企业融资问题与完善对策研究

钱淼淼

摘 要：二十一世纪以后，随着我国市场化经济的不断发展，社会主义经济多样化格局的逐渐形成，各种大中小型企业如雨后春笋般涌现。而经济效益是一个企业发展的关键所在，经济效益的增长与衰退的速度直接影响着企业的健康稳定发展，伴随着企业对经济效益的追求，对可使用的现金流的需求也就愈来愈大，企业融资问题应运而生。本文通过对目前我国众多企业的融资问题现状入手进行分析研究，提出一些关于企业融资问题与完善的解决策略。希望能给各位企业管理者与建设者提供更多的经营思路。

关键词：企业融资;经济效益;完善对策;解决策略

企业是我国市场经济的重要组成部分，是我国经济发展过程中的主要推动力。随着企业的不断发展，经济全球化的到来，促使着市场经济格局的不断转变，企业也必须要在不断的实践与探索中寻找出适合自己的发展道路，但实践的过程与发展的探索是需要大量的资金做支持。在这个过程中，关于企业融资的各种问题也就逐渐凸显出来，这些问题不仅存在于企业融资的渠道选择上，也存在于企业自身的运行模式里，金融机制的监管中等方方面面，只有解决好企业融资问题，才能够做好企业不断升级转型的后援保障支持。

一、企业融资的概述

随着市场经济的发展和改革的持续推进，国有企业以及其它各种大中小型企业均已成为国民经济高速发展的引擎，如何加强企业融资也逐渐成为各界人士关注的焦点。尽管很多企业都在进行改革，但融资结构不合理等问题依然是摆在企业发展面前的重大问题[1]。本文在对企业融资问题进行分析研究之前，首先简单介绍一下企业融资的概念。

（一）企业融资的狭义概念

从狭义的方面来说，一个企业的筹集资金的过程与行为就是企业融资。企业根据自身的实际规模与发展方式、经营状况、资金储备情况、公司未来发展方向预测等，再加上大数据分析得出的科学结算数据，经过领导者的决策，采用特定的方式方法，通过特定的筹集资金渠道，来向其他的公司或债权人、投资者募集资金，组织资金的供应，以此来保证企业正常经营发展的需求，以及企业其他的经营管理活动的资金需求。并且，企业筹集资金一定要遵循科学合理的原则，采用合理依法的方法进行。

对任何一个企业来说，经济效益都是所有经济活动的出发地与立足点，也是衡量一切经济活动的最终是否有效的综合指标。经济效益的最大支撑就来自于企业融资，所以，我们一般情况下都认为，企业筹集资金进行融资主要是因为企业要扩张、企业要还债、扩张与还债混合这三大目的。

（二）企业融资的广义概念

企业融资是现代化经济不断发展下的产物，是社会经济发展的客观要求。企业融资也叫做企业金融活动，主要是指在货币资金方面的融通，企业融资的当事人采取多种方式到金融市场上筹集资金或贷款放款的行为。并且，可以从融资形式上分为直接融资和间接融资两种。其中直接融资也就是不通过任何融资机构或媒介，由融资者与投资人直接沟通完成融资动作，筹集的资金直接用于协商好的企业生产;间接融资指的是融资中通过金融机构、政府等媒介进行募集资金的方式，筹集到的资金可用于投资或其他发展需要。

企业融资在当今社会中更像一个商品项目。交易的标的物就是该项目，投资者是买方，融资者是卖方。而这场交易的诀窍就是计算好交易双方的预期收益，达到双赢。

（三）企业融资的方式

我们都知道，每一个企业进行融资最终目的就是實现自身经济效益的最大化，获得最大的经济效益产出比，因此，每一家企业应该根据自身发展模式与特点谨慎选择融资方式。

企业融资的方式主要有内源融资与外源融资两种，内源融资主要是说企业通过其自有资金和在生产经营过程中的资金效益结余部分;协助企业融资即企业的外部资金来源部分，主要包括直接融资和间接协助企业融资两种方式。直接协助企业进行融资是指企业进行的首次上市募集资金、配发权益、增发股权等活动，也可以称作为股权融资;而间接帮助企业融资是指企业向银行、金融机构借贷的行为，也可以称作债券融资。随着经济发展，企业规模的日益壮大，外源融资也随之出现，主要指的是债务协助企业融资和股权协助企业融资。

二、现阶段我国企业融资存在的问题

近年来，随着全球经济一体化发展进程的不断加快，在我国企业改革的不断推进过程中，促进了企业融资管理水平的提升。通过企业之间的有效合作，实现企业内部资金使用的最优化，是目前企业发展的重要方向[2]。基于此，越来越多的企业管理者意识到企业融资工作的重要性，并且不断投入关注与整改力度，但我国目前很多企业在融资管理方面仍面临着很多问题，主要体现在以下几个方面：

（一）融资困难问题

企业融资困难的问题，主要是指部分企业在进行融资活动时由于自身发展规模较小，自身资金没能达到内源融资的要求，只能选择外源融资。但是通过银行、金融机构等其他金融媒介进行贷款的时候，又对企业的信用评级要求较高，中小企业无法满足银行的信用评级要求，金融公司等提供的资金规模又不足以应对企业发展要求，所以，就出现了部分企业融资困难的问题。

（二）融资成本较高的问题

融资成本较高主要是指在企业想要获得大规模资金支持的情况下，只能选择银行等媒介进行融资。但是银行贷款是需要提交材料、审核、复核等一系列过程的，在这个审核的期间内时间成本过高，对企业自身的发展运行造成一定程度的困难;其次，银行在进行大规模放款时均选择有抵押贷款，这就需要融资者提供营业执照、土地设备、厂房等作为抵押，并且考虑到违约风险的发生，对抵押材料的审核也会时间周期较长，这些都无形中给融资者的财务部门带来压力，所以就出现了融资成本较高的问题。

（三）企业融资管理机制问题

企业融资在管理过程中的权责定界不够清晰、缺乏正确的管理决策机制等。并且，这也是很多企业面临的棘手问题，权责定界不够清晰直接关系到企业是否能够正常运转。很多中小企业的人员在融资工作的职责上分化混乱，缺乏正确合理的管理机制。这样就会导致在企业融资需求产生时，无法在第一时间决策出哪一种融资模式是最符合当今企业发展需要的，从而为公司错失了融资时机，增加了不必要的成本。

總而言之，通过以上分析，我们可以发现我国在企业融资管理方面仍存在着很多的问题与不足，尤其我们需要重视中小企业融资管理方面，因为中小企业和大型企业在融资选择上存在着明显的差异。中小企业的融资意愿迫切，并且大都是在经营出现问题的时期，而且他无法通过市场自营股权融资，但是，问题在于我国现有的金融机构对于借贷的风险评估相当苛刻，而中小企业在激烈的市场竞争中，对风险的抵抗能力也弱，同时，由于中小企业管理者大都是家庭式管理，美欧配备专业的法律人士，对企业自身的管理也并不到位。所以，在国有金融机构难以满足自身借贷的需要，在压力之下，中小企业一般都会选择民间借贷。但我们也都知道，民间借贷是不规范的融资行为，并且存在很多风险，所以种种因素导致中小企业陷入了恶性循环，阻碍了企业的健康发展[3]。

三、企业融资应对问题完善对策

随着我国现代化经济的不断发展与进步，市场格局的极速转变，各个企业想在竞争之中站稳脚跟就一定要不断提升经济效益，扩大自身发展规模，增强自身的竞争力，才能在激烈的市场竞争取得一席之地。企业想要扩大自身规模就一定要做好企业融资，基于企业融资应对问题完善对策分析如下：

（一）建立完善的担保机制

任何企业想要从激烈的融资竞争中获得优质的资金来源，就一定要完善自身的担保机制，完善的担保机制指的是，在企业面向银行或其他金融机构进行贷款时，都必须拥有的硬性指标要求。企业一定要学会利用好社会公共资源建立担保机制，完善企业信息，并且在一次次的转型升级中加强自身的风险抵御能力。这样才能够一点一点的建立起完善的担保机制，为自己日后的融资增加助力。另外，中小企业也可以适当的根据自身发展情况与当地政府建立合作关系，得到政府以及有关部门的支持，会达到事半功倍的效果，也更容易吸引权威的担保部门为自己的融资活动保驾护航。

（二）健全企业融资管理体系，提高效益

对比很多大企业的成功融资经验，我们可以得出这样的结论，企业的构成是金字塔模式的所以在融资需求出现时，可以迅速下发给各个部门做好准备工作，从选择融资渠道开始，再到准备融资材料，风险保障，资金跟踪等各个环节严格管理，并且专人专岗，从根本上健全企业融资管理体系，提高融资活动带来的经济效益，节省时间成本。

（三）中小银行与中小型企业建立战略合作，实现双赢

很多中小型企业在都是发展运营的过程中发现资金短缺问题，再开始进行融资工作，但是为时已晚，大银行的审批流程繁琐，并且审批通过的可能性很低，在申请的过程中就已经错失了融资的最好时期，导致企业陷入资金短缺的困境总。通过这些失败的经验，我们可以促使中小银行与中小型企业进行长期的战略合作，这样两者规模相当，并且在前期就可以完成审批的环节，在企业有资金需求时，可以用最快的速度得到解决。并且在长期的良好合作之中也为中小型企业累积了优质的信用评级，为中小银行带来了长期稳定的客户资源，达到双赢。

随着我国经济的不断发展，更过的企业认识到了只有做好企业融资才能切实可行的提高企业的经济效益，达到企业扩大生产规模的目的，但是企业融资在现阶段仍然存在这很多问题，这就要求企业在每一个环节有序运行、加上合理的机制做配合。这样才能促进企业更好更快发展。不断在竞争激烈的市场环境中，取得优异的成绩。

参考文献：

[1]张小慧.国有企业融资现状及风险防控措施[J].现代经济信息，2017，19：12.

[2]杨萍.当前国有企业融资问题与完善对策研究[J].纳税，2019，31：108-109.

[3]邵思宁.中小企业融资存在问题及对策研究[J].经营管理者，2018，04：21-22