中小型企业面临的融资问题和解决建议

童 欣

（中南财经政法大学 湖北 武汉 430064）

中小企业是中国经济发展的不竭动力，是构造市场经济的主体，是促进社会稳定的基础力量。但是融资问题一直是困扰和制约中小企业发展的难题，如何解决中小企业融资难问题已成为社会各界日益关注的焦点和热点问题之一，我国融资大环境长期以国有企业，特别是国有大型企业为主体，服务于中小企业的专门金融机构组织则很缺乏。主要是中小企业融资规模较小，资信度低等原因，在很大程度上限制了中小企业从银行或者资本市场的筹资。

一、中小企业的融资现状

现阶段，很多中小企业受筹集资金的主要形式多是内源融资，但是通过内源融资的方式所筹集的资金毕竟有限，对于企业持续发展来说，动力不足，无法确保企业发展的可持续性，在面临市场发展的机遇时，由于中小企业自身资本的积累很难帮助其抓住发展的契机，因此必须要筹集适当的资金。中小企业由于规模大多较小，实际上所需要的资金量其实并不大，但由于自身各方面因素的限制进行外源融资时所要承担的成本非常的高昂，并不易获得这部分资金。

中小企业本身的条件限制了其很多方面的功能，比如在获取信息方面，需要付出比较高的成本，并且在此过程中，信息不对称以及信息落后的现象也无法得到根本的解决。此外，部分中小企业在会计核算时并没有安排专业的会计工作人员对企业账务进行会计处理，有的金融机构对企业在申请贷款时提供的账目并不支持与认可，进而影响了企业外源融资的进程。因此，中小企业在遇到资金问题时，如果银行贷款碰壁，为抓住发展时机，企业只能选择其他渠道进行融资，但是要付出更高的财务成本。对于中小企业来说，目前要解决的问题就是如何完善企业进行内源融资的机制以及应对企业在发展中所面临的外源融资的风险等。

二、中小型企业面临的融资问题

针对我国的企业融资状况来看，中小型企业的融资水平始终处于劣势地位，大部分中小型企业的融资能力均处于平均融资水平的下游。这也充分说明了融资困难是中小型企业发展所面临的重点问题，且这一问题将会对企业发展的整个过程造成直接影响，尤其会限制中小企业的发展规模和发展进度，这同时也是威胁我国总体经济发展水平的重要因素。

（一）融资政策环境的影响

我国在认识到中小型企业发展对国民经济总体发展水平的重要影响后，加大了对中小型企业的关注力度，对融资政策进行了有效的整改，希望为中小型企业提供有效的融资环境。融资环境的整改力度仍然不足，尤其是在宏观经济的影响下，大部分资金均趋向经济较为发达的城市，金融机构的服务对象仍然以大型企业为主，这种发展背景下，必定会对中小企业的融资水平造成一定的限制影响。这也加剧了中小企业的发展难题，在市场竞争激烈的形势下，由于缺乏有力的资金作为支持，大部分中小企业将面临生死存亡的考验。

（二）融资的结构不合理

中小企业融资方式一般分为外源和内源融资两方面，内源融资是企业根据经营结果产生的留存收益等自己的资源转为投资实现内部资金流通的过程，但若内源融资能力不足会使中小企业发展陷入困境。外源融资则是企业将其他企业或其他经济主体的资金吸收用于转为自有资金的过程。外源融资高效灵活，然而中小企业仍不能很好地借助外部融资平台获得资金，造成了融资结构失去平衡，不利于中小企业健康发展。

三、我国中小企业融资困境产生的原因

（一）政策环境的影响

虽然随着经济的前进，政府意识到了需要对其提高关注度，但对中小企业融资提供便利的政策、优惠力度不大，资金支持不足，因此很难把这些用在中小企业所面临的问题上，加之专门为了中小企业发展的担保机构也不能拥有良好的发展，使得中小企业只能随波逐流用自己的能力生存。

我国中小企业的存在比率占全国企业的大多数，但目前我国设立针对中小企业发展的金融机构只有民生银行。因此虽然对中小企业有着一定的扶持，但是整体来说没有形成完整的一个机制的，不能对中小企业集中地管理，还是存在散乱的现象。

（二）中小企业规模小，制度不完善

中小企业的规模比较小，产品或服务比较单一，拥有的资金比较少，我国很多中小企业没有制定长期的经营企业的规划，有比较高的倒闭的几率，后续发展的动力太小，而且企业的经营模式和自身的财务管理的制度都不完善，结构不完整，企业所属权比较混乱，无法与先进的企业相互比较竞争。

四、解决中小型企业融资困难问题的相关建议

（一）保障内部资金的良性循环，拓宽融资渠道

从上述分析中可以发现，中小型企业具备以内部融资为主的融资特点，但由于内部融资能力较差，会对企业的资金链链供应状况造成较大影响，从而引发多种发展问题。针对此类问题，中小企业应在企业内部建立较为完善的管理体系，确保企业各类资金的合理运用，实现资金利用最大化。同时，提升信贷管理效率，保证各类贷款的如期偿还，为企业树立更好的信誉形象。此外，还应结合市场经济的发展要求，对企业自身的产业结构进行调整，从根本上提升企业资产拥有率，从而保证企业内部资金的良性循环。另外，还可以通过寻求外资帮助的方式，打破传统的资金体系限制，降低融资要求对中小型企业融资资金的直接影响。在经济全球化发展的基础上，我国的金融体系呈现持续开放的状态，一些外资企业和银行在信贷市场中发挥着举足轻重的作用，中小企业在遇到资金问题时，可以采取向外资求助的方式获得一定的支持，帮助中小企业渡过难关。

（二）提高中小企业的信用水平

对于中小企业自身的特点：较小的贷款资金、贷款频率比较高、自身的资金能力不充沛、没有长远的目标导致了中小企业生命周期比较短，这样也影响银行对他们的授信业务。为了让银行减少对中小企业的偏见，让银行贷款业务对中小企业的通道顺畅，中小企业可以设立相互合作的担保基金但要保证是自愿组织的，将担保的钱交给银行作为贷款抵押物的补充，也算是对自己经营场所的一个保证金。银行可以贷款给中小企业根据保证金的数量，向提供资金的中小企业进行贷款业务在一定比例下。当然，银行也需要改善自己的授信制度，不应歧视中小企业，应该根据他们的经营和运营特点，关注点也要深入到区域的不同和行业的不通话，为他们量身制定。

融资难的问题始终是中小企业的发展的一个非常难解决的阻碍，如何解决融资难的问题是非常需要更进一步的研究和讨的。应加大对中小型企业融资工作的关注力度，推出多种政策和融资机构为中小企业融资活动的开展提供有利的条件，促进中小企业的经济发展水平，有效缩短中小企业与大型企业之间的发展差距，使我国国民经济的整体水平处于稳步提升的态势。