基于区块链技术的数字货币发展研究

李扬 天津银行金融市场部

一、引言

2016年，中国国家主席习近平在G20峰会上提出了全球数字经济发展理念。2016年1月，中国人民银行强调了数字货币的问题。这是新时期货币形式的变化，除了纸币，还有数字、虚拟和其他货币形式，是更好的货币为社会服务的体现。随着互联网的发展和科技的进步，科技的力量也渗透到了金融领域，区块链技术在金融、货币领域的发展和实际应用是一个很好的体现。数字货币对人们来说并不陌生，它不同于电子货币和虚拟货币。本文通过分析总结数字货币的演变过程和规律，梳理数字货币的发展历程，探索其核心机制，从而为当前和未来的数字货币提出合理的监管措施。

二、区块链数字货币的发展现状

（一）区块链的定义及特点

在人类经历了蒸汽时代、电力时代和互联网时代之后，下一代是什么时代?如果人类生产力的释放是一个蒸汽引擎,解决人类的基本需求和需求是电力,改变传统的沟通方式是互联网,然后作为构建信任的机器——区块链,很可能将完全改变了社会价值和交货方式。虽然现在大多数人都不了解区块链，但20年后，人类对区块链技术的讨论就像今天对互联网的讨论一样普遍。

1.区块链的定义

区块链的本质实际上是一个分布式的公共分类账，其中最有优势的是其分散化。集中式组织的存在会导致较高的成本，而分散化的优势可以节省成本。区块链技术通过一个数据库记录信息，该数据库由一系列数据块排列链接组成，由一系列密码方法组成，不依赖于第三方。在区块链技术下，数据信息的记录具有时间戳，不能被篡改，不能向任何人公开透明。

区块链的第一个块创建于2009年，它被称为“创建块”。“创建块”是中本聪2008年11月发表的一篇新文章，“我正在开发一种新型的电子货币系统，它使用对等格式，不依赖第三方干预”。 2009年1月正式宣布成立“比特币创建区”。

2.区块链的特点

分散化：分散化是区块链的核心优势，也是区块链最基本的特点。由于区块链数据是基于分布式结构的存储、电源和更新来验证、计费、维护等的，因此不需要集中式管理组织。它的信任关系是一种纯粹的数学计算方法，而不是依赖第三方中介体在分布式节点和节点之间建立信任关系。

区块链数据透明性和匿名性：区块链系统记录的数据在整个网络中透明发布。同时，整个网络节点也可以查看运行规则。这是可信的区块链数据系统的基础。区块链数据的交易可以在没有公共身份的情况下匿名进行，因为交换的数据是用数学算法计算的，所以数据的交换不需要基于信任。

（二）区块链数字货币发展现状

区块链可以应用于很多领域，自从它首次应用于数字货币以来，许多开发人员在比特币诞生后使用加密的数学算法来设计新的数字货币名称。截至2018年10月，全球数字货币的种类已经超过1500种，总共市值已经达到4215亿美元，前十大数字货币的总市值达到3389亿美元，占数字货币总市值超过了80%，市值排名第一的比特币市值占比高达42.5%。

数字货币发行部门也日益丰富。从数字货币发行状况来看，数字货币的主要发行方是私人部门。金融机构、大型电商平台等也正在积极探索开发数字货币。此外，突尼斯、塞内加尔、厄瓜多尔以及委内瑞拉四个国家发行了法定数字货币。

三、区块链数字货币发展中存在的问题

（一）区块链数字货币发展的风险分析

1.数字货币的货币波动较大

目前，数字货币的发展还不成熟，处于发展的初级阶段。随着参与数字货币的人数的增加，数字货币的数量也在增加，但增加的数量是有限的。因此，数字货币流动性小，价格容易被少数人控制，缺乏信用基础，短期内价格会有大幅的涨跌。例如，2018年圣诞节，比特币大幅下跌，这也让人们嘲笑这是圣诞老人送的“打折圣诞礼物”。数字货币的价格波动是数字货币最大的风险。

2.技术风险

在数字货币交易中，如果钱包的数据被持卡人遗忘或被盗，钱包将会丢失，丢失的钱包将不会被追回。数字货币交易系统中的数据会产生钱包数据，不安全且易丢失，为交易漏洞和未清洗的货币提供了一个良好的平台，同时，由于区块链技术目前在隐私方面仍然较差，相关的交易记录和信息仍然是可以追踪的，因此用户的隐私泄露问题仍可能存在。所以数字货币存在许多技术风险。

3.监管体系和制度不完善

无论是传统的纸币还是电子货币，都需要有一套有效的监督管理制度，监管机构的监督，法律制度的保护和约束。然而，数字货币还没有一个有效的监管机制，也没有一个与之相适应的健全的管理方法和制度，且由于货币匿名性、无时间和空间限制等特点，易被用于洗钱、恐怖活动、毒品交易等犯罪活动。但如果用电子货币管理系统来规范数字货币，其局限性和局限性是非常大。

4.长期使用数字货币容易造成通货膨胀

与传统货币相比，数字货币成本低、效率低。但数字货币的来源是“挖掘”，而高效的“挖掘”会导致数字货币被过度发行，导致通货膨胀。

5.人类对数字货币的认识不足

大多数人知道纸币和电子货币，很多人认为数字货币支付是电子货币支付，如“支付宝”和“微信支付”。这说明人们对数字货币的认识还不够，对数字货币的理解不够容易导致数字货币的安全问题和使用问题，阻碍了数字货币的发展。

（二）影响区块链数字货币发展的因素

1.供给的影响

如今，有多达1600种数字货币流动。数字货币的匿名性而非实名制会影响用户拒绝使用数字货币来防止数据被不法分子窃取。数字货币的安全性和缺乏严格的制度阻碍了数字货币供应和发行的可持续性。

2.需求的影响

虽然数字货币的成本非常低，但它是建立在区块链之上的，因此其他成本会更高，比如计算机处理数据所消耗的大量电力。数字货币的价格具有高度的波动性和风险。当它被持有时，它将受到价格波动的风险，导致资产损失。一旦数字货币被交易，它就不能被撤销，它的损失也无法挽回。它的非实名制引起了商人对数字货币的需求，影响了数字货币的发展。

3.监督的影响

数字货币不同于传统货币。传统货币有自己的法定货币。数字货币是一种全球性的货币。如果对其进行监督，将需要大量的人力和物力。如果数字货币、货币或其他金融危机发生，将导致全球经济大动荡。谁应该“发行”数字货币，如何监管，如何建立监管机制，这些都是影响数字货币未来发展的因素。

四、数字货币发展问题的解决与展望

数字货币的监管需要在全球范围内开展，而这不是一个国家可以做到的。这无疑是对全球金融的巨大挑战。因为数字货币是一种货币，所以必须把安全性放在首位。可以采取以下步骤，已保障数字货币的安全。

首先，数字货币是基于区块链算法生成的货币。因此，为了保证算法的安全性，在技术发展的过程中，需要对算法进行改进，防止不法分子破解算法密码，保证数字货币的安全性。

其次，破解密码盗取数字货币或洗钱的犯罪分子因制定相应法律而受到严厉惩罚。监管机构应制定数字货币发展的相关法律法规，重新定义一套监管体系，对数字货币币值波动分析。

再次，发行数字货币需要解决的一个问题是如何稳定币值。事实上，我们可以将数字货币与实物资产结合起来。因为它们没有与实物资产结合，比特币和以太币价格飙升。当两者结合时，资产被数字化，数字货币的价值就稳定了。

结论：目前，数字货币在世界上的地位日益提高，各国都在努力使其成为最有利于自身发展的货币。国内外对数字货币的研究与探讨促进了区块链数字货币的发展。本文以区块链数字货币为研究对象，分析了其发展现状及面临的技术问题和监管问题，并提出了解决方案。同时，针对数字货币的风险，提出了有效的风险监管对策，以保证数字货币的安全运行。无论是当前的数字货币市场，还是未来数字货币的发展，都要在对数字货币有清晰认识的基础上进行操作和监管，使数字货币在互联网时代能够成熟地操作运用。