城镇居民投资理财现状调查与分析

王施懿 谭步康 施洋 邓玲

[摘 要]近年来，随着经济的迅速發展，我国城镇居民的投资理财行为和特点都发生了变化。本文通过调查问卷的形式，以长沙市为例，对城镇居民的投资理财现状进行了调查分析。调查发现，长沙市居民投资理财中面临投资理财能力有限、专业人才缺乏、金融机构宣传不到位、产品品种单一等问题，并提出了相关对策建议。

[关键词]投资理财;城镇居民;长沙市

[中图分类号]F126 [文献标识码]A

1 引言

长沙是我国中部重要省会城市，与长江中下游地区联系密切。近年来，长沙经济发展迅速，2017年，长沙实现地区生产总值10535.51亿元，比上年增长9.0%，长沙城镇居民人均可支配收入46948元，比上年增长8.4%，城镇居民人均消费支出34645元，增长8.9%。金融行业也迅速兴起，2017年全市金融业实现增加值686.06亿元，比上年增长8.5%，全市金融机构各项存款余额17141.83亿元，比上年增长10.7%。因此，长沙市居民的投资理财需求也呈现出多层次、多样化的态势。但是在居民个人理财观念、金融机构的服务意识、金融产品的创新和竞争力等方面，与沪深京广等一线城市存在一定差距。据此，本文通过问卷调查和数据分析，探究城镇居民投资理财的现状和面临的问题，以深入了解长沙市居民投资理财行为。

2 长沙市城镇居民投资理财的现状分析

2018年7月，课题调研小组在长沙市5大城区的各大银行网点、居民社区进行问卷调查，共发放问卷200份，收回有效问卷169份（表1）。对居民理财情况的调查主要包括基本信息、理财意识、投资现状及方式等方面。

2.1 居民了解投资理财信息的途径

调查数据显示（图1），通过营业厅宣传的人了解理财产品途径的人为20人，占7.30%;朋友介绍和推荐的为93人，占33.94%;金融机构与企业合作宣传的为69人，占25.18%;理财产品的发行主体网站及商业银行网站的为32人，占11.68%;通过报纸、电视、广播的为60人，占21.90%。由此可见，居民了解理财产品的最主要途径是经朋友介绍和推荐、金融机构及各类媒体的宣传，与各种金融机构的各类推销方式相比，亲友之间的推荐更为重要。

2.2 居民投资理财的资金投入比例

从收入水平看（图2、图3），长沙市居民年收入水平集中在3-8万、8-15万区间，分别为33.73%，39.64%，年收入在15万以上的高收入群体比例较少。从居民每年用于投资理财的资金占其税后年收入的比例来看，选择资金投入比例在10%以下的有109人，占64.5%;选择10%到30%的有50人，占29.6%;选择30%-50%的有8人，占4.7%;选择50%以上有2人，占1.2%。可见，居民的投资资金占收入比例较低，这很大程度上是受到收入水平的制约，居民在满足日常生活开支后的可用于投资的资金有限。此外，一些居民由于缺乏相关金融知识，风险承受能力较低，因而投资也相对比较保守。少部分居民较为激进，投资资金过高，投资风险较大。

2.3 居民投资理财的主要目标

关于居民投资理财的目的（图4），在所调查的人群里有90人选择合理安排资金，占总比的34.88%;有57人选择实现增值，增加收益，占总比的22.09%;有76人选择提高生活质量，占总比的29.46%;有8人选择兴趣爱好，占总比的3.10%;有27人选择资产安全，占总比的10.47%。可见，长沙市居民进行投资理财的首要原因是合理安排闲置资金，其次是在保障生活质量的前提下，获取所需的收益。这表明长沙市居民已经具备一定的理财规划意识，并呈现逐渐加强的发展态势。

2.4 居民投资理财工具的选择

长沙市居民选择银行储蓄的为132人，占40.74%;股票投资的为55人，占16.97%;债券投资的为14人，占4.32%;保险投资的为51人，占15.74%，金银投资的为8人，占2.47%;外汇投资的为6人，占1.85%;古董工艺品投资和实业投资的为3人，占0.92%;房产投资的为55人，占16.97%（图5）。可见，银行储蓄、股票、保险已成为长沙市居民投资理财的主要选择种类，而对债券、贵金属、外汇、艺术品等投资种类的选择较少，这主要因为居民对其他金融种类的认知度不高。其中，银行储蓄因收益稳定、风险小深受广大居民喜爱，股票投资风险较高，但收益可观，也受到有一定资金实力和风险承受能力人群的青睐。

3 长沙市城镇居民投资理财面临的问题

3.1 居民投资理财能力有限

调查中，有19.64%的居民认为自己投资理财观念落后，有26.18%的居民认为自己投资理财能力水平较低。这主要是因为居民缺乏投资理财方面的相关知识，缺乏投资理财规划，导致盲目选择投资理财工具，影响了投资目标和收益的实现。

此外，40.74%居民选择的理财方式还停留在银行存款这种比较稳健的投资方式，而对债券、贵金属、外汇、艺术品等投资种类的选择较少。这说明居民受个性、意识、收入水平、文化水平等影响，投资能力有限，更偏好传统的保守稳健型的投资工具。同时，也说明居民对金融市场投资工具的了解不足，不能结合自身实际情况，寻求最合适的投资理财组合，影响了投资收益。

3.2 专业金融服务人才缺乏

长沙市居民对投资理财产品的认知度不高，投资能力有限，但市场潜力巨大，因此需要大量的专业理财人员设计和推广金融产品。目前相对于北上广深等一线城市及沿海城市来说，在工资福利、事业前景、市场机会等方面，长沙市对专业人才的吸引力不够。同时，现有的有经验的高层次金融人才在优越发展环境的吸引下，也不断离开长沙，造成金融人才后备力量不足，一定程度上影响了居民投资理财业务的拓展。

3.3 金融机构宣传力度不够

调查数据显示，居民接收投资理财信息的途径更多地依靠朋友介绍和推荐，这导致对投资理财工具、产品和信息的了解不够全面。这说明金融机构的宣传力度还不到位，应加大宣传力度，让更多居民通过专业性的讲解和宣传了解投资理财。另外，与各种金融机构的宣传相比，居民更愿意信任朋友的介绍和推荐，这可能也因为一些金融机构在推广产品时只强调高收益，而忽视对产品并存高风险的介绍，给投资者造成了重大损失，而使得人们不能正确认识金融产品，对投资理财业务缺乏一定信心，对投资品种的选择及资金投入比例持谨慎保守的态度。

3.4 投资理财产品品种单一

虽然投资渠道种类多样，但是19.64%的居民认为目前的投资理财产品不能满足他们的投资需求。这主要由于在长沙金融市场，各类金融机构提供的产品品种单一集中，创新积极性不够，缺少差异化和个性化的产品，无法满足居民的一些个性化需求。

4 提高城镇居民投资理财的对策建议

4.1 树立科学的投资理财观念

现阶段，城镇居民虽然具有一定的理财意识，但本身所具备的金融知识不足，对投资理财的认知度不高。因此，居民在生活实践中应当加强金融知识的学习，树立科学的投资理财观念。第一，提高风险防范意识。理财产品多种多样，收益与风险相伴随，即使最安全稳定的银行储蓄都会受通货膨胀的影响。第二，要逐步改变单一的银行储蓄行为，积极采取投资组合的方式，获取最大收益。第三，在投资理财过程中要注意经验的积累，增强自身的资产管理能力，避免盲从与跟随，以面对日趋多样化的理财产品和工具。

4.2 加强金融专业人员的培养

金融机构要推出差异化、个性化的金融产品，要扩大市场，必须加强团队建设，提高团队专业素质。第一，要加强对现有人员的培养，定期或不定期地开展专业技能培训，通过国内外学习、研究、考核等方式，不断提高投资理财人员的专业素养。第二，在后备人才的选拨和培养方面，可以选取金融、投资、理财等专业性较强的学校挑选应届毕业生，运用定向培养、委托培养等方法引进人才，为其所用。

4.3 提高金融服务水平

金融机构要实行积极的营销策略，加大对金融产品的宣传推广力度，提高网络、报纸、电视等新媒体的宣传力度，也可以不定期地开展针对性的金融知识讲座，邀请专业人士进行讲解，减少居民对金融产品的不了解，增加产品可信度。同时，在对产品进行介绍时，也不能忽视对产品风险的提示，更不能淡化风险，刻意欺瞒投资者，影响居民对金融机构和金融产品的信任度。

4.4 丰富投资理财产品

金融机构应多调查、走访，根据投资者的需求设计产品，不断丰富产品品种，满足居民个性化、多样化的投资需求。同时，各金融机构在丰富理财产品的同时，应依据自身的资金实力、风险承受能力及应对能力等方面情况，注意调整产品结构，避免业务过于集中，不断提高产品层次。

4.5 完善法律法规建设

政府和监管机构应完善金融法律法规建设，引导金融机构良性竞争，为投资理财市场的发展提供良好的经济环境和制度环境。同时，在不断制定和完善金融法律法规过程中，要注重制度的执行严格，不断规范市场运作模式，以降低金融市场风险，保障投资者利益。此外，应协助金融机构加强金融法和金融知識的宣传、普及，提高居民的理财能力和素质。

[参考文献]

[1] 谢晗，黄永新.小城镇居民理财现状调查与思考[J].经济研究导刊，2018（29）.

[2] 王金梁，徐瑶.我国城镇居民投资理财调查与分析——以芜湖市为例[J].时代金融，2016（30）.

[3] 赵沛.杨凌示范区农村居民购买理财产品影响因素研究[D].西北农林科技大学，2018.