国际贸易融资方式的转变与创新

杨希

摘要：我国是一个进出口大国，据2017年海关总署统计，我国货物贸易进出口总额高达27.79万亿元人民币，同比增长14.2%。其中出口总额达到15.33万亿，进口总额为12.46万亿，可以明显看出我国存在贸易顺差，这在一方面说明我国商品在国际上较受欢迎，另一方面也说明我国国际贸易存在着较大数额不平衡的问题。

关键词：国际贸易；融资方式

在经济全球化的时代，各国为了让自己国家的产品更受欢迎，都采取了很多有效的措施，我国普遍实行出口退税政策，以低价质优的特点实现大量的出口，但是我国出口企业的信誉却不被外界所认可，因此在国际贸易中很难占据主动地位，很难与对方达成融资交易。

一、我国国际贸易融资现状及问题分析

（一）品种单一，市场面向性小

国际贸易融资方式众多，主要有以下几种：信用证、进口押汇、提货担保、出口押汇、打包放款、外汇票据贴现、国际保理、福费廷、买方信贷。但是对于我国来讲，还是以传统的贸易融资方式为主，即信用证结算。品种单一、功能简单，不能够满足我国日益发达的国际贸易市场。我国办理外汇业务的商业银行依旧使用千篇一律的打包放款和票据贴现方式，而国际上兴起的福费廷等其他贸易融资方式却很少有银行开办。对于急需资金的企业来说，很难满足需求。

（二）授信困难，融资来源少

我国企业在国际贸易的过程中存在很多不守诚信的情况，导致融资银行和交易对方不敢轻易融资。对于银行来说，不愿意为规模较小、业务不稳定的中小型企业综合授信，导致企业失去商机，融资渠道进一步变窄。同时，我国进行国际贸易的企业管理层容易发生道德风险问题，不愿意承担责任，所以也会在承受范围之内减少贷款，进一步加剧了授信难度。对于交易对方来说，大多不愿意让我国企业延期付款，多要求提前付款，形成我国企业的预付账款，加剧了资金短缺的问题。

（三）创新缺乏，自主融资落后

在美国等发达国家中，政府主要是鼓励企业创新，以自身优势获取融资；而在我国，政府补贴占有很大比重。正是在这种情况下，我国企业容易滋生“靠国家养活”的思想。这对于企业日后的成长很不利，容易让企业失去活力，更加不能够得到国际贸易融资。

（四）风险众多，防范措施没有落实

国际贸易比国内业务要面临着更大的风险，金融机构的防范措施更应该加强。国际贸易面临的风险主要有以下几种：信用风险，企业违背商业道德，违背商业信用，在银行融资不能及时归还；汇率风险，不同币种之间的汇率是时刻变动的，由于汇率变动引起的损益称为汇率风险；代理行风险，由于代理行经营不善、道德问题导致的商业银行承担的金融风险；融资产品风险，在信用证、托收、汇款等结算方式中，由于产品选择的失誤，提供不适合客户的融资而带来的风险。

对于风险防范措施，我国并没有很好地对各种风险进行科学系统的评估，多数是依据历史资料进行主观判断，没有实质性的防范措施的创新。

二、我国国际贸易融资方式的转变

国家外汇管理局和国家财政部充分意识到上述问题，在积极帮助企业进行自身改革的同时也加强了外部总体环境的提升，总的来说，我国企业对外贸易融资发生了很大变化。

（一）融资方式转向多元化

正如上文所述，我国以前的贸易融资方式过于单一，由于国家的大力扶持和企业自身的积极进取，我国的贸易融资方式正在向多元化转变。在融资方式上，从传统单一的信用证交易逐渐拓展为汇款和托收。例如出口押汇，这种方式是指出口方将出口单据提交到银行进行质押，银行审核无误后，将款项垫付给企业，并且对企业保留追索权的一种短期融资方式。这种方式能够让出口企业获得一段时间的资金使用权，缓解现金流压力，另一方面，由于银行保留了追索权，所以银行承担了较小的风险，使得银行相对于以前更愿意贷款给企业。

（二）由重视出口融资到进出口融资并重

由于我国人口众多，劳动力成本相对廉价，因此产品的生产成本低，加之我国政府大力扶持出口产业的发展，实行一系列免抵退优惠政策，我国的出口贸易总额一直稳步增长。但是大比重的出口也带来了一些问题。

1. 本币汇率上升。由于出口量大，外国购买本国商品所需要的人民币也会增加，造成人民币需求上升，在本国政府不增加本币供给的情况下，人民币的价格也就是汇率就会上升。同时，国际贸易摩擦增加，与我国存在贸易逆差的国家会利用世界贸易组织（WTO）的规则，限制对中国产品的进口保护自己的产业。例如，我国的劳动密集型企业的产品出口到美国，美国政府就会实行反倾销来保护本国产业。

2. 通货膨胀加剧。我国的汇率政策是有管理的浮动汇率政策。当本币的汇率上升时，政府就会采取扩张性的货币政策例如增加货币供给，这样会使得流通中的现金增加，引起物价上涨。如果货币供给增加量过大，就会引起通货膨胀。

正是由于诸多问题的存在，我国加强了对进出口产业的平衡处理。在2007年，财政部取消了部分商品的出口退税优惠政策，以此来促进进出口的相对平衡。

我国早期以出口融资为主，主要是信用证业务，同时也会涉及打包放款、贴现、承兑、出口押汇等形式的出口融资，对于进口融资涉及很少，只涉及到开征授信、进口押汇等寥寥几种。但是近几年来，随着基础金融工具和衍生金融工具的发展，我国的进出口融资都迈向了新的台阶。鼓励进口政策的实行，使得各界纷纷关注进口融资，新兴的进口融资方式也应运而生。例如，中国银行出台的“货押融资”，这种方法实质上是一种抵押贷款，就是将自己进口的银行可以接受的货物质押给银行从而获得融资。再如“汇出汇款融资”，这种融资方式针对货到付款的进口合同，在货物到港后，银行为进口方提供短期的资金融通，进口方按照约定还本付息。

三、我国国际贸易融资方式有待创新与进步

尽管我国的国际贸易融资方式逐步迈向正轨，但是还有许多地方值得加强。例如可以加强福费廷业务，将无追索权的票据出售给金融机构，这种出口信贷的融资方式要求较高的资信程度，这就又要求我国加强信用系统建设工作，提高全民的诚信和企业商业信用。再如，保理业务也是我国今后需要加强的地方之一。

四、结论

过去十几年我国的贸易融资方式落后单一而且国际声誉差，融资来源少，但是随着近几年我国企业逐步改善，一些新兴的贸易融资方式逐渐出现在国人面前。我国国际贸易融资方式正在不断地转变与创新。这是一个机遇，同时也对我国提出了新的要求。国家应该大力扶持进出口融资，为企业的融资创造更好的环境；金融机构要做到充分了解客户的资信程度，在保证贷款安全的前提下尽量多贷款；企业自身也要重视自身声誉，不违背商业道德和商业信誉。三方的共同努力，会使得我国国际贸易融资方式更加多种多样。

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（作者单位：广东科技学院）