黑龙江省边境旅游产业财务报表分析

李月秋

[摘 要] 由于经济全球化的不断加快，企业的发展也越来越迅速，但对公司价值的衡量总会有些偏差，其根本原因是企业忽略了资产规模的扩大带来的不利影响。随着全球经济一体化趋势和我国社会主义市场经济的发展，上市公司披露的财务报告成为了外部信息使用者了解企业状况的第一扇窗。根据黑龙江省边境旅游产业2014-2016年度的财务报表，对公司进行了偿债能力、营运能力的横向和纵向比较分析。了解整个黑龙江边境旅游产业近年来企业偿债、盈利以及现金管控上的各个指标，并提出黑龙江省边境旅游产业完善存货管理制度、加强应收账款的售后管理的发展对策。

[关键词] 黑龙江省;财务分析;偿债能力;盈利能力

[中图分类号] F230[文献标识码] A[文章编号] 1009-6043（2019）04-0012-02

一、黑龙江省边境旅游产业偿债能力分析

偿债能力可以划分为短期偿债能力和长期偿债能力，他们是按照偿债能力紧迫性来划分的。企业用流动资产偿还流动负债的保障程度被称为短期偿债能力。一个公司短期偿债能力的大小决定于公司资产流动性与质量，也决定于流动负债的数量与期限结构。

（一）流动比率指标分析

由表1可知，黑龙江省边境旅游产业2014年的流动比率是1.04和2015年的流动比率为1.05，短期偿债压力较小。2016年的流动比率为1.03，与上年同期相比下降了0.02，说明中青旅近三年短期偿债能力，呈缓慢下降势头。黑龙江省边境旅游产业2014至2016流动比率总体呈下滑态势，表明黑龙江省边境旅游产业近年来短期偿债能力不如以前有所降低。流动比率下降是由于流动负债引起的，所以短期借款和应付账款的增加是引起中青旅流动比率下降的主要原因。由于应收账款及其他应收款增加的幅度并不大，导致2014-2016年流动比例一直处于下降趋势。

（二）速动比率指标分析

由表2可知，黑龙江省边境旅游产业2016年速动比率为0.92，较上年同期上升3.37%，主要原因可能是公司存货大幅减少，使存货在流动资产中占比减少到11.18%。这说明该公司的流动资产结构趋于合理，速动资产占有较大比重，使偿债能力上升，可以偿还流动负债的92%。

（三）现金比率指标分析

企业立即偿还到期债务的能力是通过现金类资产以流动负债比率表达的。其计算公式如下：现金比率=现金类资产/流动负债*100%

由表3可知，黑龙江省边境旅游产业近三年现金比率均不高，但2016年与前两年相比现金比率有所提高。一般状况下这一比率在0.20上下是为合理的，黑龙江省边境旅游产业近年来现金比率保持在0.20左右，表明公司更善于充分利用现金资本，把现金合理地投入业务中以此来赚取更多的利润。当企业需要支付薪酬或有大数额开支需要大量现金时，这一指标更能凸显出他自身的重要性。它能够精准地反应企业的直接偿付能力，所以说黑龙江边境旅游产业保持合理的现金比率是很必要的。

二、黑龙江省边境旅游产业营运能力分析

公司资产的营运能力决定公司的营运能力，经由分析公司资产的营运能力能够分析出公司资产的价值贡献和运用效率，以此来判断公司的整体风险水平和盈利能力。理论上说，营运能力比率可以是营業收入与所有营运资产项目和类别相比较的结果，然而依据重要性原则和成本效益原则，我们通常用最主要的营运资产项目和类别作为营运能力比率的代表。分析方法一般是通过采用上述资产周转次数或周转天数等指标来计算和衡量。

（一）应收账款周转率分析

通过公司一定时间内赊销收入净额和应收账款平均余额的比来表明公司应收账款的周转速度，也就是公司流动资产在一定时期内（通常为一年）周转的次数。

由表4可知，黑龙江边境旅游产业2016应收账款一年周转7.06次需51.70天，与上年同期相比，周转次数下降12%，说明了中青旅的应收账款变现的速度缓慢，这可能是由于公司资金被外单位占用的时间不断提高和中青旅管理工作效率的下降。黑龙江边境旅游产业应该加强企业的管理，提高企业资金运用和管理的效率，降低应收账款的占有率。

（二）存货周转率分析

就是公司的存货在一定时间里（通常为一年）周转的次数指标表示公司存货的流动性和存货资金利用量的合理性与否。

由表5可知，2012年该公司的存货周转次数为8.25次，周转次约需44天，说明该公司的存货可维持44天的经营使用;与上年同期相比上升0.41%，说明公司存货变现速度提高，运营效率增强，存货的管理业绩上升，从而提高公司营运能力。

（三）流动资产周转率分析

由表6可知，黑龙江省边境旅游产业2016年流动资产一年周转2.74次，周转需要133.21天，与同期相比下降了6.8%，这说明中青旅的流动资产周转速度与上年同期相比略有降低，也就是用同样的流动资产完成的周转额有所下降，公司流动资产的经营利用率下降，公司经营效率降低，最后使得公司偿债能力和盈利能力都有所下降。

三、黑龙江省边境旅游产业发展对策

（一）完善存货管理制度

黑龙江省边境旅游产业应当将存货的采购权、验收权和保管权分离，分权给各个部门，使他们保持各自的独立性，明确区分各部门的责任与职能，使各部门之间相互制约。黑龙江省边境旅游产业为分清发出存货的用途，还应制定出合理并规范的存货领取方案，与此同时除正确计算存货发出的实际成本外，还需要建立出规范的出库制度，避免权利的绝对化，保障采购原料的可使用性，协调各部门间的存货领取数量关系。对存货的管理办法可以采用ABC分类控制法，也就是把存货分成三大类，分别按照使用率、资金占用、价值大小等标准，并利用不同的管理办法，提高对其控制效率。

（二）加强应收账款的售后管理

黑龙江省边境旅游产业应加强企业应收账款的售后管理，加强对应收账款的动态化管理，建立经常性的对账制度，定期将明细账与相关人员核对。记录不能按时收回的款额和次数，并制定预警机制。制定清收政策，到期严格催收。就实际而言，未按时还款的客户拖欠款项时间越长越难以将款项还清，坏账损失的可能性越大。对于未能及时还款的客户确定其未还款原因，制定相关收款措施，对于特殊原因推迟还款的客户，予以适当放松政策，对于恶意拖欠的客户，可以通过法律的途径来维护企业自身利益。

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[责任编辑：潘洪志]