GEO与非GEO谁将赢得消费者宽带机会？

+Vivek Suresh Prasad（NSR）/文 沈永言（中国卫通）/译

消费者宽带已经成为计划中的超级星座和即将推出的超大容量卫星市场的核心地带。SpaceX、OneWeb和现在的Amazon计划使用LEO卫星星座，在全球范围内建立数十亿个连接。在另一阵营中，GEO玩家ViaSat和Hughes（EchoStar）则专注于在未来2-3年内安装T比特级订单容量，以具有竞争力的数据速率和定价包，将其服务扩展到新的地理环境。

根据ITU《2019年宽带状况》报告，2019年全球宽带互联网普及率超过50%，这是一个重要的里程碑。然而，由于成本以及缺乏互联网使用知识的原因，很大一部分人口仍未连接或不使用互联网。此外，在50%的互联网用户中，有很大一部分人得不到充分的互联网服务。卫星宽带被认为是实现对这些未服务和服务欠缺地区、人口更高和更高渗透率的核心，这是因为卫星宽带能够以低于光纤的CAPEX（成本开支）通达偏远地区。

考虑到上述因素和总体性互联网指标数据，NSR估计，卫星宽带的全球总可开发市场（机会）为4.33亿多个家庭，而当前的卫星通信服务普及率仅为0.63%。最大的问题是：在这个庞大的潜在市场中，卫星通信行业可以实现多少收入？

根据NSR的《VSAT和宽带卫星市场第18版报告》，2018-2028年期间，消费宽带的累计收入（服务+设备收入）为908亿美元。（参见图1）

在预测期内，服务收入预计将产生797亿美元。到2021年，收入将保持适度增长。从中长期来看，由于大量容量加入的推动，收入将加速增长，但大量的容量将反过来导致价格下降。尽管非GEO参与者的商业模型主要基于消费宽带部分，但GEO-HTS阵营将占据总服务收入89%的市场份额。（参见图1、表1）

值得注意的是，由于财务紧缩，多个正在进行的项目正面临延迟或退出市场。最近，由于缺乏投资者，计划为高速互联网建设78-108颗卫星的Leosat停止了角逐。此外，尚未被证实的非GEO商业模式必须与地面部分相抗衡，这是它们的主要瓶颈。当前的非GEO地面网段价格远未达到消费者宽带网部分的所需价格。

市场趋势和成功策略

图1 消费者宽带卫星：服务收入

表1 相关卫星和星座的目标计划

根据ITU《2019年宽带状况》报告，作为市场渗透关键的监管属性正在逐步朝着有利的方向发展。已有164个国家推出了国家宽带计划、数字战略或ICT计划。

该细分市场中的其它成功变量是产品、价格和渗透率。

产品：为合适的客户群提供合适的产品是实现增长的关键。例如，北美地区的客户群服务不足，因此需要更高带宽的服务。根据《FCC宽带报告2019》，大约2000万美国人缺乏至少25Mbps/3Mbps的连接。但是，在拉丁美洲和非洲等发展中地区，由于负担能力令人担忧，而且这些地区没有得到服务，因此基于Wi-Fi热点的服务是更中肯的解决方案。通过共享连接，该模式使服务提供商可以实现每个部署单元整体上更健康的单个用户收入（ARPU）。作为GEO-HTS领域的最新趋势，Hughes与Facebook结成合作伙伴关系，在巴西和墨西哥推出了Wi-Fi热点。NSR估计，在2018-2028年间，Wi-Fi热点模式将产生31%的全球服务收入。

定价：竞争加剧、容量定价下降、客户价格敏感性，以及释放更大潜在市场的压力，将迫使服务提供商控制利润率。对于GEO-HTS服务提供商而言，有利因素是为消费者宽带提供HTS容量，因为这将使服务成本得到控制。服务提供商必须专注于利用负担得起的容量来释放市场弹性。从非GEO服务定价来看，确定其在某个地区的入门级服务定价为时尚早。此外，当前的非GEO设备定价还远远超出了宽带用户的消费范围。对商用平板天线降价的预期将继续存在，并且可能需要至少3-5年的时间才能实现与消费者宽带细分市场的预期相符的显著产量/价格下降。

渗透率：这是最复杂的变量，因为它取决于许多其他因素，包括客户人口统计、价值链动态、定价、监管状况等。卫星运营商在价值链中往下移动，电信公司扩大其服务组合，卫星运营商与服务提供商结伴，服务提供商与区域电信运营商结伴，服务提供商与设备制造商/分销商合作结伴等，都是获得更高市场渗透率的一些关键策略。过去，由于零售和分销渠道存在缺陷，多种策略失败了。吸引客户的投资是昂贵的、费时的。重点应放在确保中长期持续增长的有效渠道上。

结语

全球卫星宽带市场几乎没有触及整个机会领域，目前的服务普及率不到1%。该领域具有更大的潜力，并且容量的不断提供将保证增长轨迹。在此期间，由于庞大可开发市场的驱动，该细分市场的增长将远远高于任何其它卫星通信细分市场。但显然，市场渗透率和价格敏感性存在挑战。但是，从中长期来看，正在推出的低成本容量（HTS）、简化监管/简化流程、对更多数据（视频）的需求、下游合作伙伴关系和整合、诸如Wi-Fi热点之类的新商业模型和有效的分销渠道等因素将导致增长加速，尤其是对于GEO-HTS玩家而言。

与非GEO参与者相比，扩展到新的地区、建立有效的分销渠道以及利用产能下降定价来释放市场弹性等因素，使得GEO参与者处于增长轨道上。非GEO参与者仍处于发展阶段（除了少数的首次发射），并且需要克服产品、定价和渗透率变量方面的多个障碍。消费者市场具有GEO和非GEO（尽管不是全部）参与者可以共存的潜力。但是，在预测期内，由于其当前的财务、基础设施和技术状况/挑战等因素，非GEO参与者不太可能在消费者市场上占据领导地位。毫无疑问，GEO-HTS参与者将以最合适的价格在该细分市场中获得更好的渗透率，从而获得89%的收入份额。