生态模式下影视企业无形资产处理探讨

李鸿儒 李融 蒋卓

【摘要】  文章以乐视网作为研究对象，以其2014—2016年年度财务报表数据为基础，对影视企业无形资产的会计处理进行深入研究，指出其在无形资产确认、摊销以及减值方面所存在的问题，分析问题产生的原因以及对企业利润的影响，并为其提出相应的建议与对策，为今后影视企业无形资产会计处理提供借鉴与参考。

【关键词】   影视企业;乐视网;无形资产;影视版权;会计处理

【中图分类号】  F234   【文献标识码】  A  【文章编号】  1002-5812（2019）06-0062-03

一、案例背景

乐视网2004年成立于北京，享有国家级高新技术企业资质，致力打造基于视频产业、内容产业和智能终端的“平台+内容+终端+应用”完整生态系统，被业界称为“乐视模式”。2010年8月12日，乐视网在中国创业板上市，是行业内全球首家IPO上市公司，中国A股最早上市的视频公司。旗下公司包括乐视网、乐视致新、乐视移动、乐视影业、乐视体育、网酒网、乐视控股等子公司。但乐视网经过几年的高速发展后，财务业绩“大变脸”，引起业内的关注和研究。研究的角度包括从治理结构、财务指标、管理层行为等，但从会计角度进行深入研究的较少，本文结合乐视网的资产特征，以无形资产为切入点，对影视企业无形资产的会计处理进行深入研究。

根据我国企业会计准则规定，无形资产是指企业拥有或者控制的，没有实物形态的可辨认的非货币性资产。根据无形资产的定义可知，其属性具有无形性、权属性、垄断性和不确定性。由于无形资产具有以上四个属性，导致在对无形资产进行会计处理时存在不同的方法，从而对报表使用者产生误导。基于此，本文以乐视网为例，从年度财务报表中无形资产的数据出发，将研发支出确认方式、影视版权确认方式、无形资产摊销方式、无形资产减值方式四个方面作为研究重点，并分析其对乐视网利润的影响。

二、无形资产现状分析

（一）乐视网无形资产构成

乐视网无形资产的构成包括影视剧版权、系统软件和非专利技术。各项无形资产在2010年到2016年间迅速增长，其中系统软件总量从2010年的1 000万元猛增到2016年的7亿元，仅用7年时间增长了69%;非专利技术增长速度更为惊人，7年之间年平均增速为114.4%。影视剧版权这项无形资产的总量相比较另外两项无形资产而言偏多，2010年影视剧版权的总量就已经超过1亿元，到2016年涨到50亿元。每年影视剧版权总量都比非专利技术和系统软件总量之和还要多，这说明乐视网对影视剧版权的重视程度很高。从无形资产占总资产的比重可以看出，乐视网的无形资产是主要资产之一，占比最高达60%，最低超过20%。这足以说明乐视网的运营主要以无形资产为主。详见表1。

（二）乐视网无形资产来源分析

1.自制。自制视频是指企业自己投资拍摄视频内容资源。根据相关准则规定，对于影视企业而言，自制视频应当作为企业的无形资产处理而不是存货。自制剧的推出，让乐视网差异化竞争优势凸顯，迅速增加了用户浏览网站的时长，促进用户保持长期粘性。乐视网除了自制影视剧，还自制非专利技术和系统软件等无形资产。详见表2。

2.外购。外购视频是指企业从外部购买其他企业的影视版权。根据企业会计准则规定，乐视网相比其他同行企业较早介入购买版权的行列，率先以较低的价格锁定了大量的影视剧资源，率先确立了其正版视频资源的目标。从2014年到2016年，乐视网通过外购方式每年新增影视版权总量分别为146 193万元、239 037万元、317 942万元。由此可见，乐视网无形资产年增加额主要是通过购置影视版权来实现的。详见表2。

（三）乐视网无形资产各要素现状

1.系统软件和非专利技术。系统软件和非专利技术是乐视网实现内容传输、存储和播放的技术条件。没有这些技术乐视网就不能被称为视频网站，系统软件和非专利技术的开发与研制是乐视网经营的必备条件之一。然而，内容视频播放网站基本上没有太多技术上的壁垒。行业各企业的服务器、云平台、终端等功能大致相同，普通用户对这些产品的体验并没有太多区别，能够给视频网站企业拉来用户的最主要原因还是影视剧版权等内容资源。

2.影视剧版权。用户对某个视频内容的需求是不具有替代性的，所以从某种程度上说，影视剧版权等无形资产是视频网站的生死线。能够拥有忠实和稳定的客户流量是网络视频企业生存与运营的关键，而影视版权在保持客户流量方面起到关键性的作用。从2010年至2016年，在影视剧方面，乐视网获得了多个热播影视剧和综艺节目的独播权;在精品自制方面，自制产品都获得了很高的播放量。

三、无形资产的确认方式

乐视网的无形资产包括系统软件、非专利技术和影视版权，其来源方式主要为外购和内部研发。由以上分析已知乐视网无形资产占总资产比例较高，对公司影响较大，由此可能会影响到投资者决策，所以，乐视网无形资产确认方法值得重点关注。

（一）乐视网研发支出确认方式探究

为了更进一步地分析乐视网的无形资产情况，本文选取了国内领先的上市网络视频类公司，如凤凰传媒、暴风集团来进行相关数据的对比分析，结果发现：乐视网的无形资产总量巨大，在2016年达到了68.82亿元，同样是国内领先的网络视频类公司，乐视网确认的无形资产明显高于同行业其他公司，通过研究发现，导致这种现象的主要原因是乐视网采用的研发支出确认方式。

在实务中，对于影视企业而言，其研发阶段自行开发的无形资产具有较大的不确定性，因此，为了满足会计信息的谨慎性，将研发支出进行费用化是比较妥当的。而乐视网2014—2016年资本化支出占研发投入的比例几乎都在60%以上，而同行业中其他网络视频公司（如暴风集团和凤凰传媒）的研发投入资本化率却处于很低的水平。由此可见，乐视网资本化研发支出占研发投入的比例异常偏高，可能存在本应将费用化的研发支出资本化的情况。

（二）乐视网影视版权确认方式探究

乐视网是一家网络视频公司，忠实用户是其生存发展的关键，为了吸引用户的眼球，乐视网大力发展替代性较弱的影视剧，不断通过外购和自制的方式增加影视剧库，影视剧在乐视无形资产中占比较大，在2015年达到了78.49%。但是乐视网对于影视剧版权的确认问题值得商榷。

在现有制度下，对于影视版权的会计处理，实务中有两种处理方式。第一种是将其确认为存货;第二种是将其确认为无形资产。前者对利润的影响较小，也是大多数影视企业的一般做法。而像乐视网将其计入无形资产，会对企业财务报表产生以下两点影响：

1.提前确认资产。如果乐视网将影视版权确认为库存商品，那么只有当自制影片拍摄完成入库后才能确认为库存商品。如果乐视将影视版权确认为无形资产，那么待其满足资本化条件时就可以计入无形资产，而不需要等到影视剧完成，在这种情况下确认资产的时间早于将影视版权确认为存货的时间，从而间接提高了当前企业资产水平，有利于增加企业利润，美化了财务报表。

2.虚增利润。如果将自制和外购的影视版权计入库存商品，则其需要在每年计算存货跌价准备，一般情况下，将影视版权计入库存商品，那么几乎不能利用每年计算的存货跌价准备操纵利润。相反，如果乐视将自制和外购的影视版权计入无形资产，需要每年对影视版权计提摊销和减值，计提摊销、减值与存货跌价准备一样，都会冲减利润，但是企业在计提摊销和减值时，操纵空间较大，比如摊销时选择直线法摊销，年末不计提存货跌价准备，这些都会虚增企业利润。这也是乐视网将影视版权确认为无形资产的原因。

四、乐视网无形资产摊销方式对利润的影响

由于在乐视网无形资产中有83%为影视版权，而非专利技术和系统软件仅占17%，而我们认为占比大部分的影视版权采取平均摊销法是不够客观准确的。外购影视版权这类无形资产的时效性强，近期的版权价值大。而乐视网目前的视频版权资源以流行剧为主，而流行剧通常存在一个热播期，观众对该剧的观看量一般集中在热播期内，可见观众对新剧的消费水平要远远高于老剧，过了热播期，观看量就会随着时间推移不断下降。这就说明，观众对热播剧的观看热情会随着时间呈现减值趋势。换言之，乐视网所使用的摊销方法将摊销成本递延至以后期间，达到放大当期利润的效果。如果乐视网对其无形资产进行加速摊销，则乐视网2016年的利润会大幅下降，从而出现大幅亏损。因此，乐视网采用直线摊销法对无形资产进行摊销存在虚假提高利润或扭亏为盈的嫌疑。

五、乐视网无形资产减值处理方式对利润的影响

在一般情况下，随着时间的推移，影视版权所产生的收入会随着消费者流量的下降而呈现出逐渐递减的趋势。根据收入配比原则，由于影视版权能给乐视网带来经济利益流入，消费者流量的减少意味着收入确认的减少，从而反映影视版权价值的下跌。所以，乐视网应当每年对其无形资产进行减值测试并计提减值准备。但是乐视网2016年未对无形资产计提减值，从而虚增企业利润，可能是便于在未来亏损年度大额计提无形资产减值准备，将亏损做大，为将来扭亏为盈做铺垫。虽然公司这样做资产减值准备在总量上是合理的，但是计提时间不对，形成不合理的跨期盈余管理，从而对投资者形成误导。

六、建议与对策

第一，通过对乐视网无形资产的全方位分析，可以看出，对于影视行业而言，由于其无形资产金额占总资产的比重较大，因此如何将影视版权区分为无形资产还是存货是我们需要关注的地方。基于CAS 6，企业将自制影视版权确认为无形资产较为妥当;而对于企业外购的无形资产，依照其他影视企业的会计处理方法，计入存货更为妥当，所以应该根据配比的原则，将影视版权分销收入计入“主营业务收入”并将摊销的分销成本计入“主营业务成本”，而不是以无形资产入账。

第二，合理选择无形资产摊销方法。对于影视企业而言，由于其无形资产在财务报表中的特殊地位，企业应当合理地选择无形资产摊销方式，摊销方法如何能够最大程度地真实公允体现其价值应是企业着重考虑的问题。无形资产具有时效性强的特点，企业应该多注意无形资产的使用状况，对于可能具有减值迹象的无形资产进行加速摊销。

第三，完善无形资产信息披露。例如在本案例中，研发支出资本化与费用化金额在乐视网的年度报告中并没有进行严格区分，由此可见，我国目前上市公司的无形资产披露过于简单笼统，在财务报告附注中并没有很好地体现无形资产所处的状态。我们可以借鉴固定资产相关披露，例如将无形资产摊销按照年限进行详细划分，从而使预期报表使用者更好地评价企业。这也提醒相关审计人员在审计影视类公司时，不仅仅要关注其利润水平的真实性，更要注意到其资产类项目（例如无形资产）是否存在虚增的可能性，从而在出具审计报告相关说明段中进行解释。

第四，提高会计审计人员素质。随着经济全球化的不断深入，企业所面临的账务处理也日趋复杂，这就需要会计从业人员不断学习新会计准则、与时俱进，合理合规处理账务，真实地反映企业状况。审计人员作为资本市场的守护人，也应当不断学习新的审计准则，提高审计效果，为财务报表使用者提供一份满意的答卷。

第五，加强行业监管力度。随着我国资本市场注册制、科创板的提出以及加入MSCI新兴市场指数，这就给我国上市公司信息披露提出了更高要求。对于上市公司以及监管部门而言，这既是机遇也是挑戰。因此，需要证监会等相关部门加强监管，提高信息披露的质量。尤其像分众传媒、中文传媒、世纪华通等影视类公司已经成功进入MSCI指数成分股，对会计信息披露要求更加准确，这就需要证监会与会计师事务所共同配合，通过强有力的外部监管，杜绝财务报表出现舞弊的可能性。Z

【主要参考文献】

[1] 蔡报纯，李远志.无形资产摊销方法思考[J].财会通讯，2016，（07）.

[2] 黄庆平.乐视网年报分析：关注无形资产核算[J].财会月刊，2012，（28）.

[3] 王相彤，赵自强.基于财务视角下乐视商业模式过激性行为研究[J].商业会计，2018，（13）.