2019年7月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

一、玉米市场

7月份，北方大部农区水热条件较好，土壤墒情适宜，利于玉米生长发育。7月底，东北等地区春玉米大部进入抽雄吐丝期，局部仍处于拔节后期。7月底，全国春玉米一、二类苗占比分别为24%、73%；分别比上年同期下降11个百分点和增加8个百分点。春玉米一类苗比例下降，主要是因为黑龙江北部和东部土壤持续过湿，辽宁西部等地墒情偏差，不利于玉米生长。华北黄淮、西北地区夏玉米大部进入拔节期，局部仍处于七叶期。全国夏玉米一、二类苗占比分别为28%、69%；分别比上年同期增加1个百分点和下降3个百分点。华北局部温高雨少、墒情偏差，对夏玉米生长略有不利。

7月份，国内玉米饲用需求持续放缓，工业需求下降。农业农村部数据显示，6月份400个监测县生猪存栏环比下降5.1%，同比下降25.8%；能繁母猪存栏环比下降5%，同比下降26.7%。非洲猪瘟疫情影响下玉米饲料消费持续低迷。7月份，玉米淀粉行业平均开工率63%，环比下降2个百分点，同比下降9个百分点；玉米酒精行业平均开工率56%，环比下降8个百分点，同比下降3个百分点。加工利润不佳，深加工行业停机检修企业增多。

7月份，国内玉米市场价格以稳为主。7月底，黑龙江深加工企业三等玉米收购价1720～1780元/t；吉林深加工企业收购价1700～1800元/t；北方港口二等玉米收购价1850～1880元/t，均与月初持平。受非洲猪瘟疫情影响，饲料企业玉米采购积极性降低，而玉米深加工行业处于停机检修季，玉米需求也有所下降。加之临储玉米出库高峰期来临，竞价销售逐渐“降温”，贸易商出货积极性较高，玉米市场整体供应宽松，临储玉米到货成本仍支撑玉米价格，玉米市场价格较为稳定。7月底，山东潍坊深加工企业三等玉米收购价2040～2070元/t，比月初上涨10元/t；河北石家庄收购价2050元/t，比月初上涨20元/t。华北玉米市场本地粮源减少，部分企业需要依赖东北玉米进行生产。7月中旬随着东北玉米到货量增加，部分企业玉米收购价格小幅下跌，但此后随着运费上涨，玉米收购价格有所回升。整体而言，由于华北玉米本地粮源下降，且部分企业对东北玉米有依赖性，玉米价格围绕临储玉米到货成本小幅波动是常态。

7月份，CBOT玉米市场期价回落。7月31日，CBOT玉米8月合约期价收盘400.25美分/蒲式耳，比月初下降15.25美分/蒲式耳，跌幅3.7%。美国农业部6月底的玉米播种面积报告预计2019年美国玉米面积同比增加3%，明显高于市场预期。加之美国中西部玉米产区天气状况改善，玉米优良率有好转趋势，而巴西玉米提前收获，争夺国际玉米出口市场份额，均导致CBOT玉米价格下行。

据海关总署统计，2019年6月我国进口玉米72万t，上月为75万t，上年同期为52万t。2018/19年度（始于10月，下同）至今我国进口玉米373万t，上年同期进口量为276万t，同比增加35%。预计2018/19年度我国进口玉米400万t，同比增加15%。

二、小麦市场

7月份，随着河南、湖北、山东、河北等主产省陆续启动托市收购预案，至此6个小麦主产省全部启动托市收购预案，普通小麦价格获得支撑。部分面粉加工企业为确保收购量，提高小麦收购价格。截至7月底，河北衡水国标一等普通小麦收购价2320元/t，石家庄2310元/t；山东菏泽2280元 /t，济南 2300元 /t，德州 2300元 /t，比月初上涨10～30元/t；河南郑州2280元/t，新乡2290元/t，安徽宿州国标二等小麦收购价2240元/t，与月初基本持平。

优质小麦价格走势与普通小麦有所区别，仍呈现稳中回落态势。今年优质小麦产量同比增加，部分面粉企业前期收购数量较多，补库意愿下降。截至7月底，山东菏泽“济南17”优质小麦收购价2410元/t，潍坊2390元/t；河南郑州“郑麦366”优质小麦收购价格2380元/t，新乡2370元/t，均比月初下跌20～40元/t。河北石家庄“藁优2018”优质小麦收购价格2410元/t，衡水2390元/t，与月初基本持平。今年优质小麦供应量充裕，加之部分地区优质小麦面筋指数，稳定时间等内在品质不如去年，优普小麦价差低于去年同期。监测显示，7月底华北地区优普小麦价差为152元/t，比去年同期的264元/t下降112元/t。

7月2日，国家粮食交易中心发布公告，自2019年7月11日起，暂停2014-2018年产最低收购价小麦竞价销售。进口小麦、不完善粒超标小麦、定向销售或定向邀标竞价销售小麦不在暂停范围内。当前新小麦已大量上市，暂停最低收购价小麦拍卖有利于合理引导市场预期，鼓励多元主体积极入市收购。新小麦大量上市后，面粉企业参与最低收购价小麦竞价交易的积极性也不如上月同期。7月份共进行2次最低收购价和临时储备小麦拍卖，成交量总计为4.77万t，低于上月同期的12.46万t。

国家粮食和物资储备局数据显示，截至7月25日，主产区小麦累计收购4566.6万t，同比增加1169.7万t，其中：江苏收购1012万t，同比增加139.7万t；安徽收购739万t，同比增加370.7万t；河南收购1230.3万t，同比增加517万t；山东收购640.7万t，同比增加61.7万t；湖北收购109.1万t，同比减少0.7万t；河北收购346.5万t，同比增加49.1万t。主产区小麦收购进度快于去年，主要原因一是今年小麦产量提高，供应压力较大，大部分农户认为后期小麦价格上涨空间有限，售粮积极性明显高于去年同期。二是今年小麦质量普遍可以达到国标三等以上，符合托市收购标准，加之托市收购启动的区域较去年明显扩大，政策性收购量也多于去年同期。

7月份，随着新小麦使用量的增加，制粉成本下降，加之夏季是面粉消费淡季，面粉价格呈现回落走势。截至7月底，河北石家庄特一粉出厂价2980元/t，山东济南为3030元/t，河南郑州为3060元/t，江苏徐州为3100元/t，比月初回落20～30元/t。7月底华北面粉企业整体开机率50%，比月初下降3个百分点。其中中小型企业开工率25%～50%，大型企业开工率在70%以上。整体开机率处于低位使得麸皮供应量较少，麸皮价格继续保持上涨态势。河北石家庄麸皮出厂价1270元/t，山东济南为1240元/t，河南郑州为1240元/t，安徽宿州为1270元/t，江苏徐州为1320元/t，月环比上涨140～180元/t。预计8月上旬，面粉企业开始进行秋季备货，整体开机率有所好转，麸皮市场供应量将会增加。加之非洲猪瘟疫情影响仍在持续，生猪存栏量下滑，麸皮需求疲软，限制麸皮价格上涨空间。

海关数据显示，2019年6月我国进口小麦28.6万 t，上月为 19万 t，上年同期为 28.8万 t。2018年1-6月我国进口小麦163万t，上年同期进口量为182万t，同比减少10%。分国别来看，2018年上半年美国与澳大利亚两国小麦进口量减少，加拿大、哈萨克斯坦、俄罗斯三国小麦进口量均出现增长。

7月份美国小麦期货价格回落。截至7月底，CBOT主力合约期价由月初的527.25美分/蒲式耳回落至503.5美分/蒲式耳。美国小麦期货价格回落的主要原因是冬小麦收获工作进展顺利，市场供应改善，对麦价构成压力。美国农业部发布的作物周报显示，截至7月28日，冬小麦收割工作完成75%，高于一周前69%，五年平均进度为86%。

三、大豆市场

当前东北地区大豆处于开花结荚期；江南处于鼓粒至成熟期。西北地区东部、黄淮、江淮夏大豆处于第三真叶至分枝期。7月份北方大部农区水热条件利于作物生长发育，东北地区北部气温偏低，降水偏多，不利于作物生长，但考虑东北地区改种大豆地块积温高，土壤墒情好，预计大豆单产仍将超过上年水平，在播种面积大幅增加的基础上，预计2019年我国大豆产量将达到1740万t，与2004年的历史最高产量持平。

进口方面，6月份我国进口大豆651万t，低于5月份的736万t和去年同期的870万t。根据船期监测，预计7月份大豆到港950万t，高于上年同期的797万t，8、9月份月均到港量超过900万t。预计2018/19年度我国进口大豆8400万t，低于上年度的9413万t。7月底新一轮中美经贸谈判在上海重新启动，市场预计中国可能增加对美国大豆的采购，此举将使国内大豆供应更为宽松，保障消费需求。

国内需求方面，据农业农村部统计，6月份生猪存栏同比下降25.8%，能繁母猪存栏同比下降26.7%，同比降幅均为历史新高。中国饲料工业协会数据显示，6月份抽样企业猪饲料产量同比下滑27.1%，其中仔猪料同比减少39%，母猪料同比减少29.7%。尽管肉禽饲料同比增长14.8%，但饲料总产量仍同比减少4.4%。7月份两湖及四川等地猪瘟疫情持续发生，豆粕消费需求受到较大冲击，尽管7月份大豆压榨量减少，但主要油厂豆粕库存仍保持较高水平。截至8月4日，国内主要油厂豆粕库存为87万t，比上月同期减少7万t，比上年同期减少42万t。预计2018/19年度我国豆粕饲用消费量为6600万t，同比减少5.8%，2019/20年度生猪存栏大幅减少，猪料需求预期持续下滑，尽管禽料及水产料预期增加，但增幅低于之前预估，预计2019/20年度我国豆粕饲用消费量增至6730万t，较上月预估下调150万t，但高于上年度的6600万t，主要因菜粕供应减少，替代需求增加，另外猪肉价格有望创新高，饲料配方中豆粕添加比例将维持高位、工业饲料占比提高，提振豆粕消费需求。7月份豆棕油价差维持高位，棕榈油继续挤占豆油消费，压榨量下滑但豆油库存保持稳定。监测显示，8月4日全国主要油厂豆油库存为140万t，比上月同期减少6万t，比上年同期减少20万t。预计2018/19年度豆油食用消费1475万t，同比减少50万t。预计2019/20年度我国豆油食用消费量提高至1560万t，较上周预估下调40万t。

国际市场方面，美国农业部7月供需报告预计，2019/20年度美国大豆播种面积为8004万英亩，单产为48.6蒲/英亩，总产量为38.83亿蒲，远低于上年度的45.44亿蒲，由于单产的下滑使得期末库存降至7.95亿蒲，较前一月预估下调2.5亿蒲，也低于2018/19年度的10.5亿蒲。由于2019年美国大豆晚播严重，7月份报告并未完全体现作物改种情况，8月份美国农业部将重新调研播种面积，当前单产预估值也已较去年低3.1蒲/英亩，8月份报告可能上调产量预估，美国大豆期末库存也面临上调可能，即使库存维持当前水平，也表明全球大豆供应充足。

国内外价格方面，7月29日，8月船期美国大豆对我国港口CNF报价394美元/t，折合完税成本约3860元/t（加征25%进口关税），较上月同期上涨90元/t，巴西大豆CNF报价391美元/t，折合完税成本约3120元/t，较上月同期上涨20元/t。7月29日，黑龙江地区食用大豆收购价格为3640～3680元/t，油用大豆收购价格为3340～3380元/t，部分地区较上月同期上涨10～20元/t。当前农户手中余豆见底，但临储大豆陆续出库供应市场，加上需求疲软，国产大豆价格上涨乏力，以震荡调整为主。

四、市场展望

（一）玉米市场 2019年，全国各地继续推进农业供给侧结构性改革，并组织实施大豆振兴计划，一定程度上将压减玉米播种面积。加之2018年12月至2019年第一季度玉米价格持续疲软，农户种植玉米效益偏低，部分农户有改种大豆意愿。综合影响下，预计2019年玉米播种面积为4153万公顷，比上年减少59.9万公顷（899万亩），减幅1.4%；与上月预测值持平。5月中上旬东北玉米产区出现旱情影响春播，此后直至7月北方大部农区水热条件较好，土壤墒情适宜，利于玉米生长发育。预计2019年玉米单产为6.15t/公顷，比上年增加0.04t/公顷，增幅0.7%；与上月预测值持平。预计2019年玉米产量为2.554亿t，比上年下降193万t，降幅0.8%；与上月预测值持平。预计2019/20年度我国进口玉米400万t，与上年持平；与上月预测值持平。

8月份预计，2019/20年度我国玉米年度总消费量为27696万t，同比增加403万t，增幅1.5%；比上月预测值下降500万t，降幅1.8%。预计2019/20年度饲料消费17200万t，同比下降300万t，降幅1.7%；比上月预测值下降500万t，降幅2.8%。预计2019年下半年生猪价格大幅上涨，将刺激养殖企业补栏积极性和增加生猪出栏体重，有助于饲料需求恢复。但上年度生猪存栏迅速下降，且非洲猪瘟的影响短期难以消除，预计2019/20年度生猪存栏难以恢复至上年度的水平。

8月份预计，2019/20年度玉米工业消费8500万t，同比增加700万t，增幅9%；与上月预测值持平。从当前规划与实施项目看，预计2019/20年度玉米深加工产能在1.25亿t左右，同比增加约1400万t，玉米工业消费将继续增长。考虑稻谷“去库存”政策，预计仍将有部分重度不宜存的稻谷替代玉米生产燃料乙醇。

8月份预计，2019/20年度玉米市场产需缺口为-1756万t，缺口同比扩大596万t。

（二）小麦市场 根据各省种植意向汇总情况，主产区冬小麦种植面积呈现稳中略减态势，其中河北省由于地下水超采治理，安徽省由于适度压缩赤霉病高发地区小麦种植面积，两省小麦种植面积下降幅度较大。8月份预计2019年全国小麦播种面积为2400万公顷，比2018年减少27万公顷，其中冬小麦播种面积2232万公顷，比2018年减少30万公顷。去年秋播以来，冬小麦主产区大部播种以来光热条件适宜，积温正常偏多，利于小麦干物质积累。降水及时有效，墒情适宜，利于生长发育。干旱，霜冻害等灾害偏轻，发生范围小。预计小麦单产情况将好于上年。8月份预计，2019年全国小麦单位产量为5.58t/公顷，比2018年增加167kg/公顷，其中冬小麦单位产量为5.69t/公顷，比2018年增加181kg/公顷；预计2019年全国小麦产量13400万t，比上月上调100万t，比2018年增加257万t，其中冬小麦产量为12698万 t，比2018年增加243万t。

随着我国城镇化率的提高，预计2019/20年度全国小麦食用消费量继续减少；同时新小麦质量普遍好于去年，可以达到国标二级以上水平，饲用及工业消费均出现下滑。预计2019/20年度国内小麦消费总量为12350万t，比上年度减少532万t，减幅4.3%。其中，食用消费为9230万t，比上年度减少50万t，减幅0.2%；饲料消费及损耗为1600万t，比上年度减少200万t，减幅13.3%；工业消费为920万t，比上年度减少280万t，减幅23.3%。8月份预计2019/20年度我国小麦进口量为350万t，比上年度增加81万t。预计2019/20年度全国小麦供求结余量为1400万t，比上年度531万t增加869万t。

（三）大豆市场 预计2019/20年度我国大豆新增供给量为10440万t，其中国产大豆产量为1740万t，大豆进口量为8700万t。预计年度大豆榨油消费量为8850万t，同比增加200万t，增幅2.3%，其中包含200万t国产大豆及8650万t进口大豆；预计大豆食用及工业消费量为1515万t，同比增加15万t，年度大豆供需缺口为21万t。

预计2019/20年度我国豆粕新增供给量为6958万t，同比增加156万t，其中豆粕产量为6952万t。预计年度饲用豆粕消费量为6730万t，同比增加130万t，年度国内总消费量为6890万t，同比增加134万t。预计年度豆粕出口量为80万t，年度国内豆粕供需缺口为12万t。

预计2019/20年度我国豆油新增供给量为1704万t，同比增加79万t，其中豆油产量为1614万t，豆油进口量为90万t。预计年度豆油食用消费量为1560万t，预计工业及其他消费量为155万t，年度国内豆油供需缺口为23万t。