我国私人金融理财的风险控制

南开大学经济学院 马蕾

金融投资理财已经成为大部分中国家庭选择的重要理财方式之一，是我国很多家庭的必备的生活内容，他们将除过正常生活所需以外的剩余资产进行金融方面的投资理财。很多家庭通过金融理财增加了财富资产，享受着优质的物质生活，但是我们仍然要清楚的认识到，金融投资理财在财富快速获得和增长的同时也意味着更高的风险。中国家庭在选择金融投资理财产品的时候，一定要谨慎、合理选择，尽量规避投资风险，明确金融投资的风险，科学的作出选择，实现家庭投资理财的最终目标。

1 关于家庭投资理财的概述

家庭投资理财简单来说就是一个家庭在明确自己一个时间段内的生活以及投资的目标，判断自身的资产状况和承受投资风险的能力，依照金融理财专家或者自己的想法，对自身的剩余资产进行调配，调整投资结构，及时根据投资状况和投资信息的变动，对投资资产开展有效的风险控制，最终实现家庭资产最大程度上的收益。现阶段，金融机构不断发展和出现，金融投资理财产品也逐渐丰富、多样，金融理财的范围也日益扩大，比如很多教育类理财、退休理财、债券理财等贯穿于生活的各个方面。基于此，投资理财不单是金融产品的交易，而是通过对个人和家庭的资产状况的了解和评估，在确定理财目标后，运用合理的理财计划和规划，让我国家庭达到自身资产的增值和收益最大化。

2 家庭金融理财方面存在的风险分析

现阶段，中国家庭金融理财的市场情况、投资思维上都存在着很多的问题和风险，根据家庭金融理财方面出现的问题和构成风险的原因，以及内在风险和外在风险几个层次进行分析和研究，寻求家庭金融理财方面的关键因素，希望投资风险能够得到控制，保证投资人的利益不受到损害。

2.1 投资手段的风险

根据投资理财市场的现实情况，明确认识到家庭投资者在投资手段方面有着极大的风险。主要是由于以下几个原因：第一，家庭投资者的投资理财知识缺乏，投资手段比较单一、集中，盲目追求“短平快”，较多选择高收益的投资理财，导致投资风险集中，对投资风险分散不利，家庭的金融投资应该选择多样的组合投资手段；第二，很多家庭金融理财者对于金融行业缺乏全面的知识，没有专业的金融知识作为投资手段的支撑，对金融理财产品缺乏基础性认识和深入的了解，导致投资范围狭隘；第三，家庭金融理财投资者没有对自身承受投资风险的能力进行正确的判断和评估，在对投资手段和投资产品进行选择时，没有建立一个全面的风险承受思维和风险承受机制，对于家庭实际生活来说，只能接受资产增值，承受不了投资失败的结果。投资手段的主要风险就是很多家庭理财投资者投资期限较短，追求投资带来的高收益，而忽视投资的高风险，造成投资结构缺乏合理性和科学性。家庭投资者一方面对于投资手段缺乏了解和认知；另一方面也不确定不同的投资方法产生的不同的风险。投资信息的不对称造成家庭投资者的投资手段单一。

2.2 投资产品带来的风险

我们对投资理财风险的剖析和判断，不同的投资手段下，金融理财投资产品的自身的风险组合起来就是整个投资项目的总体风险。金融理财产品的本身存在的风险依照它们各自不同的金融产品的特性呈现出来不同的风险特征，但是总的来说，这些金融理财产品都是遵照纵向和风险收益成正比的这一特征，风险越大，收益就可以越高的原则，横向是货币、基金、债券、股票、期货等为轴线的风险成递增的状态。对于不同的金融理财产品自身具备的风险来分析的话，货币投资理财产品存在着通货膨胀时购买力下降的风险问题；债券受金融市场下利率的影响，存在利率下降时无法按期还本付息的风险问题；基金、股票更存在着被套牢的风险，当特殊事件发生时，国家政策的敏感干预，对家庭投资者的股票容易造成严重影响；由于黄金的中间交易费用巨大，导致黄金变现的风险问题；外汇市场容易受到汇率的影响，而产生较大的波动；而以期货为典型代表的衍生金融投资更是存在着很多不可控的风险和外在因素。

2.3 投资者的投资渠道存在着巨大风险

家庭金融理财投资者在进行投资项目选择的时候，会选择不同的证券公司、基金公司、银行、信托公司等不同的投资的渠道，而不同渠道的选择就会出现相应的投资风险。这些投资渠道带来的风险主要是因为投资者和金融理财公司的信息不对称，家庭投资者缺乏金融理财投资方方面的相关专业知识，不具备投资的技巧和技能。而投资市场的准入门槛比较高，很多家庭投资者难以进入合适的投资渠道，还有就是金融理财产品的设计有缺陷和缺乏合理性等原因。比如基金公司在筹募基金的时候，对于家庭投资者没有进行详细的资金投资的介绍，只是简单的描述基金的类型和基金具体的购买数额，家庭投资者没有明确的关于基金的认知。而基金常规管理和操作也没有为家庭投资者建立公开、透明的管理制度，投资人无法明确自己的投资项目的进度。而且对于家庭投资人的投资期限、投资收益等重要的信息语焉不详，让家庭金融理财投资者参与风险过高的基金投资，导致家庭投资者难以实现自身的利益的保障，误导家庭投资人进行不合理的投资行为。

3 家庭金融投资理财风险控制的具体措施

3.1 投资者要对家庭风险的承受能力进行正确的判断和评估

一个家庭在选择金融投资理财前，应该对家庭风险的承受能力进行正确的判断和评估，对家庭的财务和资产进行全面的盘点和核算，明确家庭承受风险的最大能力。对于年收入在20万元以内的收入较低的家庭来说，肯定要选择金融投资风险最低的理财方式，比如银行的定期存款、国家发行的国债、商业保险等投资方式。在银行的存款除了支持家庭的正常开支，家庭投资者还可以将剩余的资产进行银行的定期存款，特别是国债，帮助家庭规避投资风险，实现资产的保值和增值。投资者对于家庭承受风险能力的判断和评估还包括非常重要的一个方面，就是家庭成员的心态。如果作为投资者的家庭来说，家庭成员没有一个良好的投资心态，不能正确的面对投资产生的各种后果，承受不了获得收益的兴奋开心或者亏损的打击和伤心，那建议最好不要涉足金融投资市场。建议家庭金融投资理财者在投资面前保持淡定，具有理性的态度，对任何投资结果做好预设，强化自身承受风险的能力。比如股票、贵金属、基金等高风险的投资市场，家庭金融投资者要谨慎进入，合理投资。

3.2 家庭金融理财投资者要强化理财专业知识学习和投资技巧分析

家庭金融理财投资者如果想要尽快的融入金融市场，尝试投资理财，可以先了解理财相关的专业知识，明确投资理财的方式方法，在虚拟投资系统上操作理财。这是学习金融理财专业知识的大好机会，在操作的同时，投资者应该跟进金融市场的经济发展状况，关注国家随时调控和变化的经济政策，根据自身所学习的金融理财知识，对投资状况进行预测和分析，将预测的结果与投资实际情况进行对比和研究，运用这样的方法来提升家庭投资者的分析和判断投资能力。银行、证券交易等很多金融理财机构都有代销理财的业务，业务经理为了自身的业绩对家庭投资者进行理财产品的介绍时，会过分夸大理财产品的收益，而对理财产品的高风险进行隐瞒或者是淡化，导致很多家庭投资者对自己购买的理财产品缺乏准确的了解和认知，由于缺乏相关的金融理财知识而进行了盲目和不科学的投资。因此，家庭金融理财投资者要善于学习金融相关专业理论知识，总结金融投资的相关经验和教训，更合理、理性的对待金融理财投资，更准确的规避理财风险，尽可能的实现自身资产的增值。

3.3 家庭投资者要科学、合理的选择金融投资理财产品

不同的金融理财产品会带来不同的风险，而不同的金融投资理财工具的使用也会导致投资理财的结果不尽相同。家庭投资理财者要根据不同风险的投资项目作出不同的应对风险的措施，根据投资理财项目的相关信息和资料，评估最终的投资风险，确定家庭要投资的理财产品是不是和家庭最终的承受风险的能力相匹配。家庭投资理财一定要量力而行，家庭金融理财投资在选择投资项目的时候一定要选择家庭成员自身多精通或者熟悉的行业和领域。最好的投资方式是将投资项目进行组合的投资计划和规划，将多种风险不同和收益不同的投资产品搭配起来，保证投资的稳定、确定收益，实现风险控制的最大化。家庭投资者在实际金融理财投资的过程中要注意理财产品的科学性和合理性，最大程度的规避投资风险，保障自身的资产安全。

比如，组合型的投资理财可以将不同公司和不同单位的投资项目进行组合，也可以跨行业、跨领域的进行投资组合，灵活选择投资理财的行业，将行业投资控制在一定范围内，避免投资不景气、发展缓慢的行业。如果集中投资一个行业或者领域的项目，出现亏损的话将对家庭投资者来说是致命的打击。我国许多的家庭处于有积蓄，但不多的状态，他们可以选择短期获利的项目投资，要确定适当比例的金融理财投资。资产较充裕的家庭可以选择长期的高收益、高风险的金融理财产品，在一定范围内承受风险的能力也较强。基于此，家庭金融理财投资者要科学、合理的选择金融理财产品，才能更加从容的面对金融市场，进行金融投资。

4 结语

家庭的金融理财投资是民众的一种增加收入的良好方式，对于金融理财投资要具备科学、合理的思维理念，它能够帮助人们提升生活水平，促使家庭生活丰富多彩。但是也要学会对投资理财进行风险控制，进行合理的投资产品选择。