企业盈利

现金是企业发展的特殊资源。由于其流动性强，可以衡量企业在特殊情况和短期情况下的资金运作能力;其次，现金本身的盈利能力很低，放在银行只能产生少量的利息收入，但如果现金流量过高，就可能导致公司能力的丧失，因此，现金流量表中的现金流量分析可以用来衡量企业在特殊情况和短期情况下的偿还能力，企业保留要满足运行的基本现金需求，而且不能积累太多现金，要有合理的现金流动，把资金用于投资等发展项目，要求管理者在资金的流动性和盈利能力之间进行交易，找出最佳的资产投资项目，并有效地组织现金流动，利用现金流动提高企业的盈利能力。

（六）利于企业评价价值

現金流量分析有助于企业进行价值评估，主要是现金净流量分析，是企业了解自身价值的方式，对企业的经济状况进行计量和计算，然后通过与利润的比较，现金流量更适合于折现，因为现金流量能够准确反映企业的经济状况，对企业的价值进行评估，使企业更加客观了解现金流量，更好的认识企业价值，并且使企业操作性大大提高。

五、结束语

综上所述，在经济市场的环境下，企业为了的谋取生存和发展，必须特别注重对财务管理，加强现金流量管理。现金流量管理的核心是获得最大的现金收益。现金流量是企业生存和发展的基础，现金流量分析，直接关系到企业能否获得足够的现金流量，是企业能否顺利经营的有力支撑，关系到企业的正常经营，因此，企业必须重视对现金流量分析，必须深入分析现金流量的比例、结构和水平，提高企业的现金流量分析水平，保证企业现金流量处于健康稳健运行，充分发挥现金流量在企业管理中的运用。

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