P2P网络借贷的风险分析及对策研究

高芬

摘要：随着互联网金融在全球的迅速发展，P2P网贷成为一种新型的融资方式，极大地解决了中小企业和个人融资难的问题。然而，P2P网贷作为一种新型互联网金融模式，由于监管空白，缺少法律的规制，也暴露出很多问题。文章主要对P2P网贷的发展现状进行阐述，从内部和外部分析研究其风险，并为P2P网贷行业健康发展提出对策及建议。

关键词：P2P;网络借贷;风险;监督

一、我国P2P网络借贷的发展现状

P2P网络借贷（peer to peer）是指个体与个体之间通过互联网平台实现的直接借贷，是互联网金融行业中的子类。互联网的发展助推了P2P这一网络借贷模式的繁荣。P2P网络借贷平台最早成立于英国伦敦，2007年8月，我国首家网贷平台“拍拍贷”成立。之后网贷平台数量呈现爆发式增长。截至2016年底，我国网贷平台总数已累计达4667家，行业累计成交金额超过2.21万亿，短短十年的时间，P2P网贷已然发展成为一种全新的借贷形态，无论是从平台数量还是资金成交规模等方面都成为了我国传统融资模式的重要补充。由于收益高，产品多样化，借款门槛低，交易效率高，网络借贷逐步发展为中小企业的重要融资方式，也成为了当下很多投资人的投资渠道。

由于P2P网络借贷平台长期处于三无状态，即无准入门槛，无行业标准，无监管机构，网贷平台成了不法分子非法集资、洗钱的操作工具。另外，大量 P2P投资平台也出现了各种问题，很多P2P网贷平台破产倒闭，老板跑路事：件也时有发生，对社会造成了一定的影響。

2015年7月28日，央行联合十部委共同发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，开启了我国对于互联网金融行业的正式监管。特别是《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）颁布之后，网络借贷行业得到了进一步的规范。

二、P2P网络借贷的风险分析

（1）P2P网络借贷的内部风险

1.来自借款人的风险

P2P借贷平台融资门槛相对较低，吸引的借款人大多都是中小企业或者个人。这部分人群信用级别较低，抵押品少，正是银行的低端客户。由于金融排斥，.般很难通过银行贷款。P2P平台通过填补市场空白，是对传统金融机构的有益补充，有其生存的价值和空间，二八定律和长尾理论为平台的存在和发展提供了理论基础。一部分借款人利用平台信用审核简易的特点，从事投机活动，增大了借贷风险。

2.来自投资人的风险

P2P网络借贷平台对资金来源和借款用途审核缺乏制度约束力，其对贷款人资金来源和借款用途的审核往往流于形式，更多的是关注借款人是否具备良好的信用状况和经济实力，能否按时还款。P2P网络借贷平台也没有履行交易记录保存和可疑交易报告等反洗钱的责任。加之缺少实名制认证，不法分子极易利用这一平台洗钱犯罪。

3.来自网络借贷平台的风险

第一，技术风险。

P2P平台是依托互联网而建立的，平台的安全受到极大的威胁。很多P2P平台缺少专业的信息团队，甚至操作软件存在着技术问题和安全漏洞，一方面交易量的增加会造成平台运行的崩溃，另一方面很可能遭受黑客攻击，大量的用户信息、交易信息随时有泄露的风险，资金也会凭空消失。

第二，信用风险。

目前中国人民银行的征信系统未对网贷平台开放，由于信息不对称，P2P网络借贷平台无法准确判断借款者的信用状况，面临着极大的借贷风险。即便很多借款人通过居民身份证、户籍证明、学历认证等方式借款，但是这些又很有可能是伪造的。而且网贷平台也未严格审查借款人的真实身份，未能及时发现甚至是默许不合格的借款人在平台上以虚假借款人的名义发布大量虚假的借款信息，然后将募集的资金进行放款赚取差价。

第三，中间账户的风险。

大多数网贷平台在银行和第三方支手！平台开设中间资金账户，但是行和第三方支付平台只负责平台开户，而对账户资金的来源、结算等不承诺承担责任，这样来，中间账户的资金实际上就由平台独立支配，引发道德风险，客观上为非法集资的存在创造了机会。另外，因为对中间账户缺乏监管，一些网络借贷平台还会利用监管不严的资金托管机构进行欺诈。

（2）P2P网络借贷的外部风险

1.法律风险

P2P跑路、诈骗事件频发，不但给投资人带来损失，而且影响了网贷行业的稳定发展。其中很大的一个原因是法律对网贷行业的规范的缺失。我国的相关法律法规与P2P的快速发展不相适应，中国人民银行和银监会对P2P网贷风险进行了提示并提出了一些监管思路，但出台的法律法规尚未对网贷形成约束力。

2.监管风险

P2P网络借贷本质卜是民间借贷，而个人借贷是民间金融，受法律保护，不需要审慎监管。P2P平台都自称是为个人之间的借贷提供服务，但实际上很多P2P借贷平台的业务已超越个人借贷的范畴，越过了监管的羹胜戈，游走在灰色地带，触碰了法律的底线，自身提供担保、搞资金池及非法吸收公众存款。这引起了监管部门的不断关注与进一步的监管行动。

三、P2P网贷行业健康发展对策及建议

（1）加快监管体系建设

1.法律监督

2015年7月28日，央行联合十部委共同发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，开启了我国对于互联网金融行业的正式监管。特别是《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）的颁布进一步规范了网络借贷行业。该《意见》为互联网金融的发展提出了指导方针，加强了互联网金融行业的管理，但网贷仍需要进一步对细节上的规范。

2.政府监督

政府可以考虑以分业监管为出发点，P2P网络借贷交由银监会监管。希望出台的监管政策能平衡好P2P网络借贷的规范与创新的关系。政府应推动平台和行业监管的双赢。

3.行业自律

我国虽然有地区性的P2P行业自律组织，但全国性的P2P平台行业自律协会尚未成立。一方面，中国人民银行应联合有关部门，尽快组建全国性的P2P平台行业自律协会，制定经营规则和行业标准，促进机构间的信息共享，增强平台自身對于风险的承受能力，促进P2P行业健康发展。另一方面，各地可以结合本地实际，对本地的网贷平台进行自律管理，促进网贷交易的规范化。

（2）加快征信体系建设

网贷之所以发展迅速，是迫切的解决了中小企业和个人的资金需求问题。中小企业和个人可抵押资本低，在现行的以真实资本配置资源的金融体系中处于劣势。因而拓宽征信渠道，建立全国统一的社会信用代码制度，加快建立信用信息共享机制，利于降低P2P网贷平台的风险，增强风险防范的能力。

（3）加快平台自身建设

1.明确责任，规范运行

网络借贷平台应明确自身金融职责，不得越过监管的红线，不得利用平台提供担保、搞资金池及庞氏骗局等非法集资，应履行汇报可疑洗钱的行为的责任。

2.提高安全管理技术

网络借贷平台在互联网环境下运行，需要加强自身的安全管理水平。必须投入足够的成本维护平台的运行，保障资金的安全，保护用户信息和交易信息，防范网络风险。

3.明确自身优势，不断创新

P2P网络借贷作为金融与互联网技术结合的产物，是融资的一种新渠道。网络借贷平台应与互联网发展与时俱进，利用大数据、云计算等先进技术明确自身的优势，通过创新的产品设计来满足长尾部分投资人和借款者的需求，加强自身的竞争力，成为细分市场的深耕者和新型生态圈的缔造者。

（4）营造良好的互联网金融发展环境

有关部门要加强社会公众对P2P网络借贷的了解，增强风险意识，指导其利用法律维护自身利益。同时，加强对打击网络借贷违法行为的宣传，让网贷的投资者和借款人规范借贷行为，营造良好的互联网金融发展环境。

四、结论

伴随互联网快速发展，P2P网络借贷作为一种新型的互联网金融前景广阔。在经历了爆发式的增长后，P2P网络借贷也暴露出许多问题。相信随着法律的规范、监管的加强，P2P网贷会健康发展。

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