中小企业供应链融资模式及风险管理措施①

宁波工程学院 徐森峰 许志龙

中小型企业是金融领域中的中坚力量，对我国社会经济的发展发挥着至关重要的作用与影响。随着社会经济的快速发展，互联网金融和企业在人们生活中的地位与作用越来越重要，为了抢占更多的市场份额，中小型企业就开始采用供应链融资的方式争取市场，久而久之，很多企业都通过这种方式抢占市场，就出现了赊欠账款的现象，企业只是一味地抢占市场，却没有充分的考虑风险问题，因此，对中小企业供应链融资模式及风险管理措施进行分析具有重要的现实意义。

1 供应链融资模式概述

在金融市场体制的大背景下，金融的核心及基础功能以互联网金融的优势为依托，金融的核心是离不开互联网技术的。供应链融资就是在此基础之上，借助银行的丰富资源与权利，也就是说银行通过对企业的信息、资金以及生产经营状况进行综合分析与评估，将供应链上的核心企业以及相关的配套资源作为一个整体，考察与评估企业的实力状况、资产信用等，从而为企业提供贷款的一种融资模式。供应链融资其本质来说，就是借助商业银行的优势扩展一种新型贷款模式。在互联网与信息技术的飞速发展与不断推进的背景下，供应链融资模式具有一定的创新性、灵活性与便利性，占据着不可取代的地位。与传统的融资手段相比较，供应链融资模式可以更准确、全面地把控与了解企业的信用状况以及资产实力等具备信息，它整合了供应链上的所有信息数据，包括资金、信息、物流以及相关的债权债务关系，提高了供应链运作的稳定性与安全性。

2 中小型企业供应链融资的模式分析

随着社会的不断发展与经济的飞速发展，企业面临着结构转型的关键时期，尤其对于中小型企业来说，由于其规模结构比较小、资金实力比较薄弱以及管理理念以及管理模式比较落后等多方面因素限制，导致中小型企业正面临着融资所带来的巨大压力与挑战，企业必须要紧跟社会发展的脚步，深入研究与积极应对当前发展过程中存在的各类问题。现阶段，中小型企业在生产经营中可以大致分为采购阶段、生产阶段和销售阶段，供应链融资模式的本质就是建立良好的战略合作关系，解决中小型企业资金短缺问题，降低金融机构房贷的风险，实施中小型企业的可持续发展，最终实现互利共赢的局面。

首先，采购阶段。最近几年来，互联网已经深深地融入到人们的生活当中，互联网在使人们的生活与工作都发生着重大的变革，同时社会的各个领域当中也在广泛使用互联网，使得经济市场变得越加复杂、竞争越来越激烈，对企业的生存发展提出严峻挑战。企业融资问题是企业经营发展的重要环节，在一定程度上直接影响着企业的可持续发展，在供应链融资模式下，核心企业的还款能力是一个重要考量因素，作为销售商的中小型企业将货物出售给下游核心企业，然后将未到期的债权作为质押，向银行等金融机构提出贷款需求。由于对客户太过于信任，盲目地争取市场，忽略了企业实际应该的收入是否可以及时得到，只注意到账面的收入，这是与实际不相符的。而且很多客户都会有违约的现象或者不守诚信，导致中小型企业的资金流动出现紧缺，没有强大的资金来支持，中小型企业就没法顺利的运作。在中小型企业出现问题时，由核心企业承担还款责任，也就是说中小型企业不承担还款责任，但是需要承担一定的销售风险，这类模式就是供应链融资的主要方式。

其次，销售阶段。企业融资主要就是对企业生产经营活动进行组织、计划、协调以及控制等，从而保证企业的各项经营活动都可以有序进行，有效开展，取得预期成效。而金融功能不是由单一的功能构成，它分为几个不同功能，这几个功能是按照层次划分的。中小型企业将其预付账款作为质押向银行等金融机构提出贷款申请，银行在得到核心企业的承诺之后指定第三方机构进行相关审查，并转移核心企业手中的提货权，最后再向中小型企业发放贷款。但是在销售阶段，经常由于中小型企业在对客户没有仔细的分析与考察之下就盲目的相信对方，大大增加了企业承担的责任与风险，一旦出现任何融资问题，供应链融资模式上的下游企业将会对销售渠道来源资金承担责任，并采取相应措施促进中小型企业的可持续发展。

最后，生产阶段。联网金融和商业银行都是当下社会发展的两大金融体系，监管当局在对中小型企业审查之前，要充分了解互联网金融和商业银行之间的关系，了解与清楚互联网金融和商业银行各自的优缺点，在企业支付资金或者卖方存货之后才可以采用有货融资方式。如果中小型企业发生违约或者资金使用出现问题，核心企业对偿还损失或者质押的存货承担责任。

3 中小型企业供应链融资模式风险分析

随着科学技术与经济的不断发展与推进，近几年，实体建设投资规模逐渐扩大，发展速度越来越快，对其管理的要求也越来越高。在经济全球化不断加深与推进的背景下，由于我国长期以来的相对落后与陈旧的管理理念与管理方式，大部分企业缺乏专门的金融机构管理，信息公开制度不完善以及资金实力比较薄弱等问题，使得融资工作存在诸多问题。

在供应链融资模式中，核心企业因为其规模大、资金实力雄厚，成为整个供应链融资发展和壮大的支柱，也就是说由于核心企业在供应链融资模式中占据着至关重要的作用，如果核心企业出现违约现象，就会影响到其他中小型企业，甚至是整个金融领域。由于对市场发展趋势以及现状没有进行充分分析与考察，就会导致应收账款这种不合理的现象。

现阶段，中小型企业内部的管理不够完善，还没有相关的规章制度对应收账款进行有效的管理。也没有相关的负责人对应收账款这种现象带来的后果与影响进行管理与监督，垫资的工程会经常出现赖账的现象，还有的企业出现应收账款现象是由于严重的不负责任与技术管理水平不高导致的。

此外，二级市场的流动性不足，容易导致市场投资者面临自身拥有资金被套牢的风险，也就是说二级市场缺乏灵活性，相关制度与设施还不够完善，二级市场存在的各类问题必然会影响一级市场的发行水平，甚至可以说在某种程度上制约一级市场的发行，不利于吸引新进投资者，从而影响了中小型企业的融资效用。

4 供应链融资风险控制的相关管理措施与建议

中小型企业是我们社会生产生活中的一个重要环节，是社会经济市场的重要支柱，在一定程度上直接影响着社会经济的增长与人们的生活方式。为了日益激烈的市场环境中赢得生存发展的空间，充分认识与理解融资对企业生存发展的重要性。

首先，在供应链融资市场中，建立健全第三方监督机构，加上对供应链上核心企业、中小型企业以及银行等商业机构的审查与监督力度，必须不断优化财务管理，规避市场风险，合理安排融资数量与资本结构比例，发现违法违规行为要及时给予相应的惩罚，从而增强自身市场竞争力与综合实力。

其次，掌握市场动态，完善组织机构。作为企业的决策者要学会收集与利用这些市场数据资源，促使决策的形式以数据为核心的转变与发展，发展市场机会，建立专门的供应链融资管理机构和配备专业技术人员对供应链融资业务进行操作和管理，并且将传统的业务管理部门与供应链融资业务相分离，规避市场风险，将财会管理与自身优势有机结合，解决当前企业生存经营中存在的各种问题，进而不断增强自身的核心竞争力。

最后，建立供应链战略合作关系。为了企业在激烈的市场环境中占据有利地位与形成更大的市场空间，建立标准化的企业信息管理平台，将财会管理制度与企业发展战略充分结合，实现中小型企业、银行和核心企业之间的信息传递，占有更多的市场份额，保持良好稳定的合作关系。

5 结语

随着经济全球化与信息技术的不断发展与渗透，融资问题以及企业管理的重要性与现实意义越来越突出，在工作、学习、生活中乃至各行各业都产生了不同程度的影响。供应链融资业务发展过程中还存在一定的问题，需要建立健全一系列的监督管理制度，并且积极主动完善相应的审查制度，对申请贷款的中小型企业牌进行严格的审查，考察其经营能力与信用、实力等情况，强化风险意识，并采取相应的风险防范措施，促进供应链融资的进一步完善与发展。