关于股票期权的税收筹划

摘 要 随着社会经济的不断快速发展，股票期权已经慢慢成为一种将公司利益与员工利益紧密结合的资本手段，这样不仅能够让员工更加努力地为公司创造价值，提高公司的经济效益，同时还能增强公司的凝聚力，让公司上下一心，更加团结。这也说明了股票期权在企业中的位置相比以前提高了不少，人们也越来越关注股票期权这一块的发展趋势。同时随之而来的当然就是股票期权的税收问题了，所以对于股票期权的纳税筹划也就相应地变得更加重要。

关键词 股票期权 个人所得税 税收筹划

一、引言

由于越来越多的公司采用股票期权这种方式来激励公司的员工，他们更加卖力地为公司创造经济价值，所以国家也就出台了相应的对于股票期权的税收优惠政策。那么作为那纳税人，为了节省一部分的个人所得税，我们对股票期权该从哪些方面进行纳税筹划？用什么方式进行纳税筹划？本文就上面的问题进行了论述。

二、相关税收法律法规

按股票期權形式的工资薪金所得征收的计算方法，用（行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价）×股票数量算出应纳税所得额，再除以规定月份数，用算出的商数来确定相应的税率和速算扣除数，再计算应纳税额。

注意：规定月份数最大按12个月来计算。

三、纳税筹划的方法

依据国家相关税法的规定，对于股票期权按照不同的方式来行权，那么应纳税所得额就会不同，相应的应纳税额也会产生差异。同时再结合相关的税收优惠政策，进行一定的税收减免，最终计算出的应纳税额的结果也会有所不同。这时我们再根据最终的计算结果来分析产生差异的原因，发现股票期权税收筹划的原理和筹划方式。其中需要我们注意的是要将应纳税额除以规定的月份，再按照税法规定的税率表乘以相对应的税率，减去相应的速算扣除数。以及在涉及全年奖金一次性发放的计算时，要先将其除以12来确定相应的税率和速算扣除数。以及其该月的工资薪金所得是否高于标准的费用扣除额，按照税法规定，不同的情况其计算方式也要发生相应的改变。

四、案例分析

我国某境内某上市公司XXX股份有限公司于2018年1月1日授予公司的员工小王20000股的股票期权，授予时股价为每股1元，行权期限是3年。现在有以下三种方案供员工小王选择。第一，选择全年一次性奖金。2018年12月31日，小王可以获得公司发放的一次性奖金100000元（假设小王当月工资薪金为3000元）；第二，选择全年多次行权。如果到2018年6月30日，股票的价格上涨到每股5元，小王将他10000股的股票期权行权但是不立即转让给外面。到2018年12月31日，公司股票上涨到了每股6元，小王再将他剩余的10000股的股票进行行权，这时小王将股票全部卖出，可以获得的收益为100000元；第三，选择全年一次行权。到2018年12月31日，公司的股票价格上涨到每股6元，小王没有行使实际买卖股票的权利，而是直接从授权的企业收益其差价100000元。请问小王该选择哪种方案才能达到节税的最佳效果呢？

第一种：选择全年一次性奖金。

当月取得全年一次性奖金为100000元，当月工资低于标准费用扣除额5000元，算出允许扣除的差额为：5000-3000=2000，再根据（100000-2000）/12算出商数约为8166.7确定出相应的税率为10%，速算扣除数为210，计算出的应纳个人所得税：（100000-2000）×10%-210=9590（元）

第二种：选择全年多次行权。

小王股票期权形式的纳税所得额：10000×（5-1）+10000×（6-1）

=90000，2018年6月30日取得股票期权形式工资薪金所得应纳税额：

（40000×10%-210×6）=2740，2018年12月31日应纳税额：（50000×

10%-210×6）=3740，由此可得出转让股票应纳税额：2740+3740= 6480（元），按照相关税法规定此项转让不收个人所得税。

第三种：选择全年一次行权。

纳税所得额为：（6-1）×20000= 100000，应纳个人所得税： 100000× 10%-210×12=7480（元）。

综上，第三种方式获利最大。

五、结语

通过本文的案例，我们可以发现当纳税人选择全年一次性行权时，税后利益是最大的。对于股票期权的纳税筹划，依据行权方式的不同，结合不同的优惠政策来分别计算，最后比较得出了最优的股票期权行权方式。而且我们可以发现当股票的市价越接近行权价时，应纳税额相较于其他时候会比较低。这样我们就可以达到节税的目的，从而实现纳税人在股票期权这一问题上最大程度的税收减免。当然，我们在日常的纳税筹划时，也应当注意合理合法地运用相关税法的优惠政策。不能为了自己的利益而打破道德和法律的底线。

（作者单位为西南交通大学希望学院）

[作者简介：阳梅（1997—），女，四川南充人，本科在读，研究方向：会计学。]

参考文献

[1] 梁俊娇.税收筹划[M].中国人民大学出版社，2017.

[2] 吴健.新个人所得税实务与案例[M].中国市场出版社，2019.