商业银行视角下的小微企业融资风险因素初探

孙跃

[摘    要] 小微企业在我国国民经济的发展中具有不可替代的重要地位，但小微企业融资困难同时又缺乏金融扶持阻碍了小微企业的持续发展。商业银行作为支持小微企业发展的金融支持主体，较高的融资风险成为其面对小微企业“望而却步”的主要原因。文章以沿海Q地区W银行为例通过分析其小微企业客户融资现状、贷款质量以及风险小微客户出现不良贷款的原因，对商业银行小微企业融资风险因素进行分析，并尝试从不同角度对改善和支持小微企业融资提出合理化建议。

[关键词] 商业银行;融资风险;小微企业

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 23. 044

[中图分类号] F830    [文献标识码]  A      [文章编号]  1673 - 0194（2019）23- 0099- 03

0      前    言

小微企业在我国国民经济中发挥着不可替代的重要作用，但是与大型企业相比，沿海Q地区小微企业的经营管理现状不容乐观，主要表现为缺乏资本和技术，无竞争优势、财务管理水平不高、企业融资渠道窄等问题。沿海Q地区经营状况处于“停产半停产”的小微企业中，将“资金周转困难”列为“停产半停产”原因中第一位的小微企业达到76.3%。可见，小微企业若想长久健康地发展，必须解决好融资困难和资金短缺的问题，而融资困难主要是由于小微企业的融资风险较高阻碍了商业银行对其支持的力度。因此，从商业银行视角下识别并分析小微企业的融资风险因素对增加小微企业的金融支持具有重要意义。

1      W银行小微企业融资现状

根据沿海Q地区W银行在小微企业贷前调查中的了解及与企业实际控制人的交流，当前小微企业生产经营情况仍不容乐观，大部分小微企业只能艰难维持日常经营，利润率较往年有所下降。融资需求方面，面对严峻的经营形势，银行惜贷现象较为普遍，小微企业存在融资难、融资慢、融资贵的原因主要有以下几方面原因。

1.1   融资难

受经济大形势影响，当前小微企业经营环境恶化，市场销售量缩水，利润率下降，导致部分小微企业出现停产、负责人跑路的现象，影响了企业信用。当前金融机构面临的经营形势更加严峻，授信风险多发，金融机构为切实加强授信风险防控，严把准入关，以优质客户逐步替换抗风险能力差或风险不易管控、存在隐患的客户，因此部分小微企业存在融资难问题。

1.2   融资慢

企业方面，在为银行提供授信资料的过程中，企业由于自身经营的特点，存在资料人为原因或客观原因无法及时有效提供的情况，容易延长银行授信时间;银行方面，受经济形势影响，银行需多方面、全方位了解企业的各类信息，例如民间借贷等情况，容易延长企业的授信期限。

1.3   融资贵

金融机构为保障日常经营，普遍已将各类费用降至国家规定的最低标准，但目前贷款利息仍是企业主要的融资成本支出。第三方公司因属于独立经营，不受金融机构监管，在收费方面成为企业第二大融资成本。

2      W银行小微企业贷款质量情况分析

根据沿海Q地区W银行统计的小微企业贷款数据可以看出小微企业贷款质量。为了能够更为直观的进行比较和分析，根据数据作图，如图1所示。

沿海Q地区W银行的小微企业贷款质量总体上良好，但是關注、次级、可疑和损失类所占比例为22%，应予以重视。

目前W银行小微企业出现不良贷款及风险贷款的原因主要有以下几方面。

2.1   客观因素

受宏观经济情况影响，企业经营压力加大，资金链紧张，银行融资受阻时便转向民间借贷等社会渠道融资应急，负担更加沉重，最终导致资金链断裂。W行不良贷款及风险贷款多户成因都涉及民间融资。

银行业金融机构对企业过度授信，企业多头授信，成为引发不良贷款的诱因。关联企业、担保圈（链）之间的风险传递，当关联企业、担保（圈）链中一家企业出现风险，代偿压力会通过担保链条迅速传导，其他企业可能因或有支出压力及代偿等因素迅速形成风险。

2.2   企业自身因素

公司治理结构不健全，实际控制权高度集中于一人，缺乏科学的授权机制，企业经营对实际控制人高度依赖，若实际控制人出现意外变故，将对企业造成毁灭性的打击，丧失还款能力。企业为节约成本，在执行环保、安保等监管政策方面不到位，一旦国家和当地政府政策趋紧或其他因素，可能会被责令停产或加大其他处罚，企业经营必将受到严重影响，银行债务也将面临违约风险。企业经营决策失误，对外投资失败，试图通过民间借贷缓解资金压力，最终导致恶性循环引发资金链断裂，丧失还款能力。客户“有效资产”匮乏，风险承担能力弱。借款人、担保人双方的土地、厂房甚至设备等皆为租赁或其名下的资产均已在他行抵押。一旦出现风险，W行即使诉讼及时，也无法查封到有效可变现的资产。

2.3   银行内部因素

因业务人员贷前调查不够细致、贷后管理工作不到位和业务操作过程中存在违规、不尽职而造成授信业务风险，进而转化为实质性的不良贷款并给不良贷款清收工作带来障碍的情况也较为普遍。如贷前调查未能落实借款人及担保人名下有效财产;合同签订未能遵守双人面签的规定;合同条款内容填写错误或存在瑕疵;贷后检查流于形式，未能及时掌握企业经营中存在的风险、资产转移等情况;办理抵押贷款时，人为过高评估抵押物价值等。

3      商业银行小微企业融资风险因素分析

融资风险因素识别就是通过对大量和项目有关的信息资料实事求是地调查所有可能存在风险的事件，系统、持续地调查分析它们的来源和结果，严格分类，适时恰当地评价其严重程度，把握其发展趋势。从商业银行的角度考虑，风险主要包括两类：系统风险和非系统风险[1]。

3.1   系统风险

系统风险的概念是超出了项目自身范围但与市场客观环境有关的风险。系统风险并不能通过多元化投资来分散，因此系统风险又被称为不可分散的风险或者市场风险[2]，包含以下几个方面。

3.1.1   信用风险

信用风险的概念是借款人不能及时全部偿还商业银行贷款而产生的违约可能性[3]。中国目前正在大刀阔斧地进行经济结构调整，小微企业将会加速优胜劣汰，小微企业破产、关闭、退出、重组将在一段时间内长期存在[4]。同时，很多小微企业财务管理观念薄弱，被短期利润所吸引，造成其财务报表等数据不真实、不完整，可信度较低，再加上企业违约成本低，容易引起道德风险，以上原因也是小微企业容易产生信贷风险的重要内部原因。

3.1.2   政策风险

在企业经营过程中，有时会因为政府指定的某项或某些政策而对企业乃至整个行业产生明显影响，因这种影响而导致企业外部环境变化的风险即为政策风险。中国正在努力调整经济结构促进转型和升级，积极找寻新的增长点和动力所在。在此背景下，许多小微企业会因技术、产品不达标或无力研发、改革新技术而经营困难，有的企业会因经营不善而被迫关闭，导致商业银行面临政策风险。

3.1.3   行业风险

任何企业都存在于行业之中，整个行业的生存发展状况与企业的生存与发展密切相关。小微企业因行业周期而引发的风险就是行业风险。一般来说，当整个行业处于衰退期，市场发展前景及市场潜力将不被看好，技术和生产工艺难再提高，企业的盈利能力将会有相当大的不确定性[5]。此时，极易引发行业风险。另外，因行业具有周期性，当某个行业处于低谷时，整个行业的小微企业面临风险就会加大。

3.1.4   市场风险

小微企业在发展过程中，因小规模生产和分散经营的特征，更易受到市场变化、价格调整等因素的影响进而产生潜在资产的损失[6]。如上涨的原材料价格、用工成本、融资成本，紧张的能源供应和供应链其他环节、大量减少的订单等对小微企业造成了强烈冲击。另外，贷款利率在民间借贷因素的影响下也相应被推高，再加上生产要素开始上涨等因素，导致小微企业的经营成本不断攀升，营运资金不断下降，市场风险加大，为小微企业融资带来了严重的市场风险。

3.2   非系统风险

非系统风险来自小微企业本身的商业活动和财务活动，项目实体可以自行管理和控制的风险，比如：小微企业的研究与开发、管理水平、广告推销活动以及法律诉讼等，并且以上风险基本上可以通过多元化投资组合分散，所以又称为可分散风险或公司特有风险[7]。

4      對策与建议

从商业银行视角下的小微企业融资风险因素来看，就银行而言应将精力放在关注企业重大事项方面，同时在授信审批环节优化授权审批模式，应突破传统的担保方式，推进小微金融服务创新。同时，应加大对第一还款来源的重视程度，不能单以抵押物评估还款能力[8]。从小微企业自身角度出发，在基础薄弱的前提下，更应当积极努力地提高生产技术水平，增加产品科技含量，增强市场竞争力，更加充分地去抵抗市场风险;同时应当强化管理水平，提升财务管理能力和资金运用效率，强化风险意识和信用水平，实现自身良性健康发展。小微企业自身需强化学习财务管理知识，提高信用风险意识，同时健全本身的监测机制，防范管理风险，并且不断加强经营创新，提高自身竞争力。

主要参考文献

[1]姜风旭.我国小企业融资困境对策研究[D].大连：东北财经大学，2011：17-19.

[2]陈 蓉.小微企业信贷融资的法律问题研究[J].沈阳大学学报，2012（2）：31-33.

[3]李曙光.小微企业融资法律亟待升级[J].资本市场，2012（3）：21-22.

[4]小微企业融资难的表现原因及对策[J].课程教育研究，2015（16）：237-238.

[5]高正平.中小企业融资新论[J]中国金融研究，2004（8）.

[6]中国人民银行研究局.中国中小企业金融制度报告[R].北京：中信出版社，2005.

[7]李丽霞，徐海俊，孟菲.我国中小企业融资体系的研究[J].中国科学管理研究，2005（8）.

[8]秦媛，中小企业债务融资风险识别与评估研究[D].镇江：江苏科技大学，2011.