基于主成分分析模型的我国商业银行绩效评估

蔡蒙蒙

【摘要】商业银行作為我国金融体系的基础，在经济发展中发挥着越来越重要的作用。近年来，随着利率市场化改革和金融自由化进程的推进，高垄断的银行业市场结构已不复存在，银行业的竞争越来越激烈。因此，提高经营绩效成为商业银行的重要任务之一。本文基于对商业银行经营与管理的认识，围绕“盈利性、流动性、安全性”的原则共选取11个指标，构建银行绩效评估体系，利用主成分分析法对15家全国性上市银行的市场绩效进行评分排名并得出结论。

【关键词】商业银行 市场绩效 主成分分析

一、引言

长期以来，商业银行作为金融市场的主体，一直在社会经济生活中发挥着巨大的作用。商业银行履行着信用创造、信用中介、支付中介等重要职能，为个人及企业提供金融服务，为我国经济建设筹集和分配资金。商业银行的经营管理绩效影响着整个社会的前进与发展。

本文基于对商业银行经营与管理的认识，围绕“盈利性、流动性、安全性”的原则共选取11个指标，构建银行绩效评估体系，利用主成分分析法对15家全国性上市银行的市场绩效进行评分排名并得出结论。客观分析与评价我国商业银行绩效，对维护金融业健康发展具有重要意义。

二、商业银行绩效评价体系的建立

商业银行的经营管理遵循“三性”原则，即“盈利性、安全性、流动性”的统一。本文参考“三性”原则、骆驼（CAMELS）评级法以及中国银保监会制定的主要监管指标，选取了11个指标，建立如下的商业银行绩效评价体系：

三、主成分分析法下商业银行绩效评价

（一）主成分分析原理

主成分分析是利用降维的思想，把多个指标转化为少数几个综合指标，即主成分。其中每个主成分都能够反映原始变量的大部分信息，且所含信息互不重复。这种方法能在引进多个变量时，将复杂因素归结为几个主成分，使问题简单化，得到更加科学有效的数据信息。

（二）样本选择与数据来源

截至2017年年末，我国已有45家上市银行，包括全国性银行15家（6家国有大行和9家股份行）、地方性银行30家。其中，国有6大行分别为工行、建行、农行、中行、交行和邮储银行，9家股份行分别为招商银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、中信银行、平安银行、华夏银行、光大银行、浙商银行。

本文以已上市的15家全国性商业银行为研究对象，根据上文建立的商业银行绩效评价体系，运用主成分分析法，对其进行绩效排名，以客观评价各商业银行的市场绩效。所有数据都来源于各银行2017年年报。

（三）数据处理与检验

1.数据处理

在本文选取的11个指标中，每股收益与每股净资产是以元为单位，而其他9个指标均是百分比的形式，可比性不大。为了使数据具有可比性，利用SPSS软件对数据进行标准化处理。

2.数据检验

为了验证主成分分析法的适用性，需要对数据进行检验，验证各个指标间是否具有较强的相关性。如果没有较强的相关性，则主成分分析法不适用。利用SPSS软件进行KMO和巴特利特检验，可知，变量之间存在相关性，各指标间信息存在重叠，适合采用主成分分析法。

3.提取主成分

由表2可知，第一、二、三主成分对方差的贡献率为40.138%、22.573%、19.868%，累计贡献率为82.579%，所以涵盖了大部分信息。又根据特征值原则，特征根λ1-4.415，λ2=2.483，λ3=2.186，前三个主成分的特征根均大于1，故能够代表最初的11个指标来评价15家全国性银行的市场绩效。提取前三个指标，分别记作F1、F2、F3。

提取方法：主成分分析法。

通过对载荷矩阵进行旋转，得到旋转后的成分得分系数矩阵。根据旋转后的成分得分系数矩阵，写出前三个主成分的得分表达式：

4.各银行的前三个主成分得分

通过计算可得15家上市全国性银行的前三个主成分得分，如表3所示：

四、结论

根据表4的加权综合得分，可见在6大国有商业银行中，工商银行、建设银行、农业银行、邮储银行的绩效排名比较靠前，说明这四家银行在盈利性、安全性、流动性方面表现较好。而中国银行、交通银行的绩效排名则相对靠后，甚至落后于部分股份制商业银行。

在全国性股份制商业银行中，招商银行的加权综合评分遥遥领先，而其他股份制商业银行，如平安银行、光大银行、中信银行绩效表现较差，可能是受集团干预较多导致的。各个商业银行绩效水平差异不大，主要是由于商业银行受到严格监管，部分指标的范围有严格的限制。

此外，三个主成分的权重相差不大，这与商业银行保持“盈利性、流动性、安全性”相统一的经营管理原则一致。总体来看，经过几年的发展，我国商业银行在盈利性、流动性、安全性三个方面都取得了较大的进步。

为提高商业银行的绩效，政府应该继续推动利率市场化改革，降低政策性壁垒，以加强市场活力，促进市场竞争。银行应紧抓“互联网+”的浪潮，积极发展中间业务与移动支付，与此同时，加强经营风险管理，在保证安全性与流动性的前提下提高银行经营绩效。