上市公司财务报告舞弊现象的原因分析和治理研究

陆添霖

摘要：自资本市场存在以来，无论是发展成熟的西方资本主义市场，还是以中国为代表的新兴市场，财务报告舞弊现象都层出不穷。本文主要根據会计舞弊问题的理论基础，研究舞弊产生的原因，总结舞弊采用的主要手段。

关键词：财务舞弊;舞弊理论基础;舞弊动因;舞弊手段

一、舞弊问题的理论研究基础

（1）GONE理论

GONE理论是由伯洛格那等人在1993年提出的，也是在美国流传最广的理论之一。该理论认为会计舞弊由G（Greed）、O（Opportunity）、N（Need）、E（Exposure）4个因子组成，四因子相互作用，密不可分。

“需要”因子。公司有股票上市、增发新股的需求，公司管理层有达到预期财务指标，进而提升个人薪酬的需要等，这些都容易导致公司财务舞弊问题的出现。

“机会”因子。公司内部控制的漏洞、公司内部管理层对于信息的绝对知情权等，这些都为舞弊的发生提供了机会。

“暴露”因子。当舞弊问题不易被发现时，或当舞弊问题就算被发现当事人也不会受到重罚时，舞弊者容易产生侥幸心理。

“贪婪”因子。这涉及到道德问题，舞弊者往往内心贪婪，没有太强的法制观念。

（2）舞弊冰山理论

冰山理论把舞弊比喻为海平面上的一座冰山，为外界所知的只是冰山一角（如组织目标、等级制度等），更加庞大的危险部分（如感情、价值观念等）隐藏在海平面以下。此理论强调内在化的因素更应引起注意。

（3）舞弊三角理论

舞弊三角论由美国注册舞弊审核师协会的创始人史蒂文·阿伯雷齐特提出，他认为企业舞弊的产生是由压力、机会和自我合理化三个要素组成的。其中，压力可以理解为公司上市发股的需要、管理层绩效考核的需要。机会是内部控制中存在的漏洞以及信息的不对称性。而自我合理化则类似于舞弊者内心对于舞弊行为进行的自我安慰。三种因素相互影响，缺一不可。

二、上市公司财务报表舞弊的原因分析

（1）道德风险

《萧条经济学》的作者克鲁格曼指出：“目前经济制度唯一不能解决的就是道德风险问题。”有分析显示，道德风险占舞弊风险因子的23.6%左右。道德风险即为从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出对他人产生不利影响的行为。财务报告信息提供者作为掌握财务信息较多一方，一旦道德缺失，意志不坚定，在很多情况下会通过虚增利润等手段对于市场参与者进行误导、权益侵害等，进而破坏资本市场的稳定性。

（2）利益驱动

从外部因素来说，虚增利润可以达到粉饰公司财务报告的目的，向投资者传递公司业绩良好的虚假信息，从而吸引股民购买公司股票，抬高公司股价。这样不仅给公司股东带来收益，而且还解决了公司的融资问题。从内部因素看，公司管理者由于受到升职加薪的诱惑和公司股东指标的硬性要求，他们往往会对会计会施压，通过会计来影响财务报表的客观性公允性。

（3）时机因素

从世界上众多著名的舞弊事件来看，公司的财务舞弊都是在公司的内部控制、会计管理或公司价值取向本身就出现了问题时才发生的，此时最容易产生公司管理人员利用信息的不对称性，对外提供虚假的财务数据的情况。例如，2001年的安然事件被曝光，作为世界上最大的能源、商品和服务公司之一为何会破产？究其原因是安然公司的合伙公司大多被安然高层官员所控制，安然对外的巨额贷款经常被列入这些公司的资产负债表。这样，外部投资人自然就不会发现安然的巨额债务了。

三、上市公司财务报告舞弊的主要手段

（1）少提资产减值损失

会计上有“长期投资减值准备”、“坏账准备”、“固定资产减值准备”等备抵科目。这些科目在使用上都存在一定的弹性，使得管理层有了舞弊的空间。比如，企业一项应收账款为100万，如果债务人目前盈利情况并不乐观，债权人有无法收回款项的可能性时，根据会计准则，企业应该根据账龄分析法等训提坏账准备。但公司管理往往通过少提或是不提坏账准备，以达到虚增利润的目的。

（2）通过关联方进行财务舞弊

数据表明，上市公司利用关联方交易虚构销售、虚构资产、隐藏款项实际来源的做法不占少数。上市公司可能会利用关联方之间的这些交易，来扭转公司盈利状况不良的状况。

（3）资本化费用虚增资产

《企业会计准则第6号无形资产》第9条规定企业内部研究开发项目开发阶段的支出，需要同时满足：技术可行、有使用或出售意图、能带来经济利益、有资源支持、可靠计量，这5个条件才可以确认为无形资产。企业往往会利用准则资本化标准的弹性，将一些无形资产资本化，作为资产负债表的资产类项目管理，从而减少费用、虚增资产和利润。

四、治理方法

（1）加大处罚的力度

目前我国法律对于上市公司财务舞弊的处罚力度还不够大，立法者可以根据舞弊涉及数额的百分比来确定罚金，以起到警示作用。

（2）增强外部审计人员的独立性

由于审计费用受被审计公司控制，为了满足被审计公司的要求，容易出现审计不公允的情况。据此，可以改变审计费用的结算方法，如采用财务报表保险制度，公司直接向保险公司购买财务报表保险，由保险公司作为审计委托人聘请注册会计师对投保公司进行审计。

（3）完善内部治理结构

上市公司的股东应该做到股权分散，规避山人掌控全局的情况。充分发挥监事会和独立董事的作用。在公司章程中做出相关规定，来保证权力的制衡与分散。

参考文献

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[2]肖康.浅析上市公司财务舞弊[J]中小企业管理与科技（中旬刊），2018（01）

[3]刘斌.上市公司财务舞弊手段及识别研究[D]财政部财政科学研究所，2013