基于商业模式创新的互联网金融研究

廖素怡

【摘要】互联网金融的出现带领电子商务企业在商业模式创新上开辟了崭新的发展道路，企业通过商业模式创新与互联网金融的有机结合，孕育出新的经营模式和管控模式，从而在商业竞争中始终保持强大的竞争力。本文从商业模式的视角出发来研究互联网金融，剖析这一新的经济现象，并对其发展的方向提出见解。

【关键词】互联网金融 商业模式 创新研究

一、互联网金融的概念与特点

（一）互联网金融的概念

传统金融服务的互联网延伸，互联网金融的广泛的定义为传统金融服务的互联网方面的延伸。随着互联网提供给人们越来越多的便捷和影响的广泛性，传统金融机构实现了在互联网上的服务延伸。电子银行、网上银行和手机银行等，这些都归类于互联网金融的范围。如果单从狭义的角度来看，它只包括金融的互联网居间服务以及互联网金融服务。第三方支付平台、P2P信贷、众筹网络等都属于居间服务的应用模式，互联网金融服务则是网络形式的金融平台，不仅包括互联网基金、网络小额贷款公司，也包括保险销售平台等，这一模式典型存在于电商向金融行业的涉足。

（二）互联网金融的特点

互联网金融相对于传统金融，有着日新月异的变化，一方面技术进步空前，一方面金融行业的经营模式和经营理念上也都发生了很大改变。它具有以下几个特点：

（1）信息化和虚拟化。在互联网金融中进行生产和流通的是信息（包括货币、价格、中介服务等）这种现象它就决定了市场存在信息化和虚拟化的特点。

（2）高效性与经济性。在网络技术方面，互联网金融比传统金融要更为先进，并且能更快捷地处理相关金融业务。互联网金融的灵活性更佳，能够摆脱时间和空间的束缚，创造出比传统金融更加丰富和便利的服务，极大地提升了服务质量和服务效率。

（3）一体化。金融混业经营的快速发展，很大程度上是受互联网金融的发展的影响。因为金融的网络化要求其系统能够管理客户所有的财务金融信息。

二、互联网金融发展中的商业模式

（一）依靠电子商务交易平台打造的商业模式

以互联网技术为依托所形成的各种B2C、B2B和C2C的电子商务交易平台，比如阿里巴巴、京东商城、聚美优品、唯品会、淘宝等，这一类互联网企业依靠自身技术优势，利用互联网大数据设计自己的互联网金融产品和服务，不仅覆盖用户范围广泛，而且渗透力度也够强。相对传统金融机构来说，有方便快捷，降低成本的先天优势，在逐步发展显示出强大的潜力和前景。

（二）以生活信息及交易平台为切入口的商业模式

借助消费方式、信息传递模式的变革而产生的各种新型商业模式，这一类的主要代表有汇付天下、大众点评网等。汇付天下专注于做金融级电子支付专家，深耕行业，聚焦金融支付和产业链支付两大方向，核心竞争力是为行业客户快速准确定制支付解决方案，创新研发电子支付服务产品，推动各行业电子商务的发展;大众点评则是中国领先的本地生活信息及交易平台，也是全球最早建立的独立第三方消费点评网站。大众点评不仅为网友提供商户信息、消费点评及消费优惠等信息服务，同时亦提供团购、电子会员卡及餐厅预订等020交易服务。

（三）传统企业的新商业模式

传统工业经济背景下的企业为适应商业环境变化所出现的新商业行为以及新商业模式，比如国美的类金融、苏宁云商的转型等。国美类金融模式依赖于两大要素：供应商的配合和较高的销售周转率，但这类拥有大规模实体店面的传统零售商，在发展电子商务的时候，往往存在着“左手倒右手”的尴尬局面，即实体店面与电子商务互相争夺市场份额;苏宁云商在转型过程中有一系列的金融产品和服务比如苏宁小贷、零钱宝等推出，在管控模式和商业模式上也有所创新。

可以说，一大批新兴企业的巨大成功，以及企业经营环境急剧变化对传统经营模式的剧烈冲击引发了人们对企业商业模式的广泛关注和研究。依托快速发展的信息技术，企业商业模式的创新也走向欣欣向荣的局面。这些新型的商业模式为开展商业模式创新的互联网金融研究提供了大量的素材。

三、我国互联网金融商业模式创新分析

（一）互联网信贷模式下企业商业模式创新

互联网信贷模式中，企业将传统金融活动和民间借贷活动转移到了网上，但与传统金融信贷不同的是，其对象往往是个人或小微企业，单笔借贷额度较小，信用审查更加灵活，参与门槛较低，借贷和还款都可以通过线上完成，不仅提升了资金流转的效率，还節约了交易成本。根据参与主体的不同，可进一步分为机构网贷和P2P网贷。

机构网贷参与主体主要是信贷服务提供方和借款方，服务提供方既有传统的金融机构，如国有银行，也有新兴的第三方支付平台和电商平台，如阿里巴巴的小微金融、京东供应链融资等。与传统金融机构相比，后者合法性来自其在互联网领域的公信力，同时兼具自身独特的业务优势：海量的客户资源和借款方的行为痕迹累积数据。两者的有机结合不仅可以迅速扩展市场份额，而且可以方便地对借款方进行信用评级。

（二）互联网理财模式下企业的商业模式仓I新

企业主要通过互联网向用户销售金融服务和互联网理财产品，如基金、保险、期货及其他种类的理财产品，这就是互联网理财模式。与传统理财模式区别在于，互联网理财模式由金融机构和电商平台进行深度合作，金融机构负责理财产品的运营，电商平台提供技术支撑、潜在的客户群和企业品牌的声誉作为信用担保，通过较高的收益率，吸引用户购买。该模式优势在于，既可以方便地在互联网上进行购买和赎回，又可以通过互联网及时了解产品的收益情况。以阿里金融中支付宝推出的余额宝产品为例，用户可以在支付宝网站内方便地购买余额宝基金产品，在随时可以赎回的同时，还保证了较高收益，同时余额宝内的资金能随时用于消费支付，因此受到用户的广泛欢迎，这一互联网金融和商业模式创新的完美结合也使得阿里金融的影响力剧增。

（三）第三方支付模式下企业的商业模式创新

第三方支付是互联网金融最早崭露头角的金融业务模式，最初用于互联网企业或电子商务网站的商品支付。在传统的支付业务中，线下用户资金的转移往往都是通过银行间特殊的支付网络来完成，如中国银联的转接网络，而第三方支付则将这一过程转移到了互联网上，而支付网络的提供方则转变为拥有国家合法支付牌照的互联网支付企业。目前，第三方支付的应用领域已从最初网上交易的支付、转账，拓展为线上线下全方位的用户生活服务支付支持，包括日常生活中的转账付款、缴费、充值、代付等。目前我国第三方支付企业已经突破百家，比较有代表性的有支付宝、财付通、银联在线支付等，这一商业模式创新需要以强大的数据分析和互联网技术为基础，支付安全问题、客户信息保密也是企业进行商业模式创新需要首先解决的问题。

四、我国基于商业模式创新的互联网金融发展策略

（一）以整体渐进发展为主，选择利于促成超常规、跳跃性前进的发展模式

我国互联网金融在功能度、复杂度和成熟度方面都处于低级阶段，并且缺乏短期内达到高级阶段的社会环境，因此企业进行商业模式创新应采取整体渐进策略，适应我国互联网金融由低级阶段向高级阶段发展的特点，逐步推动商业模式创新。此外，促进我国商业模式創新与互联网金融结合的发展，还需借鉴国际上的成功经验，特别需要研究其他发展中国家的成功案例。互联网金融在其发展过程中存在各种超常规、跳跃性前进的机遇，根据我国国情，科学合理地选择互联网金融的发展模式，有助于我国在某些行业、某些产品及服务的网络化上取得重大突破。

（二）建立专门的互联网金融指导和管理机构，鼓励企业以互联网金融为基础进行商业模式创新

在我国，中国人民银行负责宏观上指导大部分互联网金融的发展，成立了网上银行研究课题组和国内商业银行网上银行联网研究课题组，而且联合12家商业银行建立了中国金融身份认证中心和银行卡联合组织。但是，互联网金融的发展需要金融业与信息业等相关产业的共同努力，美国和许多欧洲国家早已认同了电信、有线电视及计算机“三网融合”的必要性，积极调整了产业管制政策以适应产业融合趋势，并成立专门机构，采取跨部门、跨行业的综合一体化管理模式，以充分发挥各产业在互联网金融发展中的作用。我国也应该适时成立专门政府机构，在中央银行的协助下，尽快制定符合国情的市场准入准则，促进相关法律政策的出台，鼓励企业进行商业模式创新，推动互联网金融发展。

（三）改革现有的分业经营体制，实现金融业的混业经营，允许更多企业通过商业模式创新推出互联网金融产品和服务

从国际互联网金融的发展历程来看，混业经营是我国互联网金融的必然选择。一方面，随着业务范围的扩大，金融产品网络化的广度和深度不断增加，互联网金融的发展速度和规模必将大大提高：另一方面，混业经营增强了具有网上业务的金融机构的综合实力和竞争能力，有利于金融机构内部的风险管理，以及降低整个金融体系的风险，通过让更多的企业依靠互联网进行商业模式创新加入金融领域，实现金融业的混业经营和蓬勃发展。