新趋势下CDN企业发展战略

袁杰

摘 要：本文通过使用PEST、五力模型等工具对目前CDN行业环境进行调研分析的基础上，发现CDN行业随着传统运营商以及阿里、腾讯、百度等巨头强势介入，行业格局逐步在变革，竞争趋势加剧，但伴随着在国家对信息化产业大力推动，全民短视频及直播、5G时代来临、AI、区块链等消费风口因素下，CDN行业流量将呈现爆发式增长。在机遇与困难并存的当下，通过研究CDN运营商WS的历史沿革及战略案例，发现其如何整合行业资源，实现了每年主营收入及净利润的大幅增长，各项财务指标呈现优异的增长态势，研发投入转化明显。通过提炼WS成功经验，希望能为现阶段的CDN行业的发展战略提供一定的规划建议。

关键词：CDN;企业投资;战略规划

新时代环境下，随着互联网高速发展，泛娱乐等行业的爆发，流量数据的使用已经深入到我们生活的点点滴滴当中，为了使我国信息化建设得以升级、发展，《“十三五”国家信息化规划》也重点强调了加强网络安全建设及信息化创新，在大环境下CDN网络内容分发及安全等服务由此而生，CDN通过节点的搭建，镜像存储，使得客户能访问到离自己最近的服务器，解决了网络公路的拥挤，提高了网民的浏览速度及网络安全。随着云计算服务的巨头（如阿里云、腾讯云）的新进入者加剧，使得传统CDN服务商毛利空间在被不断地挤压，许多CDN企业出现大幅亏损、资源过度冗余，资产不良、技术难以迭代等情况，在机遇与威胁并存的空间下，制定好未来的发展战略，通过市场上下游及行业资源整合与云服务商形成战略联盟、资源共享等方式，提升企业的经营指标、获得市场投资者的关注，推动CDN行业的良性发展，是在新环境下亟待解决的问题。

一、CDN行业目前业务竞争环境现状

本章节运用波特五力模型（同行业的竞争度、新进入者威胁、替代品威胁、供应商及客户溢价能力）对于CDN行业目前的竞争环境进行分析，并利用相关调研结果分析及挖掘发展的方向。

1.同行业竞争度分析

随着国家工信部对于实行CDN许可证准入政策后，标志着CDN行业的进入了持证营业的新业态，行业监管将持续强化，门槛不断提升，驱动了行业的良性发展，引入牌照准入制度后，预期市场的竞争力将集中化，优质、老牌企业行业规模效应壁垒将更为坚固。

2017年，中国CDN市场容量超过136亿元，同比增长29.1%。但由于云计算巨头利用并购及技术优势快速形成市场占用，无论是腾讯及阿里发起的价格战，还是其自身综合平台用户规模效应带来的价格下降，致使CDN市场整体价格持续走低。需求虽然保持快速增长，但白热化的竞争和价格的大幅下降致使2017年CDN市场容量增幅有所放缓。

2.新进入者威胁

随着阿里、腾讯、金山等云服务商巨头前赴后继的进入CDN行业进行搅局，传统CDN行业面临着新一轮的洗牌。2015年，网宿、蓝汛、帝联三家传统CDN运营商占据了市场份额的80%以上，当时CDN最高单价达到了240元/月/M，据2018年中国CDN行业发展现状及市场竞争格局分析报告中显示，近几年随着阿里、腾讯、金山等云服务商的降价猛攻后，CDN市场价格已经稳定在了15元/M/月，价格战也打破了网宿、蓝汛、帝联等传统CDN服务商三巨头时代建立的“高价格、高利润”的行业护城河。并且随着行业降价的震动，也影响了几家传统CDN服务商的市场价值，蓝汛目前面临纳斯达克退市风波，市值严重蒸发（目前不足2亿人民币），业务长期亏损。市场份额不断降低;帝联科技2016年-2017年净利润为（-5，928万及-8，769万）也遭遇了巨大的行业冲击;WS作为行业龙头，2017年市场份额也从40%+变为19%。

阿里、腾讯等云服务巨头凭借其得天独厚的互联网生态链，利用其自身庞大的用户群体平台，极大程度地形成市场垄断，并通过利用横向或下游企业之间的一体化并购或战略联盟来快速获取市场客户及资源渠道（如高德从蓝汛迁移到阿里云，大众点评迁移到腾讯等），逐步打击着传统CDN运营商的行业竞争地位。

3.购买者的议价能力

根据赛迪《2017年中国CDN市场规模及行业分析报告》 统计2017年CDN市场容量中，前十大服务商占据了80%的市场份额，包括网宿（19.7%）、阿里云（16.1%）、腾讯云（10.1%），也充分说明了目前CDN行业中定价的话语权归属于少数几家服务商。与此同时，阿里、腾讯等近几年通过自身互联网优势形成规模效应，不断实现成本领先战略，彻底颠覆了原来的传统CDN服务商的价格垄断。市场价格会随着市场竞争逐步透明化，未来企业智能中心化，提高流量的复利用率是检验企业核心竞争力的关键，随着CDN企业迈向边缘计算的时代，购买者对于传统CDN议价空间会随之变小。

4.供应商的议价能力

CDN的基本原理是广泛采用各种缓存服务器，利用全局负载技术将用户访问指向距离最近的工作正常的缓存服务器上，由缓存服务器直接响应用户请求。企业通过节点的布局及带宽储备量能够带给用户最优地加速体验，为此传统CDN行业巨头都在争夺及建设相关的带宽资源，而其中中国联通、中国电信、中国移动三大运营商在国内带宽资源获取及建设主要来源。近些年即使国家要求三大运营商针对“提速降费”政策作出相应的解决方案，也改变不了三大运营商在供应商方面的绝对优势地位，普遍的小型CDN企業很难获得低成本资源，大型CDN服务商通过与三大运营商的战略合作，互换资源等方式形成议价谈判优势，也形成了市场的壁垒。

但是随着铁塔联盟的成立，联盟把各个企业聚合在一起，统一标准，提升效率，降低铁塔建设维护成本。联盟企业将会作为主要利益获得者，铁塔联盟议价能力成立能一定程度降低CDN企业对于运营商的绝对依赖，并通过整合资源提升对抗三大运营商的议价能力。

5.替代商品的威胁

2019年-2020年随着“5G”时代的来临，CDN、云服务的生态链将面临新一代的变革，新技术及设备将逐步迭代原有技术及相关设备。新的生态链即将孕育而生。WS孙靖泽指出CDN迈向边缘计算时代，未来的CDN及云服务一定是以智能调度平台为中心，边缘计算节点为分布进行处理，形成中心+边缘的竞争模式，边缘计算和边缘网络的架构布局也赋予企业全新的机遇。

二、CDN行业PEST宏观分析

本章节运用PEST（政治、经济、社会文化、技术）对于CDN行业宏观环境进行分析，并利用相关调研结果分析及挖掘并购的方向。

1.政治环境分析

随着人民互联网的普及化，国家对于信息化发展越来越关注，并出台了一系列的战略指导方针，明确我国未来信息化发展的道路，其中2016年11月29日国务院颁布的国发[2016]67号《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》指出实施网络强国战略，加快建设“数字中国”，推动物联网、云计算和人工智能等技术向各行业全面融合渗透，构建万物互联、融合创新、智能协同、安全可控的新一代信息技术产业体系。2016年7月，《国家信息化发展战略纲要》明确了中国未来第四代4G移动网络实现覆盖城乡;大力加强5G网络技术的发展;实现互联网一带一路的国际信息化建设的布局，增强中国信息化的国际竞争力等战略方针，为CDN行业未来的发展战略作出了明确的指示。

随着国务院颁发了《关于加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见》及《电信业务分类目录（2015年版）》等政策后，标志着我国对于目前信息通讯的安全及三大运营商的资源成本的问题极为关注，不論是通过对于CDN企业审核颁发证照执业，还是要求三大运营商提高信息基础设施建设、降低网络资源成本，都反映了政府对于CDN行业的价值链条的重塑与变革的态度。

2.经济环境分析

电商领域的新零售及一站式的体验模式全面引领新一轮的人口红利，据星图数据的统计，“双11”期间全国GMV金额突破3134亿元，同比增长23%;客单价从全年的180元增长到了235元。电商平台已经深入了人们日常生活，形成了一种习惯，大数据挖掘及智能化应用场景的布局是升级未来消费关键。

随着移动网络的高速发展，在线直播、各类短视频风靡全国，通过高人气的网红及新应用场景的开发，使得该行业备受网友的推崇，目前已经积累的一大批客户群体（预测2019年客户群体可达4.95亿），有望成为新时代下引领消费升级的一股新动力，据中商产业研究院整理预计2018年中国直播行业市场规模达到363.3亿元，增长率为44.8%。

国内随着二胎政策开放、家长对孩子教育重视程度的加深等因素的催动下，我国的教育投入规模保持稳定增长，K12在线教育成为了近几年火热带动经济发展的项目之一，CNNIC数据统计2017年中国在线教育市场规模预计达到2402亿元，2018年将有望突破3000亿元，市场前景广阔。

同时游戏、互联网金融、政企服务平台、共享经济、区块链等业务形成了互联网生态链经济，为国内经济及消费未来注入了一剂强心剂。并驱动着上下游产业的发展前景。CDN及云服务将获利互联网端。

3.社会环境分析

随着互联网移动端技术的技术成熟，互联网已经成为人们生活中利用最多的一种技术工具。我们现今的生活已高度依赖互联网下的生态链，衣食住行及支付方式越来越依赖我们的移动端工具来执行，生活越来越习惯于互联网平台来操作。衍生了如新零售电商、直播平台、泛娱乐平台、交通服务平台等服务。这些信息化链条牵动并改变了我们生活消费，渗透到我们生活的各个领域。

根据中国互联网信息中心数据2017年，我国网民规模达7.51亿，相较于2016年共计新增网民1992万人。互联网普及率达到54.3%。在中国拥有如此庞大的客户群体及互联网应用的基础上，未来对于信息化安全及体验质量的升级的需求将给CDN行业带来无限技术空间，针对未来的市场需求进行前瞻性的规划。

4.技术应用分析

随着互联网时代的迅猛发展，用户访问时的信息安全及速度体验、智能化的资源调度等问题成为了现时代下CDN及云服务商必然面对的难题，如何利用技术形成产品化，是企业获得核心竞争力的关键。

传统CDN运营巨头结合大环境的趋势在不断的迭代出全新的技术理念，定制化的解决方案，在宏观环境下，5G网络、AI智能、区块链等将成为新一代的信息技术风口，建立智能中心+边缘计算的云端布局是未来技术创新关键趋势。

运营商通过融合CDN技术并结合自身管道及平台的优势，即构建融合开放的智能管道和基于该管道的智能内容分发网络，可将CDN能力灵活叠加于云资源上，实现计算能力、存储能力和承载调度的资源平衡与灵活调整，将高质量内容高体验地传送到用户终端上，从而实现各种业务快速、高效传递。智能混合云无需自建节点，降低了资产投入，优化网络效率，能在细分领域形成优势，这类技术成熟后，有利于链接各类巨头的云资源的隙缝打破资源壁垒，形成多终端传输融合的智能内容管道。

三、WS发展战略案例分析

WS2001年1月成立，目前成功登入创业板（300017），依托于强大的研发及运营能力，服务于3000+客户群体，凭借其较高的服务质量，较完善的产品体系获得行业内一致认可，并获得了CDN领域龙头美誉。目前企业全球拥有超过1500+CDN节点，获取专利超过800项，2010年-2017年营收复合增长率超过47%，连续6年CDN市场份额排名第一。

针对宏观环境的PEST及五力模型的分析后，按照SWOT进行总结：市场发展及政策风口对于行业未来前景利好，同时国内市场竞争相当激励，5G时代的来临使得技术迭代因素形成转折点，未来的CDN行业机遇及威胁并存。为此本章节站在网宿发展战略的视角，剖析CDN企业如何布局未来。

1.海外并购战略的布局

2015年6月，WS董事会通过了非公开定增方式募集不超过360，000万元，其中并购海外项目总投资达106，759.25万元的决议，本项目为了完成海外节点及全球化CDN平台建设，提高拓展当地市场的能力，形成属地专业化服务，最终形成全球化CDN应用的战略布局。

2014年以来网宿通过设立美国、马来西亚、爱尔兰、印度等地区的子公司，收购俄罗斯CDN运营商CDNvideo及收购韩国最大的CDN服务商CDNetworks公司的控股权等，加快了对中东、欧美、非洲等全球性节点建设，实现外海业务全球深度化， 据网宿官网统计：2017年网宿实现境外营业收入128，106.02万元，同比增长102.47%，占公司营业收入的比例达23.84%。

WS通过近年来设立海外子公司及收购外海服务商，迅速布局外海节点，完成全球化战略布局，通过海外战略能为企业打开一片全新的蓝海板块，避免了国内的CDN市场的激烈竞争带来的利润流失。

2.边缘节点及5G技术的布局

2018年11月，网宿官网正式公告了：为了布局5G、物联网、人工智能等新一代市场机遇，与中国联合网络通信有限公司（中国联通）设立合资企业，一起开拓5G市场、CDN安全及边缘计算框架，WS通过本次合作，联合了下游供应商，获得了对三大运营商的议价能力提升，通过战略合作获得更有利的带宽资源，形成核心优势。抓住5G时代及边缘计算的新机遇，通过强强联合，资源互补，快速抢占市场先机，加速网宿生态链战略布局。

在互联网应用需求发展变化的过程中，CDN技术也经历了一系列变化，从最初的内容缓存升级为动态加速和安全加速，目前已经向边缘计算及5G时代迈进，未来技术格局才能带给企业真正的行业壁垒。

3.社区云项目节点的布局

网宿截止2018年8月投入募集资金80，011.07万元用于全国社区云建设，依托于将CDN节点下沉，越来越接近终端用户，使得用户在访问OTT的环境应用中更快速、稳定。随着新时代下视频清晰度越来越高、AR＼VR的崛起，家庭的泛娱乐已经发生了翻天覆地的改变，由此社区云的构建给网宿的云平台带来了新的机遇，网宿通过社区云为基础，搭建了智慧家庭的电视应用平台，网宿并能整合上下游资源，将3000+客户（爱奇艺、腾讯）植入平台形成应用场景，社区云应用引入速度快，引入成本低，合作应用提供商只需对接网宿电视应用经营平台，即可将内容分发到广电网内，快速实现应用内容的引入。

社区云的搭建为企业开辟了新的发展途径，从2015年准备阶段以来，社区云预计每个社区云节点将覆盖10万家庭用户左右，最终的目标是要服务中国2亿多的宽带家庭用户。社区云的巨大应用市场将彻底激活网宿CDN应用平台的战略部署，形成天然的护城河。

四、总结

网宿通过对于行业竞争及宏观环境等外部因素及自身内部资源分析后，充分挖掘自身的核心竞争力，利用一系列的海外并购、战略联盟等戰略，迅速开拓了市场，扩大了节点分布区域，并利用社区云等平台加速边缘计算及5G技术的开发。自2014年以来企业的战略体系从国内外节点布局到如今边缘节点的技术成熟，技术作为企业的核心竞争力，成功的战略布局使得企业及时在云服务商降价围攻的环境下还能保持行业份额第一。业绩能保持不下降，从网宿战略视角也为CDN的其他企业提出了新的思路，如何分析内外环境，针对自己如何规避竞争，在细分市场获得自己的优势，打破格局，迎接新时代带来的机遇。

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