基于利率市场化加强农村信用社成本管理

● 严秀珠

从1996年放开同业拆借利率开始，人民银行2013年7月全面放开贷款利率管制，2015年10月全面放开存款利率浮动上限，至此存贷款利率名义上的限制已经消失，但存贷款基准利率仍然是金融机构开展存贷款业务的主要参照利率，存贷款利率仍然存在隐性限制。2018年开始加快推进利率市场化改革，2019年1月26日央行货币政策司孙国峰在央行媒体见面会上表示当前货币政策对货币、债券市场的利率传导较为明显，对贷款利率传导有所阻滞，需要推动“两轨合一轨”，解决货币政策传导不畅。利率并轨的第一步可能是贷款利率以LPR（贷款基础利率）为“锚”，并引导LPR下行以逐步完成LPR、贷款利率的市场化过程，利率市场化进程进一步加快。

一、利率市场化的意义

利率市场化下，金融机构根据货币市场上的资金量及资金流动情况决定利率水平，并从市场筹集资金，保证正常经营需求。推进利率市场化改革具有重大意义，货币资金的市场价格导向有利于促进降低社会融资成本，为经济发展营造适宜的货币金融环境。

一是有利于提高资源配置的效率。市场化的利率为货币资金的流向提供了价格导向作用，使得金融资源流向真正有资金需求和发展前景的行业或企业，从而促进经济的可持续发展。二是金融机构原来在利率管制下“规模即效益”的传统经营模式已不适应新的业务发展，金融机构必须转变经营模式，完善利率定价机制，切实提升金融服务水平。

二、利率市场化对农村信用社的影响

利率市场化的推广，使利率水平及其风险、期限结构都与资金供求情况紧密联系，由此对农村信用社在经营成本、风险管理等带来一定的挑战，将对农村信用社的生存和发展产生深远影响。

（一）经营成本增加，财务压力增大

从海外经验来看，利率市场化的趋势是逐步缩小银行存贷利差，由于农村信用社主要通过吸收存款和发放贷款来获取利润，业务结构和利润来源相对单一，为了在竞争中争夺市场份额，农村信用社必须通过提高存款利率、降低贷款利率来吸引资金。随着利息支出增加和贷款利息收入减少，同时农村信用社在农村网点布设较多、经营费用长期居高不下，利润空间不断被压缩，将对其生产和发展带来极大的挑战。

（二）利率风险管理难度加大

特别是存款利率竞争加剧，贷款利率随着 “两轨合一轨”的推动市场化程度加快推进，为了争抢存贷款市场份额，农村信用社必须随时关注市场利率变动情况并及时进行调整，利率波动更加频繁，波动幅度更大，利率水平的不确定性更大。面对如此复杂的利率风险，不论是资产负债结构的安排，还是新产品、市场营销策略的涉及，农村信用社都必须全面考虑利率风险，风险管理难度大。

（三）市场竞争更加激烈

因市场竞争的加剧，商业银行开始到县域和农村地区抢占市场，通过设点、业务人员到乡镇营销、向客户营销电子银行等措施争抢农村客户，再加上年轻客户通过网络银行等渠道获取资金，农村信用社客户主要集中在农村地区，今后将面临更大的竞争压力。

（四）对经营模式的转变提出新要求

“规模即效益”的传统经营模式已不适应新的业务发展，在利率市场化下，如何加强资金成本管理，提高定价能力，开发具有当地特色的存贷款业务提高市场竞争力，推出新的业务品种，实现多元化的收益结构，从而有效规避风险和可持续发展，对农村信用社经营模式的转变提出了新的要求。

三、基于利率市场化加强农村信用社成本管理的措施

（一）创新产品服务，拓展业务范围

随着利率市场化的深入，单一的存贷款利息差再也不能满足农信社经营发展的需要，在应对利率市场化过程中，农信社应不断创新金融产品，改变以往以存贷款为主的业务；提升金融服务水平，充分发挥农信社对农村地区、农村客户了解以及人缘地缘的优势，结合线上线下渠道研发差异化产品、开展差异化营销，有效的提高客户服务满意度。产品创新和服务水平的提升，一方面有利于农信社调整业务结构，避免业务发展过于以来传统存贷款业务；一方面产品多元化有利于提高存量客户粘性，提高产品竞争力以吸引新客户，避免陷入单纯的价格战。

（二）加强利率风险管理

利率管制模式下，农信社更注重信用风险的管理，对于利率风险管理方面，在制度制定、人才培养、管理经验等方面与大型商业银行相比都存在着较大的差距。

一是农村信用社要进一步加强信息技术投入和应用，建立健全利率定价机制，建立完善的利率监管体系，制定利率风险管理预案，从源头上遏制了利率风险。

二是要进一步挖掘创新型综合人才，加强业务人员对利率风险知识的学习，有效识别利率市场化中存在的风险，不断增强风险管控能力，有效的保证内部系统完善的同时，提高自身企业竞争力，应对利率市场化竞争［3]。

三是加强利率风险管理经验的积累。农村信用社要把在利率风险管理过程中遇到的问题进行整合，通过学习其他金融机构的管理方式总结经验教训，根据自身经营状况，深入分析在市场竞争中遇到的问题，对自身的弱势进行修正，建立符合自身发展的市场利率营运机制，加强对利率风险的管理［4]。

（三）健全资金成本考核机制

农村信用社要根据网点、部门及业务种类，综合考虑运营成本、筹资成本、利率风险和目标利润等因素对内部资金转移成本进行统一定价，树立“以利润为中心”的经营理念，避免分支机构为了完成业务，单纯以高息揽储或调低贷款利率等方式吸引客户。

（四）加强人力成本、经营费用的管理

农村信用社在农村地区布设网点多，存在着经营成本高、人员多、创利能力低等特点，同时随着金融互联网、电子业务渠道等的发展，农村信用社因物理网点多、资源丰富而占领农村市场的优势收到挑战。

一是积极发展电子业务渠道，提高电子交易占比，减少业务人员工作量。在此基础上，对人员结构进行调整，通过岗位培训和岗位流动，对人员进行合理分配，扩大营销队伍，减少人力成本压力。

二是改变以往粗放式的成本管理模式，加强费用成本的精细化管理，提高利润水平。

四、结束语

利率市场化将对农村信用社的生存和发展带来挑战，利率风险提高，利润空间缩小，为了应对利率市场化，农村信用社要加强业务产品的创新和改革，加强利率风险管理，完善成本管理等方面有效的提高竞争力，促进农村信用社的持续发展。