小微企业筹资风险及控制策略分析

摘 要：随着全球化经济的发展，小微企业在中国经济中依旧是重要组成，因小微企业数量巨大，自形成一种影响力，但小微企业在发展中依旧有着筹资风险，本文将针对小微企业筹资风险及控制策略分析。

关键词：小微企业；筹资风险；控制策略

近年来，在政府政策的支持下，小微企业发展迅速，特别是在提高税收、提供就业和刺激内需方面。但是，妨碍小微企业生存和发展的因素还没有被完全消除，特别是在金融领域，有较多阻碍小微企业发展的因素，这将直接影响着小微企业在未来的发展。所以，有必要研究小微企业筹资风险的主要途径，并且提出基本对策，这对于小微企业来说是具有重要意义，也是必要的。

一、小微企业筹资的重要性

小微企业在国民经济中有着重要地位，其融资的重要性不单单是促进小微企业自身的发展，同样也是周边地区的发展。从银行的层面上来看，小微企业能有着良好的信贷，对于银行以及小微企业来说是双赢的局面。而从长远来看，小微企业在融资能力上的不断提高也就意味着其在盈利能力上的不断提高，而金融机构在小微企业不断盈利的基础上提升利息，政府也可以收到税收，这就是一种良性循环，这种良性循环是国民经济稳定发展的重要要求，从这里就能看出小微企业筹资的重要性。

二、筹资风险的三大特征

（1）客观性

企业在筹资时使用外资，将产生融资成本，企业在取得资金使用权时就要另外支付一定的费用，此费用称为利息，除了支付利息所使用的本金也是需要偿还的。所以，企业在获得使用权时就需要付出一定程度的成本。从筹资成本上看，筹资的风险是客观存在的。企业取得资金使用权后，利润的返还不能满足投资者的要求，就将出现筹资风险。

（2）相对性

经济环境将直接影响着企业筹资风险，而因为经济环境在不断的变化当中，所以筹资环境也在不断的变化，这就说明融资风险是动态的，不是固定的。这将使企业面临着筹资风险大小不一的问题，并且筹资风险的大小取决于不同企业抵御风险的能力。

（3）潜在性

筹资风险的潜在性主要是体现在筹资风有着不确定性以及可能性，而企业在筹资时必然会面临着风险，但是筹资风险的发生是十分偶然的，是无法精准预测的。在如此情况之下，筹资风险无法利用数理进行精准计算，只能依靠于专业人士来判断现阶段的筹资风险大小，这只能从大方向进行预估并不能精准预测，所以说筹资风险有着潜在性。

三、小微企业筹资风险分析

（1）自身的原因

小微企业自身抗市场风险能力较弱。小微企业比大企业更依赖于外部借款，市场利率的变化是非常不确定的，且一直处于变化过程中。小微企业自身实力不足，无法承受风险，利率一旦变动对其发展有很大影响。由于公司规模小，资金短缺的可能性更大。如果大量的短期贷款被借入，一旦大量资金被意外情况消耗，小微企业将面臨巨大的风险甚至破产的可能性。

（2）金融机构的原因

金融机构的风险偏好和利润偏好也是阻碍小微企业放贷的重要原因。目前，我国我国商业银行在向小微企业发放贷款方面存在很大的局限性，这使得商业银行对企业贷款有着一定程度的限制，商业银行向小微企业发放贷款，应当以抵押物为抵押。而小微企业普遍存在固定资产较少，缺少抵押品的问题，这将直接影响到商业银行对企业发放贷款。银行和其他金融机构的门槛和标准过高，使得许多小微企业难以满足要求。小微企业拒绝向银行等金融机构放贷，给银行等金融机构拓展业务带来困难。

（3）制度的原因

从法律的角度来看，信用法的缺失、信用立法的相对落后、信用制度的缺失、中小企业信息的不公平和公开，给外界寻找相关数据带来了困难。因此，银行获取小微企业信息并不容易。这个过程非常困难，并且得到小微企业的信誉信息不够完善。在这种情况下，银行无法评估小微企业的信贷水平，无法放贷给小微企业。

四、小微企业筹资风险控制

（1）企业自身

小微企业应该对自身的财务预测进行加强以及加强自身财务管理方面的力度，在财务管理方面，小微企业应该选用真正有能力的财务管理人员。只有这样，才能与时俱进，抓住经济增长的机遇，这是企业经济发展的基础。并且小微企业需注意应收账款和存货的管理，缩短存货周转周期，避免资金过多留存，加强对客户的信用评价。

（2）金融机构

要改革创新金融解决方案和行业信用问题，完善评估机制，进一步完善信用评级评估和风险评估管理等相关流程，增加担保方式，加强与担保机构的沟通，简化贷款流程，提高担保质量。提高贷款的针对性和可行性。改善银行服务态度，要加强对小微企业的支持，简化贷款流程，根据政策调整，为小微企业提供更多项目。

参考文献

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作者简介：朱富珍，1974.12，男，汉，广西，研究生，财务处综合管理科科长，高校财务管理，会计师、审计师、经济师、统计师。