我国中小企业财务管理存在的问题及其对策研究——以无锡市云硕机械厂财务管理存在的问题为例

张 峰，徐 洁

（南京林业大学 经济管理学院，南京 210037）

引言

我国的中小企业在国民经济发展中起着十分重要的作用。目前，我国已经登记注册的中小企业的数量已达1 000多万家，工业生产总值已经占到全部工业生产总值的60%以上。由于许多的中小企业生产规模有限、资金和技术力量相对薄弱，使其在财务管理方面存在着许多与自身发展和市场经济都不适应的情况。近几年来，我国中小企业不断更新换代，淘汰了一批又一批。但是处于亏损状态的中小企业有近30%左右，主要是因为这些企业的财务管理能力不足、水平低下。因此，研究当前我国中小企业财务管理问题具有重要的现实意义。

迄今为止，国内外已有不少学者对中小企业财务管理方面进行研究。比如，马科维兹（Markwitz）的投资理论、莫迪格利尼（Modigliani）和米勒（Miller）的资本结构理论。程蕾、王铠、张波（2004）在《中小企业财务诊断》一文中也提出了中小企业关于财务管理目标、融资渠道、投资能力等方面的观点。

笔者通过查阅大量的国内外文献，对我国中小企业财务管理现存的问题进行分析，同时进行实地考察，对无锡市云硕机械厂财务管理存在的问题进行分析研究，并提出针对性的解决方案，旨在提高中小企业的财务管理效率。

一、我国中小企业财务管理存在问题分析

（一）企业财务管理人员素质低下，财务控制水平薄弱

目前各个地区的中小企业年营业额一般都不超过500万元，财务管理方面专门聘请财务会计人员的企业只有约1/3，绝大多数的企业聘用的是兼职会计。此外，这些中小企业管理模式比较落后，企业的领导人保持经营者和所有者双重身份，这样的弊端使得自身权利得不到约束。

（二）融资渠道有限，资金来源不足

当前，我国众多中小企业在发展的进程中所需要的资金往往来自企业自有资本以及企业内部的留存收益，其比例高达50%—60%，而企业发行债券等进行直接融资和外部股权融资的比例非常小，并在银行贷款方面占据非常小的比例。可以说，我国中小企业融资渠道有限，融资难，因此中小企业发展受到限制。

（三）投资能力较弱，创新能力不足

由于企业自身的限制以及企业主忽视人力资源管理，从而导致人才缺乏，所以企业的投资决策人员如果不具备长远的投资目光，就容易盲目决策，造成亏损。另外，创新能力严重不足、墨守成规，经常会发生决策失败，严重的甚至导致企业破产。

二、无锡市云硕机械厂财务管理存在的问题及其分析

（一）企业概况

无锡市云硕机械厂创建于2002年，主要生产各种规格的轴承、端盖、线圈等防爆机电配件。注册资金150万元人民币，拥有固定资产原值约130万元，属于中小型企业。企业设有7个部门，分别为厂办公室、财务部、技术部、生产部、销售部、质检部和2个生产车间。

图1 企业管理体系结构图

（二）财务管理地位与财务控制诊断

该企业的厂长就是该厂的经营管理者，没有做到所有权与经营权两相分离。企业领导者财务意识薄弱，不重视财务管理，只重视利润指标、工程进度。财务人员专业知识不够深厚，仅限于最基本的账务处理。财务人员几乎不会参与收集分析信息，决策信息准确度较差，决策的可靠度低，没有为企业的长远发展考虑。

由表1我们不难发现，该企业短期偿债能力中的流动比率和速动比率都控制在较好的水平，说明该厂的变现能力和偿债能力较强，但是长期偿债能力中的资产负债率高于同行业平均值，负债水平稍高，可是由于企业再借款的能力比较低，如果不削减债务，是会影响到企业收益和偿债能力的。另外，已获利息倍数也高于同行业平均值，说明收益对利息的保障程度较低。而对于营运能力，我们可以看出该企业的存货周转率、总资产周转率都较低，而平均收账期长，说明存在着较多的财务管理方面的问题。这些数据都充分说明了云硕机械厂的财务管理能力低下，而这些都是由于缺乏专业的财务管理人员，忽视了这些问题的存在造成的。

表1 财务比例的计算和同行业的平均数据

（三）筹资决策诊断

经研究发现，无锡市云硕机械厂的融资方式有限，目前发展主要依靠的是自身内部积累，银行贷款寥寥无几，所以导致内源融资比重过高而外源融资比重过低；亲友借贷、职工内部集资等非正规金融在该厂融资中发挥了重要作用。

（四）投资决策诊断

项目投资决策分析并不是中小企业的日常财务处理活动中最为频繁的部分，可能在一个会计年度都难得碰上个一两次，但是它却在企业财务活动中非常重要。因为项目投资的资金额度大、影响的时间长、风险大，一旦投资就难以改变或补救。但是，无锡市云硕机械长的财务人员却没有正确认识到投资决策的重要性。

该企业盲目投资决策且墨守陈规缺乏创新。该企业于2009年跟风决策投资热销品，未开展市场调研与考察，其产品无法与其他专业经营者的产品抗衡，导致资金实力不足，影响了其他配件的生产。同时，该企业的职工队伍自身素质低下，其产品又多属于纯劳动密集型，技术含量低，管理层人员墨守陈规不敢创新。

（五）资产管理诊断

由于当初在兴建该企业时投入资金较少，另外还由于企业主、领导对流动资金的有效管理缺乏重视，资金使用结构存在不合理性，造成资金不足或闲置，导致有时资金极度短缺。

表2 云硕机械厂2015年流动资产结构表

由表2可以看出，该企业的应收账款和存货在流动资产中的比重过高，超过生产经营需要，并且可能存在呆账、坏账的隐患。

分析发现，该企业的固定资产账实不符，虽建立了明细账，但忽视固定资产的价值形态和实物形态的双重管理，往往账面上固定资产已经提完折旧，但实物仍然完好并且正在继续使用，不对其进行建账、盘点。由于该企业的会计调换过几次，会计之间并没有协商一致，擅自修改固定资产管理方案，导致账面混乱，无法反映该企业的实际固定资产情况。

三、财务管理问题的对策与建议

通过分析无锡市云硕机械厂财务管理存在的问题，笔者对我国中小企业财务管理问题提出以下对策与建议。

（一）提高企业管理人员财务素质，健全财务管理体制

首先，通过高效执行完善的员工养老、医保等相关保障制度来吸引更多的高素质财务管理人员加入企业。其次，通过开展学习相关法律的活动，如《会计法》《会计制度》《会计准则》，来提高广大会计人员的职业道德水准和监督意识，保证他们的职业技术水平。再者就是注重强化民营企业法人的法律意识，加强企业负责人对财务工的领导能力。

（二）改善财务控制水平，提高成本管理效率

首先，要用可行的财务分析来准确评价和考核新投资项目、资产重组等项目的风险、成本以及收益；从专业的角度，为企业的领导提供全面的建议。

其次，定期进行财产的检查和盘点，适时的督促管理人员以及记录人员做好本职工作，以达到强化财务监督的目的。同时，为了避免资金呆滞，必须尽可能压缩旧库存，建立一套完善的收款管理办法，如建立对赊销客户的信用评价系统以及定期核定应收账款。

（三）拓宽筹资渠道，提高资金量使用效率

拓宽直接筹资渠道。企业应该积极主动地与银行沟通，联系，建立好关系，为以后的筹资工作做足充分的准备。也可通过融资租赁方式拓宽融资渠道。企业可占用并使用设备，利用经营产生的效益向租赁公司支付租金。这种方式成本低，风险较小，操作灵活。同时，企业要及时了解政府的各项优惠政策，随时做好利用政策筹资的准备；企业还应该提高资金的使用效率，加速现金周转，降低存货成本，提高存货管理的质量。

（四）正确进行投资，规避财务风险

一方面，中小企业应该回避那些风险大、决策存在不确定性的决定，在投资中要优化投资方案，对投资项目进行严格的考察、验证，尽量采用中、短期的投资形式；另外，要抓住机遇，适时扩大规模实现发展。

另一方面，注重以新产品为主要目标的对内投资，不断创新，缩短产品销售周期，生产适销对路的新产品，同时替换已被市场淘汰的老产品，这样才能抵抗住市场变化的风险。