家族治理现代转型中的问题与优势分析

● 吴艺玄 杨俏文

一、引言

家族企业作为最为常见的企业组织形式之一，多是家族企业。S&P500指数中，家族控制的公司业绩优于非家族公司，说明在家族治理下企业更有效率。企业所有权主要由家族成员控制。无论是一人创业、家族共同创业还是合伙创办企业，从产权来看，这是家族治理中较普遍的特征之一［1]。

为了适应市场要求，原始的家族治理逐渐被转型后的现代治理所取代。从原始的风险自担，利益自担的变为“由分散的个体、私营家族企业将各自的资金、技术、厂房、设备等生产要素聚集，以折价入股，合股经营，风险共担，利益共沾的股份合作模式”［2]风险得到分散，家族企业作为股东涉入后以现代的经营合作模式去管理企业。同时，“在清产核资的基础上，将存量资产按原始投资来源和增值资产来源以股权形式清晰划分到个人或创业家族中的户头上，实现现代化管理，有限度对社会开放产权，以减弱企业控制权封闭的负面效应”［2]产权开放式让财产的分割不同以往，由原来的所有权和经营权的统一到两权的分离。从利益分配到风险承担模式，从自身竞争力到外界环境。家族企业的发展不仅仅只限于国内，国际市场的拓展也是推动家族治理现代转型的原因之一。

二、家族治理存在的问题

（一）股权过度集中、管理不规范

家族企业在生产经营中风险自担，利润自享。存在股权分布不明、管理不规范等问题，一定程度上弱化了基于法律制度的合法性［3]。由于家族内部共同承担，使企业和家族在经营过程中的利益无严格界限。宏观经济下，所有权特征通过股权体现的较为明显。家族企业的重要特征就是家族和企业的结合，家族利益和企业利益密不可分［4]。

（二）任人方面的裙带关系影响较大

一个以“宗族”血缘亲疏形成的人事关系，另一个则是持有民事权利和行为能力的现代经营要求。在人事安排上，在血缘上的倾向度更强。人格化的裙带处理方式和社会交换会给企业绩效和成长不利。由于家族企业的集权性，以亲疏远近委任。这一做法造成家族治理中人才的单一，外部的人才难以进来再加上企业融资方式的单一和家族活力的有限性使得企业在发展中逐步丧失发展动力。

（三）内部管理过于集中

家族治理缺少现代企业分工和权责都较为分明的优势，有非正式的特点。市场管理被模糊化，影响专业度管理。此外，家族治理中血缘关系的特殊性对员工的积极性和企业决策的时效性也有影响。研究表明，现金流权代表所有权集中度促进企业绩效，但是控制权集中则不利于企业绩效的提升［5]。

三、家族治理的外界环境分析

政府有义务在经济萧条时进行市场干预来弥补市场运行出现的机制不全状况。利用企业交换资源的方式达到对经济环境进行控制的目的。政府直接行权时，家族企业会增强控制力来抵抗外界冲击。

（一）招揽人才存在的财务和信任等风险

由于向外招收人才具有一定风险性，人事方面成本相应增加。家族企业不得不加强所有权的控制，从而避免因为市场制度的不完善带来的的交易损失。这种损失可能有代理人造成的财务问题和信任问题等。

（二）外界信息的收集和传播对决策的重要性

家族成员之间的网络信任和高频度交流有利于信息的收集和传播。家族治理倾向于对家族成员的选择，非正式的关系治理逐渐被正式制度所替代，即制度变迁将带来市场化战略价值的提升以及非市场战略意义的减弱。另一方面，制度变迁还将改变家族企业获取资源的合法性。在正式规则普遍缺失的情况下，多途径的信息渠道有助于家族企业获取必要的资源，以应对制度漏洞。家族治理下的决策是非正式且不规范的决策，所以决策的正确与否会给企业的战略发展留下一个隐患。在不完善市场下，家族治理有利于弥补存在的企业决策控制权以及人员向心力的问题促进企业长足发展。转型中，现代治理有利于内外部的协调。

四、家族治理现代转型中的优势分析

（一）成本优势显著

“企业经营活动的展开，需要三种重要的资源， 即决策、信息和关心资源。”［6]家族治理则具有资源运作方便，成本节约等优势，如果家族内具有足够适合且愿担任企业管理性人才全为家族成员的话，即完全掌握企业的控制权。那么企业主对家族管理的管理成本、激励约束成本就可以最小化，企业的管理制度、激励约束制度也可以最大限度地简单化。这时，企业的家族化色彩浓厚，治理结构也相对简单［7]。

（二）信息传播速度迅猛

外界信息的传播速度也因科技发展不断加快，家族治理下，目标的一致性降低了选择的矛盾性也减少了信用风险。保留家族治理应有的优势，以现代治理来弥补家族治理存在的不足才是转型中应该体现的关键。如，美国福特公司的发展经历就揭示了企业的发展要与现代发展要求相匹配，否则等待企业的是由兴转衰的悲哀。家族治理要适当向外部挖掘相应的技术人才，以解决因为技术能力导致企业长期发展中竞争力不足的情况。

（三）治理结构得到优化

转型要考虑成本和制度改良，也要考虑对企业整体发展的影响。从交易成本，发展前景，内生潜力，员工综合素质去考量。员工是家族成员，忠诚度和信任均有一定保证。“所有权和经营权的高度集中， 成员间彼此信任， 几乎不存在任何委托代理关系所产生的监督成本和代理成本的问题”［8]说明在家族治理中，成员之间的家族关系对巩固员工忠诚度有一定帮助。市场越动荡，家族的治理越应该集权化以便控制相应成本。“在外界影响下，家族治理的转型从不完善的市场体制中卸下信用风险和经营风险的忧虑，开始逐步接纳外部管理者。“从传统的计划经济、本土化经济向市场经济、国际化经济转变，要求我国企业须引入现代企业管理理论和创新市场观念，寻找有效途径提升竞争力。”［9]防止家族治理中原始企业发展中存在的由于家族企业领头决策的投机性和急于求成带来的盲目扩张现象。

五、结语

综上所述，家族治理的现代化转型是企业发展的内部要求和外界环境的相互促进。家族治理中存在的问题应通过重视外界环境和提高企业的综合竞争力来解决。过去的研究认为，在中国这种社会普遍信任程度较低的文化氛围中，家族成员间基于特殊关系而建立起的治理模式在创业初期的确发挥了作用，但是随着发展阶段的变化，产生的边际效用越来越低，甚至还有可能产生负效应。［10]家族治理要根据外界环境的变化进行转型，家族人员间的家族关系对企业的影响是使得企业效率运营中受到约束的本质原因，而正式化管理是家族治理现代化转型的关键。