资金约束下考虑政府补贴的绿色供应链决策与协调

董志英

摘要：基于不同的政府绿色补贴模式，通过建立制造商一零售商主从博弈模型研究了资金约束下两级供应链融资时的定价和绿色度决策，探讨补贴变化对绿色供应链最优决策的影响，进而构建使得绿色供应链协调的收益共享契约模型。研究发现，基于绿色度的补贴都能激励制造商增加绿色投入;当补贴生产者时，随补贴系数的增加，有可能采取降价策略，也有可能提价策略，主要取决于绿色偏好系数;当补贴消费者时，随补贴系数的增加零售价增加;无论是补贴生产者还是消费者，当补贴系数一致时，消费者需求量、零售商和制造商的利润都相同。

关键词：资金约束 政府补贴 绿色供应链

随着经济的快速发展，自然资源日益匮乏、环境恶化日益加剧，环境保护问题受到了世界各国的高度重视。李克强总理在2019年政府工作报告中特别强调，加强污染防治和生态建设，大力推动绿色发展;改革完善相关制度，协同推动高质量发展与生态环境保护。将环境保护理念贯穿于企业业务全过程、统一经济效益和社会效益为目标的绿色供应链，如何有效开展绿色管理，现已成为各国学术界和实物界关注的热点。由于公众对环保的呼声高涨，政府对污染的要求日益严苛，企业不得不将社会效益纳入决策范畴。要想在绿色经济浪潮中生存和发展，就必须获得永久的竞争优势，而竞争优势的关键在于绿色技术创新，将绿色生产、销售、回收等融入产品经营各环节中。但是企业在进行技术创新的过程中，一方面由于消费者的环境保护意思薄弱，导致市场上绿色产品的需求不足，无力拉动供应链绿色实践;另一方面，由于技术创新活动所需要的投资额很大，仅内部资金很难满足企业进行技术创新的需求：同时由于技术创新中产出的不确定性和有关类型与努力因素的信息不对称，可能会产生逆向选择与委托代理问题，企业将陷入融资困境。为了解决绿色发展中面临的困难，政府常采用经济补贴来激励企业绿色运作。政府补贴一方面能够给企业带来新的利润增长点，鼓励企业积极进行技术创新，另一方面政府补贴可以起到发送信号的作用，解决信息不对称问题，对企业外部融资产生积极的影响，缓解融资约束。政府通常采用两种补贴形式：对生产者补贴，针对绿色产品高于普通产品的研发成本和生产成本，对绿色生产商直接进行补贴，降低企业成本;对消费者补贴，通过对消费者实施价格补贴间接提高生产者的生产利润，刺激生产者进行绿色投资。因此为了缓解资金约束，激励制造商进行绿色研发，生产出绿色度更高的产品，有效达到社会效益和经济效益统一，不同的补贴政策有何效应是本文的主要问题。

对绿色供应链的研究已有大量成果。从资金约束的角度，杨琦峰基于政府排放约束和消费者低碳偏好，构建制造商与经销商选择完全不合作、部分合作及完全合作三种情况下的融资模型，讨论政府碳配额及消费者低碳偏好对供应链融资最优策略的影响。JuanjuanQin考虑资本约束和碳限额交易政策，探讨了绿色融资和成本分担下制造商的碳减排策略。丁雪峰构建了零售商回收资金短缺的闭环供应链决策模型，并分析了银行贷款与股权融资条件下闭环供应链绩效。从政府补贴的角度，温兴琦考虑消费者的绿色偏好行为分别建立了绿色度补贴、生产成本补贴和投入成本补贴3种政府直接补贴模型，对比分析了政府补贴支出相同条件下3种补贴策略的补贴效果，为政府推动绿色发展提供了科学依据，但是没有考虑企业绿色研发资金约束。因此，本文鉴于绿色供应链绿色研发资金有限，为了缓解资金压力，激励制造商绿色制造，推行可持续发展，考虑补贴消费者和补贴制造商两种形式，研究不同补贴策略下的补贴效应，探究最合适的补贴政策，为政府和供应链管理提供决策依据。

一、符号说明与模型描述

1绿色生产的制造商和零售商组成两级供应链，制造商与零售商之间是完全信息下的stackelberg博弈。

2产品的市场需求函数为：Q=a-bp+ke，Q表示绿色产品的需求量，a表示市场规模，b表示需求的价格敏感系数，p表示单位产品的零售价格，e表示产品绿色度，k表示消费者的绿色偏好系数。

4.为了缓解制造齑的资金压力，促进制造商绿色研发，政府采取财政补贴。一是根据产品的绿色度对制造商进行从量补贴。二是对基于绿色度对购买绿色产品的消费者进行价格补贴，θi（j=1.2）表示基于绿色度的单位产品补贴系数。

绿色度、零售商和绿色制造商的利润随补贴系数增加而增加。

结论2表明当消费者绿色敏感系数高于价格敏感系数时，随着补贴系数的增加，制造商增加绿色投入，提高批发价，促使零售商也提高零售价以获取更高的利润。相反，随着补贴系数的增加，制造商增加绿色投入，降低批发价，通过低价优势增加产品需求量以获取更高的利润。

（二）基于绿色度政府对消费者进行补贴的分散决策

根据结论1和3.资金约束的制造商融资时，有限资金不影响双方决策，而融资利率是影响双方决策的一重要因素。

结论4绿色度、批发价、零售价、零售商和绿色制造商的利润随补贴系数增加而增加。

当基于绿色度补贴给消费者时，随着补贴系数的增加占主导地位的制造商增加绿色投入，为了转移绿色投入成本，通过提高批发价格，导致零售商也提高零售价，由于政府补贴的激励效应，零售商和绿色制造商的利润增加。

比较结论2和4.不同的补贴方式，对绿色供应链的价格决策影响不同。随补贴系数增加补贴制造商，产品的批发价和零售价有可能上升，有可能下降;补贴消费者，产品的批发价和零售价上涨。

结论5当补贴系数一致时，不同的补贴方式下绿色度、市场需求、零售商和绿色制造商利润相同。

结论5表明当补贴系数一致时，基于绿色度补贴，无论是补贴制造商还是消费者，从制造商、零售商、市场需求角度补贴效果相同。

（三）基于绿色度政府对制造商进行补贴的集中決策与协调

绿色制造商和零售商采取合作方式，以供应链利润最大化目标进行集中决策。

结论6表明分散决策下的绿色度、产品需求量小于集中决策情形下的绿色度，分散决策下的零售价大于集中决策情形下的零售价。这说明供应链系统出现了双重边际效应，需要构建协调机制来改进分散决策模式下双方的利润。

为促成博弈双方合作，采用收益共享契约。制造商以集中式绿色度进行绿色生产，并采取低价方式将产品批发给零售商，激励零售商从供应链利润最大化角度确定零售价，同时制造商分享零售商销售收入比例l_厂，零售商分享销售收入比例l厂。

三、结语

本文基于消费者绿色偏好与制造商绿色投入资金约束，在政府绿色补贴政策下，研究了绿色供应链融资时的价格与绿色度决策，比较了不同补贴政策效应，并运用收益共享契约对供应链双方进行协调。研究表明基于绿色度补贴无论补贴给制造商还是消费者都能激励制造商增加绿色投入，提高制造商利润，缓解资金压力;不同的补贴方式对最优价格策略的影响是不一样：从市场需求、绿色制造商和零售商利润角度两种补贴方式达到相同效果，为政府和企业践行绿色管理提供理论支持。